6 näpunäidet aktsiaoptsioonide ja RSU-de jaoks volatiilsus- ja langusturgudel

Aktsiahindade volatiilsus ja turu langus võivad kedagi raputada – eriti seekord. Aastatel 2008–2009 toimunud turu madalseisu ja hiljutiste pandeemiast ja inflatsioonist põhjustatud turušokkide vahel nägid paljud aktsiaoptsioonide ja piiratud aktsiaosakutega (RSU) töötajad ainult aktsiahindade tõusu. Paljude teist võib hiljutine turulangus olla esimene kord volatiilsuse teedel. Kas peaksite oma finantsplaani muutma või sellest kinni pidama?

Omakapitali kompenseerimise finantsstrateegiad volatiilsuse ja aktsiahindade langemise ajal olid domineerivad teemad kahel hiljutisel veebiseminaril, mille korraldas myStockOptions.com – veebisait, kus on laialdased ressursid aktsiate kogumise, töötajate aktsiaostuplaanide (ESPP) ja ettevõtte aktsiate omamise kohta. Ühel aktsiaoptsioonide kasutamise strateegiaid käsitleval veebiseminaril ja teisel piiratud aktsiate ja RSU-de planeerimise teemal arutasid finantsnõustajate ja maksuekspertide paneelid, kuidas navigeerida volatiilsuses ja turgude languses. See mitmekesine rühm, sealhulgas CFP-d, EA-d ja JD-d, esitas erinevaid teadmisi erinevatest vaatenurkadest.

1. Kuulake oma riskitaluvust

David Marsh, finantsplaneerimise juhtumikorraldaja aadressil Ameriprise (Minneapolis), märkis aktsiaoptsioonide veebiseminaril, et turu langus pakub kasulikku perioodi "riskitaluvuse kinnitamiseks või lähtestamiseks". Ta märkis, et teie ettevõtte aktsiahinna headel aegadel on oma finantsstrateegias lihtne olla agressiivne ja tõusev. Kui aktsia hind langeb, on seda otsusekindlust raskem hoida. Tegelikult, jätkas ta, võib aktsiahinna langemine anda teile kasuliku reaalsuskontrolli teie investeerimisriski taluvuse kohta.

Ta soovitab teil kuulata, mida teie emotsioonid languse ajal teile räägivad. „Kui suure languse korral olete valmis ja suuteline kõhtu võtma ning kuidas see teie eesmärke mõjutab? Kui olete regulaarsete elamiskulude katmiseks lootnud aktsiakapitalile, on see tõeline ohuala, mis ilmneb aktsiahindade volatiilsuse ja languste korral. Pimedast ajast saadud ülevaated aktsiahinna kohta võivad aidata teil oma aktsiatulu eesmärke uuesti üle vaadata ja uuesti hinnata seda osa, mis on suvaline.

koos mittekvalifitseeritud aktsiaoptsioonid, jätkas ta, võib aktsiahinna ja täitmishinna vahe vähendamine tunduda loovat ahvatleva võimaluse optsioonide kasutamiseks. See algab pikaajalise müügitulu soodsa maksustamise periood, kui aktsia hind lõpuks taastub. See on ühine strateegia ergutusaktsiaoptsioonid (ISO-d).

Mittekvalifitseeritud aktsiaoptsioonid (NQSO) võivad aga sama raha eest paremini ära kasutada. "Tuleks võrrelda, kas kasutada ja hoida NQSO-sid või võib-olla lihtsalt sellest võimalusest kinni pidada ja raha muul viisil tööle panna," soovitas ta. “Arvesta investeerimisriski ja maksuteguritega. Peaksin silmas seda, et kui olete praegu piisavalt mänginud, et NQSO-sid kasutada, siis ma ütleksin, et võtkem see raha ja ostkem lihtsalt rohkem aktsiaid. Kui aktsia hind tõepoolest taastub, võime ettevõtte aktsiapositsiooni suurendades anda parema tulemuse.

2. Tere tulemast uutele valikutoetustele, kuid teil on koondamisplaan

Megan Gorman, asutaja Kabe finantsjuhtimine (San Francisco), täiendas Davidi mõtteid aktsiaoptsioonide veebiseminaril sellega, et madal aktsiahind on suurepärane aeg uute aktsiaoptsioonitoetuste saamiseks. Ta rõhutas, et pika mängu mängimine on omakapitali hüvitamise edu võti. "Kui minna tagasi 2009. aasta märtsisse, mil aktsiaturg oli vilets, siis oli see suurepärane aeg väga madala kasutushinnaga stipendiumi saamiseks," märkis ta. Aktsiahinna tõus pika taastumise ajal muutis toona antud optsioonitoetused äärmiselt rikkust tootvaks.

Kuid hoiduge koondamistest, hoiatas ta. Optsioonitoetustel on piiratud tähtajad ja tavaliselt ainult väga lühikesed perioodid kui optsioone saab kasutada pärast töökoha lõpetamist. „Oluline on omada strateegiat optsioonide kasutamiseks ja aktsiate müümiseks, kui teid koondatakse. Nendel volatiilsematel turgudel mõelge sellele, mis teid ohustab töö kaotamine. Ärge kaotage omakapitali auhindu, mille nimel nii palju vaeva nägite.

3. Ärge unustage suurt pilti, vaid vaadake uuesti oma sularahapositsiooni

Pidage meeles oma ulatuslikke finantseesmärke, soovitas ettevõtte asutaja Chloé Moore Finantsklambrid (Atlanta), piiratud varu / RSU veebiseminaril. "Praegu on asjad veidi muutlikud, kuid hoidke oma rahalisi eesmärke kursis. Keskenduge sellele, mida saate kontrollida: jätkake säästude kogumist, võlgade tasumist ja seadke end tugevamasse finantsseisundisse, et kaitsta end volatiilsete turgude mõju eest nii palju kui võimalik.

Ta märkis, et selleks on praegu hea aeg oma sularahapositsiooni suurendada. "Sinu piiratud aktsiaühikud saab sellega aidata,“ märgib ta. "See on hea põhjus müüa aktsiad niipea, kui aktsiad lähevad üle." Kui kasutate oma RSU-sid oma elustiili rahastamiseks, on ülioluline rahavoog uuesti üle vaadata, kinnitas ta.

4. Püüdke jääda loogiliseks, mitte emotsionaalseks

Seda on sageli lihtsam öelda kui teha, kuid see on suhtumine, mida tasub tugevdada. RSU veebiseminaril Meg Bartelt, asutaja Voolu finantsplaneerimine (Bellingham, Washington) käsitles irratsionaalset kalduvust omistada liiga suurt tähtsust piiratud aktsiate/RSU-de toetushinnale. Kui aktsia hind jääb andmise ja üleandmise vahele, siis see vaimne "ankurdamine" muudab lihtsaks tunde, nagu oleksite millestki ilma jäänud.

"Kui saite Google'i RSU-d aasta tagasi, on palju suurem toetuse väärtus praegu tõesti masendav," tõi ta näitena. "Teie prognoositud kompensatsioon oli 500,000 300,000 dollarit. Nüüd on see 500,000 XNUMX dollarit. Kuid on oluline meeles pidada, et XNUMX XNUMX dollarit pole sõna otseses mõttes kunagi teie oma. Ainuke asi, mis is teie on aktsiate arv, kui olete ettevõttes piisavalt kaua vastu pidanud. Olge sellest eelarvamusest teadlik."

Kas peaksite oma RSU aktsiaid hoidma või müüma? Meg märkis, et sellele küsimusele vastamise test "ei muutu aktsiahinnaga." Pigem jätkas ta, et see on alati selline: "Kui teil oleks sama palju sularaha, kas ostaksite sama ettevõtte aktsiaid?" Kui vastus on jaatav, soovite tõenäoliselt oma aktsiaid hoida. Kui vastus on eitav, soovite tõenäoliselt need maha müüa. "Vastus võib muutuda koos aktsiahinna ja turutingimustega, kuid mitte loogilise raamistikuga," rõhutas ta.

Daniel Zajac, juhtivpartner Zajaci grupp (Exton, Pennsylvania) tõi välja alternatiivse lähenemisviisi, et minimeerida langusriski volatiilsetel turgudel, kui teil on nii aktsiaoptsioone kui ka RSU-sid. RSU veebiseminaril Megi ja Chloéga rääkides soovitas ta teha analüüsi, et teha kindlaks, kas teil on mõttekas hoida oma RSU aktsiaid ja selle asemel kasutada oma optsioone ja neid aktsiaid müüa. See võib tagada konkreetsete eesmärkide saavutamiseks vajalike tulude teenimise.

5. Vaadake oma hinnangulisi makse; Vaata ette tulevasi toetusi

Meg täheldas ka, et suur sissetulekute langus eelmise aasta ja selle aasta vahel tähendab, et kui maksate hinnanguline maks RSU üleandmisest tuleneva sissetuleku hüpetega sammu pidamiseks peaksite uuesti üle vaatama, kui palju hinnangulist maksu maksate. “Käesoleva maksuaasta arvestuslikud maksuvautšerid põhinevad eelmise aasta tulud. Kui kasutate eelmise aasta hinnangulisi maksuvautšereid selle aasta väiksema sissetuleku jaoks, saate viis selle aasta hinnanguliste maksude enammaksmist.

Ta jätkas, et ka vastupidine on tõsi, kui peaksite selle aasta hinnangulisi maksumakseid alandama. Kui aktsia hind järgmisel aastal uuesti tõuseb, tahate olla kindel, et te seda ei tee alamakstav hinnangulised maksud teie tänavuse väiksema sissetuleku alusel.

Daniel kordas Megi tähelepanekuid, rõhutades "CPA-ga aktiivse töötamise" tähtsust, et olla kindel, et te ei maksa aasta jooksul hinnangulisi makse rohkem ega alamaks, selle asemel, et tugineda lihtsalt oma eelmise aasta sissetulekutel põhinevatele turvasadamatele. "Kui teil on märkimisväärne aktsiakapital," ütles ta, "peaksite hinnanguliste maksude jaoks kord kvartalis registreerima."

Ka Daniel ja teised RSU veebiseminari saatejuhid tõid välja, et aktsiahinna langus pakub uusi võimalusi. Kui teie iga-aastased omakapitalitoetused põhinevad protsendil teie palgast, „võite saada täiendavaid aktsiaid, kuna aktsia hind on madalam“. See on hea uudis, et korvata halbu uudiseid aktsia madalamast hinnast.

6. Nüüd on aeg otsida professionaalset finantsnõu

Bill Dillhoefer, tegevjuht Netoväärtuse strateegiad (Bend, Oregon), kes töötas välja StockOpteri analüüsitööriista, kutsub majanduslanguse ajal aktsiakapitali nõudvaid töötajaid üles otsima nõu professionaalne finantsplaneerija, kui nad seda juba teinud ei ole. "Kui aktsia hind tõuseb, võite saada nõu vesijahuti vestlusest ja arvate, et te ei vaja finantsnõustajat," ütles ta aktsiaoptsioonide veebiseminaril. Enesekindlus on pulliturgudel lihtne. Mäng muutub aga siis, kui aktsiahinnad tõusevad ja karuturg tormab.

Bill rõhutas, kui palju aitab finantsnõustaja teha paremaid otsuseid ja vältida vigu aktsiakompensatsiooniga. Hea nõustaja oskab „kehtestada ja jälgida mitmekesistamine riskil põhinevad kriteeriumid. Ta soovitas mõista teie kaotatud väärtust – mõõdikut, mida nõustaja saab arvutada ja mis näitab kaotatud väärtust, kui lahkute oma ettevõttest konkurendi heaks töötama. Isegi kui olete üldiselt kindel oma teadmistes isiklike rahanduse vallas, võivad nõustajad aidata teil „olema pisut kindlam, et püsida nendel muutlikel turgudel ilma hulluks minemata”.

Täiendavad materjalid

Veebiseminarid, kus need finantsplaneerimise eksperdid esinesid, on nõudmisel saadaval myStockOptionsi veebiseminari kanalil:

Veebisaidil myStockOptions.com on ka muid finantsplaneerimise ressursse ja tööriistu volatiilsus ja turgude langus.