Aena 19 miljardi dollari suurune pakkumine toob kaasa Hispaania lennujaamade jaemüügituru raputamise

Hispaania lennujaamade operaator Aena on andnud auhindu neljas kuuest kontsessioonipaketist tollimaksuvabade kaupluste haldamiseks kogu riigis, hõlmates kokku 27 lennujaama. Esialgne 19 miljardit dollarit hange kuulutati välja detsembris ja tänane teade tähendab, et Hispaania tollimaksuvabale turule on sisenenud uus operaator.

Kuuest osast kahele pakkumisi ei tehtud ja nendele tuleb uuesti pakkumine korraldada, samas kui ülejäänutest kolm – mis hõlmavad 23 lennujaama – on antud turgu valitsevale Dufryle järgmiselt: Andaluusia-Vahemere piirkond (mis hõlmab Málaga peamist lennujaama); Kanaari saartelt Canariensisele (La Sociedad de Distribución Comercial Aeroportuaria de Canarias) Dufry ettevõttele; ja Baleaari saared.

Vahepeal on „Põhja lennujaamade” partii, mis hõlmab Galicia, Astuuria, Kantaabria ja Baskimaa lennujaamu, võitis Lagardère Travel Retail, mis annab Prantsuse tollimaksuvaba operaatorile esimest korda Hispaania tollimaksuvaba turul jalad. Enne seda oli ettevõttel põhiliselt mõned moe- ja uudistepoed riigi lennujaamades.

Kuigi Põhja-Hispaania lennujaamad ei ole eriti nõutud võrreldes lõunapoolsete väravatega, mis pakuvad juurdepääsu Hispaania populaarsetele mereäärsetele kuurortidele, oli Bilbao edetabelis 12.^th riigis 5.9. aastal 2019 miljonit reisijat ja Santiago de Compostela töötles 2.9 miljonit.

Nende nelja auhinna alusel säilitab Dufry lõviosa Hispaania lennujaamade tollimaksuvabast ärist. Seni on 10. aasta kümnest populaarseimast lüüsist kaheksa – Palma De Mallorca, Málaga–Costa Del Sol, Alicante–Elche, Gran Canaria, Tenerife South, Valencia, Ibiza ja Sevilla – jäänud Dufry kätte ja need teenindasid üle 2019 miljoni reisija. aastal 110.

Suure riskiga strateegia

Kuid Hispaania kõige aktiivsemad lennujaamad – Adolfo Suárez Madrid–Barajas ja Barcelona–El Prat –, mis vedasid enne pandeemiat enam kui 114 miljonit reisijat, ei saanud väärtuslike tollimaksuvabade soodustuste saamiseks pakkumisi, tõenäoliselt seetõttu, et rahalised nõuded olid täidetud. nii kõrge. Mõlemad kuulutatakse uuesti välja.

Aena ütles oma avalduses, et käivitab uue protsessi Madridi ja Kataloonia jaoks (sealhulgas Barcelona, ​​Girona ja Reusi lennujaamad) "samade tehnilis-rahaliste tingimustega nagu eelmisel hankel." See strateegia võib saavutada sama tulemuse, mis eelmisel korral.

Need kaks paketti moodustavad 44% pakkumise aluseks olevast minimaalsest iga-aastasest garanteeritud (MAG) üürisummast. Banco Sabadelli sõnul võib see tähendada kokku umbes 190 miljonit eurot aastas ehk umbes 236 miljonit dollarit, mis on 4% Aena aastasest kogutulust.

Sabadell ütles, et vaatamata sellele, et kahele parimale lennujaamale pakkumisi ei õnnestunud saada, on mõju Aenale praegu piiratud, kuna praegused Dufry kontsessioonid aeguvad alles 2023. aasta oktoobris ja neid saab lepingujärgselt jätkata veel maksimaalselt. kuue kuu jooksul pärast lõpetamist (st kuni 2024. aasta aprillini).

Sellegipoolest, kui kaalul on nii suur tululõik, on üllatav, et Aena läheb teisele ringile täpselt samu tingimusi kasutades. Kui protsess toob teise tühja, peab Aena oma seatud tingimused üle vaatama, kuid ta loodab kiiresti elavneva liikluse meelitamist ja otsust kutsuda kõik 13 tollimaksuvaba kommertsoperaatorit, kes olid algselt kontsessioonide vastu huvi tundnud. , et uuesti osaleda, tagab mõned konkreetsed pakkumised.

Pakkujate ümberrühmitamine

Esialgne koosseis koosnes Euroopa operaatoritest Heinemann, Smartseller, Lagardère, Aer Rianta, Dufry, Canariensis ja DF; Lähis-Ida ja Aasia mängijad Bahrain Duty Free, Hotel Shilla Lõuna-Koreast, India GMR Group, Setur Türgis ja Hiina Duty Free Group; ja USA lõunapiiril tegutsev jaemüüja UETA (osa tollivabast Ameerikast).

2023. aasta esimeses kvartalis oli Aena reisijatevedu samal perioodil võrdne pandeemiaeelse tasemega (100.6%), sealhulgas mitte-Hispaania asukohad, nagu Londoni Lutoni lennujaam ja Brasiilia kirdeosas asuvad väravad. Samal ajal tähendasid suuremad kulutused inimese kohta, et kommertsmüük paranes 12. aasta sama kvartaliga võrreldes enam kui 2019%.

Selle aasta alguses näitas reiside jaemüügi uurimisagentuuri m1nd-set analüüs, et Hispaania lennujaamareiside jaemüügituru teoreetiline väärtus tõuseb veidi enam kui 1 miljardilt dollarilt 2022. aastal 1.35 miljardile dollarile 2025. aastaks. 31% kasv on aga palju väiksem kui turgudel nagu Ühendkuningriik ja Saksamaa, kasvades vastavalt 41% ja 42%.

Täna 23 lennujaamas sõlmitud neli paketti moodustavad 56% tollimaksuvabade kaupluste hanke kogusummast. Aena ütles, et pakkumised ületasid hankes määratud rente 17% (arvestatud 12-aastase kontsessiooniperioodi MAG-de nüüdispuhasväärtusena). Operaatori sõnul näitavad need tulemused (nelja paketi puhul) ettevõtte atraktiivsust, mis tekitab küsimuse: mis läks Madridi ja Barcelona pakettidega valesti?