Ameerika 100 parimat keskmise suurusega aktsiat, sealhulgas 18% tootlusega alahinnatud söeaktsia

See aasta on olnud ebaviisakas ärkamine investoritele, kes on harjunud 13-aastase kasumiga, kuhu iganes nad vaatasid. Aasta algusest on S&P 500 langenud 18% ja tehnoloogiliste aktsiatega Nasdaq Composite 31%. Kuid on olnud varjupaiku ja mõned tuntud aktsiate valijad on naasmas põhitõdede juurde ja otsivad kaitsvates tööstusharudes tähelepanuta jäetud keskmise kapitalisatsiooniga ettevõtteid, millel on müügiperioodi jooksul suhteliselt paremini läinud.

Forbes aasta nimekiri Ameerika parimad keskmise suurusega ettevõtted on täis kümneid alahinnatud ettevõtteid sellistes valdkondades nagu energeetika või metallid ja kaevandus, mis on saanud kasu kõrgetest toormehindadest ja premeeritud investoritele, keda on pikka aega karistatud selle eest, et nad väldivad kõrgetel kordadel kauplevat kasvuaktsiaid. Energeetika on olnud S&P parima tulemusega sektor juba kaks aastat järjest ning paljud väärtusinvestorid ootavad suuremat kasumit, kui ettevõtted kasutavad oma selle aasta kõrgetest naftahindadest saadud tulusid vastutustundlikult.

"Energiaaktsiad on praegu teenitava taseme juures väga-väga odavad," ütleb Hotchkis & Wiley 509 miljoni dollari suuruse keskmise kapitali väärtusega fondi portfellihaldur Hunter Noble, mis on tänavu novembrini kasvanud 7%. "Võib-olla kõige atraktiivsem on see, et meil on juhtimismeeskonnad, kes esimest korda tööstuse ajaloos on tõesti keskendunud kapitali tagastamisele aktsionäridele tagasiostude ja dividendide kaudu, mitte aga püüdes kasutada kogu rahavoogu väljaminekuks ja täiendavate ressursside arendamiseks. .”

Nendel jõuludel oleks õnn saada jõuluvana käest söetükk, õigemini söevaru. Laos nr 1 Forbes mid-cap list on vanamoodne söekaevandusettevõte, mis asub St. Louisis Arch ressursid
ARHK
, millel on neli kaevandust Lääne-Virginias ja kolm soojuskaevandust Wyomingi Powderi jõe vesikonnas ja Colorados. 1969. aastal asutatud Arch Resources vastutas USA energiateabe administratsiooni andmetel 12.4. aastal 2021% USA söe tootmise eest, jäädes alla ainult konkurendile Peabody Energyle.BTU
.

Rahvusvaheline Energiaagentuur eeldab, et globaalne söenõudlus kasvab jõuda tänavu rekordkõrgusele, kus pool maailma nõudlusest tuleb Hiinast, tekitades muret keskkonnakaitsjates, kuid teenides kasumit söekaevurite jaoks. Newcastle'i söefutuurid, Austraalia Newcastle'i söeterminali laaditud söe hinnal põhinev tooraine võrdlusalus, on sel aastal kahekordistunud, saavutades kõigi aegade kõrgeima taseme, enam kui 400 dollarit tonni kohta.

Arch Resources teenis 3.4. juunil lõppenud 12 kuu jooksul tulu 30 miljardit dollarit, mis on 108% rohkem kui aasta varem. Sel kevadel kiitis ta heaks 500 miljoni dollari suuruse aktsiate tagasiostuprogrammi ja maksis aasta esimese kolme kvartali jooksul dividendidena välja poole oma suvalisest rahavoost, summas 24.86 dollarit aktsia kohta. Selle aktsia on sel aastal tõusnud 55%, 142 dollarini aktsia kohta, mis teeb viimase aasta jooksul silmatorkavaks 18%.

"Me näeme seda olulist dividendi – esimest meie taaskäivitatud kapitali tagastamise programmi raames – kui võimsat tõendit Archi erakordsest raha teenimise potentsiaalist, mis omakorda loob aluse edasisteks olulisteks makseteks järgmistes kvartalites," ütles tegevjuht Paul Lang. kvartali dividendi, tõstes aktsiad 21. aprillil ühe päevaga 26%.

Tanklaketile aitas kaasa ka kaupade buumiaasta Murphy USA
Mooses
tõusnud meie edetabelis kolmandaks, tõustes eelmise aasta 52. kohalt. Ettevõte, mis haldab 1,679 bensiinijaama ja esmatarbekauplust, peamiselt Walmartsi kõrval 27 osariigis, eraldati Murphy Oilist.MUR
2013. aastal. See võtab gaasilt madalamat marginaali kui konkurentidel, ennustades, et järjepidev liiklus ning kõrgema marginaaliga alkoholi ja sigarettide müük korvavad selle enam kui kompensatsiooni ning kuluteadlikumad kliendid on sel aastal suurendanud mahtu. Selle tulud on viimase 48 kuuga kasvanud 12%, 22.8 miljardi dollarini.

"Nad püüavad pakkuda madalamaid hindu ja teha rohkem mahtu," ütleb Raymond Jamesi analüütik Bobby Griffin. "Raske on minna kõrgest hinnast madalale, sest peate loobuma marginaalist ja lootma, et maht tuleb, seega on konkurentide jaoks väga raske mudelit korrata."

Üks tähelepanuväärne aktsia edetabeli tipus on nr 14 World Wrestling Meelelahutus
WWE
, mis jõudis pealkirjadesse sel aastal, kui Wall Street Journal teatas kuulus esimees ja tegevjuht Vince McMahon maksis neljale naisele mitteavaldamise lepingutes 12 miljonit dollarit, et vaigistada süüdistusi seksuaalse väärkäitumise kohta. McMahon astus pärast aruannet tagasi, põhjustades spekulatsioone, et ettevõte müüakse.

Skandaal ei ole pannud ettevõtet lööki vahele jätma, kuna see teenib rekordtulu ja kasumit, mis viib järgmisel aastal telesaadete õiguste lepingute uuesti läbirääkimiseni. Cannonball Researchi analüütiku Vassili Karasjovi sõnul eeldavad investorid, et tehingu tingimused suurenevad järgmise viieaastase tsükli jooksul enam kui 70% pärast seda, kui praegused lepingud USA Networki ja Fox Sportsiga 2024. aastal aeguvad. Rohkem kui 4 miljonit inimest vaatab endiselt WWE kolme regulaarset iganädalast saadet, mis on kaugel 20 miljonist 2000. aastal, kuid siiski palju rohkem, kui enamik võrgu skriptitud sisu saab juhtmete katkemise ajastul, ja võrgud maksavad nende silmamunade eest lisatasu.

WWE aktsiad on meediaõiguste läbirääkimistel alati olnud kõikuvamad ja viimase tsükli jooksul 2017. aasta lõpust 2018. aasta lõpuni neljakordistunud, enne kui kahel järgneval aastal langes see enam kui poole võrra. Nüüd läheneb see 2018. aasta tipptasemele, tõustes sel aastal 48%.

"Elevus kipub tekkima kuni väljakuulutamiseni," ütleb Karasjov. "Ettevõte peab põnevusega hakkama saama, sest läbirääkimised pole veel alanud."

Ülejäänud loend sisaldab selliseid aktsiaid nagu Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
ja Coca-Cola konsolideeritud (COKE)– Coca-Cola villimisettevõte. Forbes kontrollis enam kui 1,000 ettevõtet turuväärtusega 2–10 miljardit dollarit, kasutades Factseti andmeid, et järjestada 100 parimat tulemust. Edetabel põhineb viimase viie aasta tulude kasvul, müügikasvul, omakapitali tootlusel ja aktsiate kogutootlusel, kusjuures rohkem kaalutakse viimase 12 kuu andmetel.

Kliki siia et näha Ameerika parimate keskmise suurusega ettevõtete täielikku nimekirja.