Adobe Stock on löönud. See üks andmepunkt võib anda märku tagasitulekust.

Teksti suurus

Adobe

varud on viimasel ajal paakunud – ja on aeg teha seisukoht. Kui see ei õnnestu, võivad pikaajalised investorid olla hädas.

Nagu paljudel tarkvaraaktsiatel, on ka Adobel (ticker: ADBE) olnud paar kuud väga rasked. Alates 688.37. novembri tipptasemest 19 dollarile on aktsia langenud 24%, mis on isegi halvem kui

iShares laiendatud tehnilise tarkvara sektor
ETFi (IGV) langus samal perioodil 19%. Osa langusest tuleneb lihtsalt arvamuste muutumisest – intressimäärade tõstmise väljavaade paneb investorid kõrge väärtusega aktsiaid uuesti läbi vaatama –, kuid Adobe valu on hästi teenitud.

Kuigi aktsiad tõusid pärast pandeemiat suurepäraselt – enam kui kahekordistasid 2020. aasta märtsi madalaimat väärtust –, olid aktsiad juba saavutanud haripunkti, kui Adobe avaldas 16. detsembril neljanda kvartali tulud. Prognooside kohaselt oli aktsia kasum 3.20 dollarit. kuid pakkus juhiseid esimese kvartali kasumiks 3.35 dollarit, mis on alla 3.38 dollari prognoosi. Aktsia kukkus 8.5% ja on sellest ajast alates langenud.

Nüüd on aktsial võimalus oma langus peatada. Hind 520.60 dollarit aktsia kohta on 100 nädala libiseva keskmise ligikaudu 500 dollari lähedal. See on olnud toeks viimase üheksa aasta jooksul, märgib Evercore ISI tehniline analüütik Rich Ross. Ja Adobe suhtelise tugevuse indeks, mis näitab, kas aktsia on üle ostetud või ülemüüdud, langes nädala alguses 34-ni, mis on selle kõige enam ülemüüdud tase alates 2011. aastast. Koos võiksid need aktsiad kõrgemale tõsta.

See on osa, kus tahaksime välja tuua kõik peamised põhjused, miks Adobe aktsia näeb välja nagu ost. Kahjuks pole seda lihtne teha. Selle tulu valmistas piisavalt pettumust, et lubada kahtlustel sisse hiilida. See ei sobinud aktsiale, mille kasum on endiselt 36.7 korda suurem. Ja Adobe kavatseb tulusid esitada alles 22. märtsil, nii et peale kauplemise pole vaja palju keskenduda ja asjaolu, et RBC uuring näitas, et see oli üks populaarsemaid lühikesi pükse.

Isegi pullid tunduvad üsna vaoshoitud. Pärast möödalaskmist märkis Evercore'i analüütik Kirk Materne, kes hindab aktsiat Outperform. 2020. aastal ja tõenäoliselt seda edaspidi ei tehta. Kuid suur osa juhiste puudujääkidest oli tingitud tugevamast dollarist ja lisanädalast, mitte olulisest aeglustumisest, kirjutab Materne, ehkki ta tunnistas, et aktsia võib vähemalt lähiajal ees oodata raskeid aegu. "Kuni äri naaseb löömise/tõusmise režiimile, eeldame, et aktsiad jäävad tõenäoliselt veidi kauplemisvahemikku," kirjutas ta.

Investorid ei saa tõelisi vastuseid enne, kui Adobe on märtsis tuludest teatanud, kuid see ei ole takistanud neid proovimast seda välja mängida. Näiteks märkis Jefferiesi analüütik Brent Thill, et nimetu süsteemiintegraatoril oli kõigi aegade parim detsember, ning prognoosis 20. aasta kalendriaastaks jätkuvalt umbes 2022% kasvu, mis on kiirem kui Adobe prognoositud 14% digitaalse kogemuse kasv. See on anekdootlik, kuid viitab sellele, et võib-olla suudab Adobe siiski asju ümber pöörata. "ADBE on endiselt kvaliteetne ja suure kapitali kasvu lugu, " kirjutab Thill.

Sellegipoolest jälgime seda 100 nädala libisevat keskmist. Kui see puruneb, on kõik panused välja lülitatud.

Kirjuta Ben Levisohn kl [meiliga kaitstud]