Eluaseme krahhi? Mida madalamad hinnad tähendavad majaomanikele ja lootusrikastele ostjatele.

Olenemata sellest, kas see huvitab potentsiaalseid ostjaid või mitte, ei kordu meil tõenäoliselt sellist krahhi, nagu see riik koges aastatel 2008–2014, kui eluasemehinnad langesid 2007. aasta tipuga võrreldes kahekohalise protsendi võrra.

Hinnad "võivad veidi langeda, kuid krahhiks pean koduväärtuste enam kui 10% langust, ja see tundub praegu kaugelt võetav," ütleb kinnisvaravahenduse Redfin peaökonomist Daryl Fairweather.
RDFN,
+ 0.17%.

Mõned prognoosijad eeldavad, et koduhinnad langevad riigisiseselt mõne protsendipunkti võrra järgmise aasta või paari jooksul ja langevad märkimisväärselt mõnes suurlinnapiirkonnas. Kuid puudub üksmeel selle kohta, millistes linnades on suurim langus.

Olenemata sellest, kas soovite osta oma esimest kodu või omate seda ja olete kaalunud müüki, hinnalangus võib teie jaoks tähendada järgmist.

Kui hinnad langevad, võivad ostjad seiskuda

Oletame, et soovite osta kodu ja hinnad teie linnas langevad. Sul tekib kiusatus oodata. Lõppude lõpuks, miks osta täna maja, kui usute, et suudate mõne kuu pärast sarnase maja eest vähem maksta?

Selle raudse loogika probleem on see, et te ei saa ennustada, millal hinnad põhja saavad. Oodake liiga kaua ja proovite osta siis, kui hinnad tõusevad ja konkurents suureneb. See strateegia, mida nimetatakse turu ajastamiseks, on ebasoovitav, ütleb First American Financial Corp. peaökonomisti asetäitja Odeta Kushi.

“Kui leiad kuumakse eest oma rahalistele ootustele vastava maja ja sul on hea aeg osta, siis tee seda,” sõnab ta.

Ja kui ootate, kuni hinnad langevad, kuid need ei lange kunagi, võite avastada raske tee, et „maja, mille leidsite aasta tagasi ja mida sa tõesti armastasid, mida võisid endale lubada, kuid jätsid edasi, on järgmisel aastal kallim, "Ütleb Kushi.

Kuna inimloomus on selline, nagu ta on, proovite tõenäoliselt ikkagi turgu ajastada. Aga hei, sind on hoiatatud.

Lisateave: Miks on eluasemetel majanduslanguse ajal "palju liikumisruumi", isegi kui hinnad langevad 15%

Müüjate pahandused lõid hinnale põhja

Koduhindade languse ootamise võib takistada majaomanike soovimatus loobuda sellest, mida nad on saanud – ja pandeemiaaegse eluasemebuumi ajal said majaomanikud paar asja, mida nad tahaksid alles jätta.

Esimene on ülespuhutud koduväärtused. Kushi nimetab koduhindu allapoole kleepuvaks, mis tähendab, et müüjad ei taha allahindlusi aktsepteerida, välja arvatud juhul, kui nad soovivad meeleheitlikult müüa. "Kui te ei pea müüma, siis istuge lihtsalt, eks?" ta ütleb.

Teine asi, millest majaomanikud kinni hoiavad: madalad hüpoteegi intressimäärad. Refinantseerimise või õigeaegselt tehtud ostude kaudu on 92% hüpoteeklaenu omavatest majaomanikest intressimäär alla 5% ja pooltel alla 3.5%, ütles eluasemeanalüütik Ivy Zelman juulis Macro Hive'i taskuhäälingusaate intervjuus.

Paljud neist majaomanikest jäävad alla hüpoteegi intressimäärad ja luban, et ei lahku kunagi.

„Kui olete täna majaomanik, kellel on 2.6% või 2.7% hüpoteeklaenu intressimäär, mis on teie stiimul oma kodu müüa ja osta täna kodu kõrgema hüpoteegi intressimääraga?"Ütles USA esimese peaökonomist Mark Fleming REconomy taskuhäälingusaates. "Mitte palju. sa oled määr lukustatud. "

Juba on märke "müüjate streigist", nagu majandusblogija Bill McBride seda nähtust oma Calculated Risk uudiskirjas nimetab. 25 eluasemeturgu hõlmanud uuringus märkis McBride augustis uute kuulutuste 10.6% langust võrreldes aasta varasemaga.

Majaomanike kangekaelsus mõjutab potentsiaalseid koduostjaid põhimõtteliselt: kui omanikud hoiavad oma kodusid turult eemal, vähendavad nad ostmiseks saadaolevat arvu. Piiratud pakkumine võib pidurdada hinnalangust, kuna ostjad konkureerivad nappide pakkumiste pärast.

Loe: Enamik majandusteadlasi näeb, et USA muutub 2023. aastal ostjate eluasemeturuks. Siin näete suurimat väärtuse langust.

Kui võlgned rohkem, kui kodu väärt on

Kiire hinnakasvu ajastul on alates 10. aasta algusest müüdud ligi 2021 miljonit olemasolevat kodu. Kodu väärtuse langus tähendaks, et hiljutised ostjad – need, kes tegid väikese sissemakse ja alustasid ilma suurema omakapitalita – võivad jääda võlgu rohkem, kui nende maja väärt on. Seda tuntakse kui tagurpidi olemist. Kui satute sellesse olukorda, on teil mõned võimalused.

• Hoidke maja alles, tehke kõik hüpoteegimaksed ja oodake, kuni koduhinnad taastuvad. See on kõige populaarsem variant isegi nende perede jaoks, kes kasvavad oma kodust välja.

• Kui müüte maja tagurpidi, peate kogu laenujäägi ning kinnisvara vahendustasude ja muude kulude tasumiseks kasutama sääste.

• Mida teha, kui teil pole hüpoteeklaenu tagasimaksmiseks piisavalt raha? Maja lühikeseks müügiks müümiseks võite küsida laenuandja luba. Laenuandja võib aga loa andmisest keelduda, kui saate endale lubada igakuised majamaksed. See lukustaks teid 1. valikusse, hoiate maja alles ja ootate, kuni see on rohkem väärt, kui selle eest võlgnete.

Vaata ka: Koduostjad taganevad lepingutest Sun Beltis, eriti Las Vegases, Phoenixis, Tampas ja Texases

Vähem omakapitali, mille vastu laenata

Lõpuks on küsimus kodukapitalilaenud ja kodukapitali krediidiliinid või HELOCid. Need on teised hüpoteegid, mis võimaldavad teil oma kodu omakapitali vastu laenata. Kummagi jaoks kvalifitseerumiseks peab teil olema piisavalt omakapitali: vähemalt 20% või mõnel juhul 15%.

Võimalik, et eluaseme väärtuste langus võib kustutada piisavalt omakapitali, et langeda alla 15% või 20% künnise, muutes teid kodukapitalilaenu või HELOC-i saamise õigusematuks. Isegi kui saate HELOC-i enne seda, võib laenuandja teie krediidilimiiti hiljem vähendada, et viia see uuesti vastavusse teie kodu väärtusega.

Pandeemiaaegse eluasemebuumi kuumimal perioodil, mil hinnad tõusid üle 15% aastas, olid vähesed ostjad mures koduväärtuste lõpuks langemise pärast. See ülevoolav, konkurentsivõimeline hoolimatus on nüüd asendunud ettevaatlikkusega – see, mida eluasemeökonomist Ali Wolf nimetab FOBATTiks, või hirmuga ostu ees.

Veel NerdWalletist

Holden Lewis kirjutab NerdWalleti jaoks. Meil: [meiliga kaitstud]. Twitter: @HoldenL.