Aktsiad, ettevõtete võlad, riigivõlakirjad, krüptovaluutad – 2022. aasta esimesel poolel polnud investorite jaoks turvalisust.
Peaaegu iga varaklass lõpetas täiusliku tormina sügavas miinuses jooksev inflatsioon, globaalse majanduskasvu aeglustumine, sõda, energiakriis, toidukriis, tarneahela tõrked ja keskpanga karmistamine tabasid turge.
See on "natuke õuduslugu," kommenteeris Deutsche Banki temaatilist uurimismeeskonda kuuluv Jim Reid täna hommikul klientidele saadetud teates. „Mis see väärt on, on S&P 500 nüüdseks viimase 1 aasta halvim I poolaasta tootlus. Ja ka kogutulu osas on see esimest korda pärast [globaalset finantskriisi] langenud kaks kvartalit järjest. Samal ajal näivad 60-aastased riigikassad olevat registreerinud oma halvima esimese poolaasta alates 10. aastast, vahetult enne George Washingtoni presidendiks saamist.
Milline näeb välja 60 aasta halvim tulemus? Läheme otse numbrite juurde.
Vaadake seda interaktiivset diagrammi saidil Fortune.com
Kui teil on pikaajaline turvaline dollar ja toornafta, siis teie portfell ületab paketti. USA võrdlusindeks West Texas Intermediate (WTI) on aastaga võrreldes 39% plussis ja dollari hind ületab seni maailma valuutasid tunduvalt. Palju õnne.
Aga kui olete palju investeerinud Bitcoini, tehnoloogiaaktsiatesse, blue-chippidesse, Aasia aktsiatesse, siis nimetage seda – see on olnud esimene pool, mis unustas.
Aktsiasektorite osas on vaid üks 11 S&P 500 sektorist 2022. aastaks positiivne.
Vaadake seda interaktiivset diagrammi saidil Fortune.com
Vähesed rühmad said krüptopullidest suurema löögi. Bitcoin langes esimesel poolaastal ligi 60%. Vaevalt oli see virtuaalsete müntide halvim tulemus 2022. aasta esimese kuue kuu jooksul.
Vaadake seda interaktiivset diagrammi saidil Fortune.com
See oli kole esimene poolaeg ka võlakirjaomanike jaoks, kuna tähelepanelikult jälgitav 10-aastane riigikassa langes nüüd 9.4% aastaga võrreldes. Bloombergi andmetel on see esimene kord 48 aasta jooksul, kui nii aktsiad kui ka võlakirjad samal perioodil langesid, andes järjekordse hoobi läbiproovitud 60/40 aktsiatest võlakirjadeks investeerimisstrateegiale.
USA halvim 60/40 portfelli tootlus juunini… pic.twitter.com/79h1dAgMtS
- Charlie Bilello (@charliebilello) Juuli 1, 2022
Ja halvima tootlusega aktsia on…?
Siin on 2022. aasta esimese poole kirjeldamiseks rohkem inetuid näpunäiteid:
Nagu Deutsche Banki Reid eespool ütles, oleksite pidanud minema ajamasinasse ja reisima tagasi George Washingtoni Ameerikasse, aastasse 1788, et näha riigi riigivõlakirjade omanike jaoks halvemat esimest poolaega. Compound Capital Advisorsi asutajal Charlie Bilellol on veelgi süngem hinnang. Ta juhib numbreid ja näeb, et võlakirjaturul on kõigi aegade halvim aasta.
S&P esimese poolaasta tulemus on ajaloo halvimalt kuues. 37. aastal, ülemaailmse finantskriisi haripunktis, läks veelgi hullemini – palju halvemini (-2008%). Billello arvutab.
Mis oli esimese poolaasta halvima tootlusega S&P aktsia? See saavutus läheb Netflix. Voogedastusteenus on aasta algusest langenud 70.4%. Etsty, Joondage tehnoloogia, PayPal ja Bath & Body Works on 2022. aasta viis halvimat.
Ja millised aktsiad kuuluvad esiviisikusse? Nad kõik töötavad nafta- ja gaasisektoris Occidental Petroleum esikohal, tõustes sel aastal 104.7%.
tulevikku
Ajalugu näitab, et karuturud kestavad keskmiselt umbes 16 kuud. See viitab sellele, et investorid on takerdunud ebakindla perioodi esimesse poolde, eriti kuna majanduslanguse tõenäosus kasvab jätkuvalt.
Michael Burry filmist "The Big Short" näitab, et oleme sellel karuturul umbes poole peal.
https://twitter.com/michaeljburry/status/1542603312867905538
Kell 5 hommikul (ET) kauplesid S&P futuurid 0.3% madalamal, kuna kõik kolm peamist indeksit olid miinuses. Ka dollar oli kõrgem. Euroopas olid aktsiad tasased, kuid langesid varasematele madalatele tasemetele.
Algselt esitati seda lugu Fortune.com
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/horror-story-3-charts-show-092305595.html