Alibaba Softbanki üleulatus selgus, et välismaalased häirivad

Põhiuudised

Aasia aktsiad olid eilse USA aktsiate kokkuvarisemise järel punase merega, sest Lõuna-Aasia püsis veidi paremini kui Põhja-Aasia.

Pärast Hongkongi sulgemist avaldasid Alibaba ja Softbank avaldused, kuna viimane vähendas oma positsiooni esimeses 14.6%-lt 23.7%-le, müües tuletislepingute kaudu 242 miljonit aktsiat. Põhimõtteliselt kirjutas / müüs Softbank investeerimispankadele rahakõne, mis võimaldas ettevõttel koguda tulu ja broneerida 34 miljardi dollari suurune kasum. Pangad maandaksid ennast, kui nad aktsiaid turul tõhusalt müüsid. Võti on selles, et Softbank ütles, et nad ei tee seda enam, vähendades riski, et müüakse rohkem aktsiaid, st aktsia üleulatus. Sarnaselt Tencentiga toimuvale müüb Prosus jätkuvalt aktsiaid, kuid ei anna juhiseid selle kohta, millal see lõpeb.

Hiina juuli tarbijahinnaindeks oli 2.7% oodatu 2.9% vastu ja juuni 2.5% tulenes kõrgest sealiha hinnast, samas kui PPI oli 4.2% oodatu 4.9% ja juuni 6.1% vastu. Inflatsiooniandmed ei mõjutanud turgu. Hongkongi/offshore-turu tootlus oli taas kehvem, kuna välismaised meeleolud on nõrgad, kuigi Mandri turg oli immuunne. Hongkongi 9 enimkaubeldavast aktsiast olid täna tõusnud vaid 100 aktsiat. Hang Seng sulgus alla 20 19,610 taseme 10 2020 juures, mis on peaaegu -XNUMX% vähem kui Covidi madalaim XNUMX. aasta märtsis.

Uudiste jaoks oli kerge öö, kuigi mõnel negatiivsel oli kerge/õhukese helitugevuse tõttu suurem mõju. Hongkongi ja vähemal määral Hiina tervishoiuaktsiate, eriti Wuxi Biologicsi (9.26%) aktsiad said tugeva löögi, kuna mõned kohalikud maaklerid väitsid, et ettevõtete jõupingutused USA kontrollimata nimekirjast eemaldamiseks ei lähe hästi. Ma saan aru, et USA kaubandusministeerium ei külasta Hongkongi, nii et nad ei ütle, et ettevõtted ei tegele tuuma-, raketi- ja keemia-/bioloogiliste relvadega.

Kinnisvaranimed langesid pärast seda, kui arendaja Longfor kukkus -16.4%, kuna uudised ei hõlmanud kogu sektorit. Hiina kinnisvarafirmade aktsiad ja võlakirjad on saanud ülimalt tugeva löögi, mis on indekseid täielikult muutnud. See ei ole tingitud ainult sisemistest probleemidest, kuna USA intressimäärade vähenemine/tõusmine on viinud krediidimarginaalide suurenemiseni paljudel fikseeritud tuluga turgudel. Näiteks JP Morgan Asia USA dollari kõrge tootlusega võlakirjade indeks ei näe välja midagi sellist, nagu aasta tagasi. Indeksis langesid Hiina kinnisvaravõlakirjad 41%-lt 15%-le, kuna kinnisvara langes indeksist 48%-lt 25%-le! Üleöö märkis Mandri meediaallikas kinnisvara ostmise reeglite märkimisväärset leevendamist mitmes Hiina linnas ja provintsis. Ilmselgelt peab valitsus seda sektorit toetama ja panema arendajad oma projektid lõpule viima. Huvitav on näha, kuidas seda probleemi käsitletakse.

Hang Seng ja Hang Seng Tech langesid eilsest -1.96% ja -2.83% mahult +8.63%, mis on 66% 1 aasta keskmisest. Ainult 36 aktsiat tõusis, 454 aga langes. Hongkongi lühikeseks müügikäive kasvas +17.3%, mis on 73% 1 aasta keskmisest, samas kui lühikeseks müügikäive moodustas 18% kogukäibest. Kasvu- ja väärtustegurid olid segunenud, kuna suured kapitalifirmad „edenesid” väikese kapitaliga ettevõtteid. Kõik sektorid jäid alla energia -0.48%, tervishoiu -5.32%, kinnisvara -4.51% ja tehnikasektori -2.9%. Telekommunikatsiooniga seotud allsektorid olid vähesed positiivsed sektorid, samas kui Foxconni ökosüsteemi aktsiad ja tervishoiu alamsektorid olid ühed halvimad. Southbound Stock Connecti mahud olid väikesed, kuna Mandri investorid ostsid Hongkongi aktsiaid koos Tencenti, Li Auto ja Tianqi Lithiumiga, nähes väikesi netooste, samas kui Meituani, Kuiashou ja Xpengi netokäive oli väike.

Shanghai, Shenzhen ja STAR Board langesid -0.54%, -0.35% ja -0.53% mahult +1.71%, mis on 91% 1 aasta keskmisest. 1,914 aktsiat tõusid ja 2,557 aktsiat langesid. Väärtustegurid ületasid kasvu, kuna suured ja väikesed olid üksteisega võrreldes tasased. Materjalid oli ainus positiivne sektor +0.01%, valikulised -2.1%, tervishoid 1.69% ja põhitarbed -1.68%. Peamised allsektorid olid naftakeemia, väärismetallid ja päikeseenergia, samas kui liitium, akud ja lennundus/lennujaam olid ühed halvimad. Northbound Stock Connecti mahud olid väikesed, kuna välisinvestorid müüsid Mandri aktsiaid - 923 miljonit dollarit. Lühema tähtajaga riigivõlakirjad müüdi taas maha, samal ajal kui CNY langes USA dollari suhtes -0.05% ja vask tõusis +0.25%.

Eileõhtused vahetuskursid, hinnad ja tootlused

• CNY / USD 6.76 versus 6.75 eile
• CNY / 6.92 eurot versus 6.90 eile
• 10-aastase valitsuse võlakirja tootlus oli 2.74% versus 2.74% eile
• 10-aastase Hiina arengupanga võlakirja tootlus oli 2.91% versus 2.91% eile
• Vase hind + 0.25% üleöö