(Bloomberg) – Augustis, kui India Adani Group jõudis lõpule jõuda kahe tsemendiäri 10.5 miljardi dollari väärtuses ostuga, esitasid konglomeraat ja selle pangad mõned eriti keerulised avaldused.
Enim loetud Bloombergist
21-leheküljelise dokumendi 85. leheküljel oli diagramm seitsmest noteerimata ettevõttest, mis on registreeritud Briti Neitsisaartel, Mauritiusel ja Dubais. Need olid omavahel seotud ja üks ostaks tsemendiettevõtte aktsiaid avatud turul.
Kuid seitsme üksuse lõplik kasusaaja ei olnud grupi avalik nägu ja esimees, miljardär Gautam Adani. Selle asemel öeldi, et nende tegelikud omanikud olid tema vanem vend Vinod ja Vinodi naine Ranjanben.
Ei Vinod ega Ranjanben ei ole juhtival ametikohal üheski börsil noteeritud Adani ettevõttes ja nad ei kuulu konglomeraadi veebisaidil loetletud tippjuhtide hulka. Ometi viitab nende nimede ilmumine seoses kontserni kõigi aegade suurima omandamisega mõjule, mida Adani vähetuntud vend laialivalguvas impeeriumis omab – samuti perekonna stiilile kasutada suurte äride tegemisel väikeste ettevõtete rägastikku.
Viimastel nädalatel on Vinod, kes on aastaid töötanud Dubais ja keda on dokumentides kirjeldatud kui Küprose kodanikku, sattunud rahvusvahelise tähelepanu keskpunkti pärast seda, kui lühikeseks müüja Hindenburg Research nimetas teda oma teravas raportis Adani Grupi kohta, mis õhutas mõrva. oma aktsiates enam kui 140 miljardit dollarit.
"Vinod Adani haldab mitmete lähedaste koostööpartnerite kaudu laiaulatuslikku labürinti offshore shell-üksustest," ütles Hindenburg, tuvastades üksused Mauritiuses, Küprosel, Araabia Ühendemiraatides, Singapuris ja mitmel Kariibi mere saartel. Need üksused "tehivad Adaniga korrapäraselt ja varjatud tehinguid", öeldi. Hindenburg ei süvenenud tsemendi omandamise üksikasjadesse.
Adani Group on avaldanud 413-leheküljelise ümberlükkamise, mis lükkab ümber kõik Hindenburgi väited.
Vinodi Dubai kontorite töötajad suunasid kommentaaritaotlused konglomeraadi peakorterile Indias.
"Vinod Adanil ei ole Adani börsil noteeritud üksustes ega nende tütarettevõtetes ühtegi juhtivat ametikohta ega ole mingit rolli nende igapäevastes asjades," ütles Adani Groupi pressiesindaja vastuseks Bloomberg Newsi saadetud üksikasjalikele küsimustele. "Need küsimused ei oma tähtsust ja me ei saa kommenteerida hr Vinod Adani äritehinguid ja tehinguid."
Konglomeraat ei vastanud taotlustele Vinod või Ranjanben – keda Küprose avalduses kirjeldatakse sisekujundajana – kommenteerimiseks kättesaadavaks teha.
Ehkki Vinod ei tööta ametlikel ametikohtadel ega osale igapäevases tegevuses, on ta Adani Grupi jaoks võtmetähtsusega läbirääkija rahvusvahelistelt turgudelt raha kaasamisel ning kaasatud grupi strateegilise suuna kavandamisse, ütles asjaga kursis olev inimene. Gautami lähedasele usaldusisikule Vinodile meeldib hoida madalat profiili ja ta suhtleb otse pereliikmetega, ütles isik. Perekond ei usu, et oleks Vinodiga seotud äristruktuuridega midagi valesti teinud.
Sellegipoolest plaanib Adani perekond mõningaid enda loodud üksusi lähemalt uurida, et näha, kuidas neid kõige paremini edaspidi struktureerida, et investoreid rahustada, ütles inimene.
Adani dünastia rajatud väikeettevõtete võrgustik tuletab siiani üht kõige teravamat meeldetuletust selle kohta, kui keerulised võivad olla pereettevõtete konglomeraadid Indias, mis on praegu üks maailma kiiremini kasvavaid majandusi. Kuigi paljud ettevõtted on palganud professionaalseid juhte, domineerivad teistes endiselt perekondlikud sidemed, mis võivad pankadel ja investoritel raskendada täielikku teadmist, kellega nad äri teevad, kuhu raha liigub ja millised regulatiivsed miiniväljad võivad tekkida.
Vinod on miljardär tänu oma aktsiatele Adani grupi noteeritud ettevõtetes. Sellegipoolest elab ta Dubais suures osas vaikset elu, rääkisid asjaga kursis olevad inimesed. Küprosel esitatud avaldus annab tema vanuseks 74 aastat.
Adani Group on suur konglomeraat, mille börsil noteeritud ja noteerimata tütarettevõtted tegutsevad kõiges alates sadamatest kuni võimudeni, ulatudes Indiast Aafrikani ja Austraaliani. Mitmed võlaavaldused hõlmavad Vinodit konglomeraadi võtmeisikuna, öeldes, et Adani gruppi tuleks mõista nii Vinodi, Gautami ja teise venna Rajeshi all, kes on tegevdirektor, kui ka muid üksusi, näiteks perekonna usaldusfondi.
RN Bhaskar, uue Gautami biograafia autor, ütles, et "Vinood jälgib hoolikalt kõiki välistehinguid", kuid märkis, et ei teadnud Vinodist palju muud.
Neil päevil, mil Gautam oli üliõpilane ja elas Vinodi juures, pidas ta teda isaks ja Vinod oli tema ametlik eestkostja, ütles Bhaskar. «Täna on nad enam-vähem võrdsed. Olen kohtunud nendega ühel seltskondlikul koosviibimisel ja mulle tundus, et keemia on soe ja sõbralik.
Mauritiuse aadress
Eelmisel aastal, kui Adani Grupp ostis Šveitsi hiiglase Holcim AG tsemendivarad Indias, viidi Ambuja Cements Ltd. ja ACC Ltd. tehing lõpule Mauritiusel asuva üksuse Endeavour Trade and Investment kaudu. India reguleerivad asutused kiitsid avatud pakkumise heaks.
Mauritiuse Endeavouri jaoks märgitud aadressil olid ettevõtte Amicorpi kontorid, mis pakub korporatsioonidele õigus- ja haldusteenuseid. Hindenburg väidab oma aruandes, et Amicorp on teinud palju tööd, et aidata Adani kontsernil luua offshore-üksuste võrgustik. Amicorp ei vastanud kommentaaritaotlusele.
Ühendkuningriigis asuva Tax Justice Networki majandusteadlane ja tegevjuht Alex Cobham ütles, et mitu kihti, jurisdiktsioonide suhteline läbipaistvuse puudumine ja tsemenditehingu jaoks kasutatavate üksuste tüüp kujutavad investoritele ja reguleerijatele mitmeid riske.
„Nende hulka kuulub oht, et tegelike tegelike omanike kohta ei tehta õigeaegseid uuendusi; oht, et keerukus võimaldab kuritarvitada maksu- ja reguleerimisalasid jurisdiktsioonides, kus toimub tegelik tegevus," ütles Cobham. "Ja siin võib-olla kõige olulisem on risk, et investorid võivad saada kahju, kuna neile ei anta teavet, mis on vajalik ettevõtte täpseks hindamiseks."
Dubais on muid Vinodi ja Gautami sidemeid näidata Jumeirah Lake Towersis, mis on klanitud pilvelõhkujate kobar, kust avaneb vaade veepiirile. Finantsettevõtete populaarsed aadressid on koduks nii Adani kontserni kuuluvatele ettevõtetele kui ka teistele Vinodile.
Ühe torni 36. korrusel on kontor, mille väljas on kolm nimesilti, millel on kirjas: Emerging Market Investment DMCC, RVG Exim DMCC ja Adani Global Investment DMCC. Töötaja ütles, et see oli Vinodi perekontor. Emerging Market Investment DMCC ütleb oma veebisaidil, et Vinod on selle edendaja, mida Indias kasutatakse asutajate ja omanike kohta.
Neid kolme ettevõtte nime mainitakse ka Hindenburgi aruandes kui kümnete offshore-maksuparadiisides tegutsevate shell-üksuste hulka.
Emerging Market Investment DMCC on mänginud silmapaistvalt edasi-tagasi Adani Groupi ja Hindenburgi vahel. Hindenburg ütles, et ettevõte laenas 1 miljard dollarit börsil noteeritud üksuse Adani Power tütarettevõttele ja seadis kahtluse alla nende vahendite allika.
Adani Group ütles, et väide oli "vale" ja raha ei laenatud. Tegelikkuses omandas Emerging Market Investment DMCC laenuandjatelt 100 dollari eest energiaettevõtte jätkusuutmatu võla, teatas konglomeraat.
Shelli ettevõtted "on India investeerimismaastiku lahutamatu osa," ütles Carnegie Rahvusvahelise Rahu Sihtasutuse Lõuna-Aasia programmi direktor Milan Vaishnav. "Inimeste tähelepanu köitis kaasatud kestaüksuste arv ja sidemed Gautam Adani vennaga," ütles Vaishnav Hindenburgi aruande kohta.
Jumeirah Lake Towersis asuva teise hoone 27. korrusel asuvad Adani Global FZE valged ja klaasseintega kontorid – Adani kontserni kuuluva kaupade turustaja. Selle kontori suurimat kajutit kasutab Vinod, mis on austuse märk vanemale pereliikmele, ütles üks asjaga kursis olev inimene, kes palus enda nime mitte avaldada, kuna tal ei olnud õigust avalikult esineda. Vinod veedab selles kontoris iga päev kaks või kolm tundi, kuid ei osale igapäevases tegevuses, ütles inimene.
Vinod Shantilal Adani, nagu ka tema vend Gautam, sündis Lääne-India Gujarati osariigist pärit väikese tekstiilikaupmehe perre. Pärast seda, kui 1976. aastal alustas oma karjääri Mumbais asuva ettevõtte jõuallikate juhtimisel, laiendas Vinod oma kaubaportfelli Singapuri, selgub tema kohta seitse aastat tagasi India ajakirjanduses avaldatud kuulutustest.
Vinod kolis mõneks ajaks Singapuri, enne kui kolis Dubaisse, kus ta teenis oma varanduse suhkru, nafta, alumiiniumi, vase ja rauajäägiga kaubeldes, teatas meedia. Miljardär on džaini religiooni järgija, mis rõhutab taimetoitlust ja vägivallatust.
Hindenburgi aruanne soodustas aktsiate langust, mis on Gautami varandusest nüüdseks kustutanud 72.9 miljardit dollarit. Vinod sai oma löögi, kuna tema arenevate turgude investeeringute DMCC kaudu hoitavate aktsiate väärtus langes. Bloombergi miljardäride indeksi järgi on Vinodi osaluse väärtus enne aruannet 1.4 miljardit dollarit.
Lisateabe saamiseks lugege: Adani 108 miljardi dollari suurune kriis raputab investorite usku Indias
Indias ühe suure pere kontrolli all oleva ettevõtte juht, kes palus end mitte tuvastada, et rääkida vabalt riigi ühest võimsamast magnaadist, ütles, et Adani-vastased süüdistused on heidanud riigile ja eelkõige riigi juhitud ettevõtetele halba valgust. sugulaste võrgustik.
Väited Adani perekonna kohta võivad tõrjuda India tööstust suurtes kogustes, kuigi paljud ettevõtted on viimastel aastatel oma juhtimist suures osas professionaalsemaks muutnud, ütles see inimene.
Quaero Capital LLP Londonis asuv portfellihaldur Alice Wang ütles, et arenevatel turgudel, nagu India, võivad perevõrgud olla ettevõtte arendamise algfaasis kriitilise tähtsusega.
"Kuid perestruktuurid võivad hiljem muutuda kohustusteks," ütles ta. "Kui ettevõtted üritavad institutsionaliseerida, rahvusvahelistuda või koostada järelkasvuplaane."
– Blake Schmidti, PR Sanjai, Ben Bartensteini, Kamlesh Bhuckory ja Georgios Georgiou abiga.
(Värskendused esitamiste üksikasjadega)
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2023 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/adani-brother-plays-opaque-powerful-210000274.html