5 põhjust, miks praegu on suurepärane aeg idufirmadesse investeerimiseks

Hiljutiste riskikapitali rahastamise andmete põhjal ei pruugi praegune tunduda parim aeg idufirmadesse investeerimiseks. Arvud näitavad, et riskikapitali rahastamise tase on üldiselt langenud ja eriti hilisemas etapis, mis näitas langust 40% eelmise kvartaliga võrreldes II kvartalis ja 2% aasta varasemaga võrreldes. Ka erinevad meediaväljaanded ennustavad sektorile nõrgemaid aegu ning The Financial Times teatas hiljuti, et VCde jaoks on pidu läbi.

Investorite sentiment on võimas asi ja praeguse majandusliku ebastabiilsuse juures on loomulik, et paljud riskiinvestorid ja LP-d kaaluvad oma võimalusi. Kuid enne luukide sulgemist on oluline meeles pidada, et riskikapital erineb teistest varahalduse valdkondadest selle poolest, et on vähem seotud majandussuundumustega. Ja riskikapitalimaailmas segavad tipptasemel rahastamisnäitajad ja turbulentsed turud sageli tähelepanu võimalusest sõlmida mõned kõige lootustandvamad tehingud – just õigel hetkel.

Siin on viis põhjust, miks just praegu võiks olla parim aeg varajastesse ettevõtetesse investeerimiseks.

1. Hinnangud on tagasi mõistliku tasemeni

Startup-ettevõtete hinnangud on viimastel aastatel saavutanud hullud kõrgused, paljudel juhtudel põhjustasid pandeemiast tingitud ärimudelid, mis jätkusuutlikkuse testis läbi kukkusid. Eelmisel aastal ei olnud ebatavaline näha mõne tarkvaraettevõtte puhul 30-kordset kordamist, mis muutis riskikapitaliseadmete töö üha kallimaks – ja käivitamise riskantsemaks.

Sel aastal on aga toimunud nihe, kus viimastel kuudel on paljud hinnangud langenud palju mõistlikuma 8-10x. Ja kuigi madalamad väärtused seavad väljakutseid asutajatele ja olemasolevatele investoritele, kes näevad oma aktsiaid mõjutatud, tähendab see ka riskikapitaliettevõtete madalamaid sisenemispunkte, eriti varajases staadiumis, andes samal ajal ettevõtetele rohkem ruumi kasvamiseks, kui majandus järk-järgult taastub.

2. Digitaalne transformatsioon ja suured probleemid ei kao kuhugi

Majandusolukord võib tunduda kohutav, kuid see ei mõjuta makromajanduslikke suundumusi, mis toovad parimaid äriideid. Digitaalne ümberkujundamine edeneb endiselt kiiresti ning tehnoloogia võimalused muudavad paljusid pärandettevõtteid. Enamikul juhtudel on see ainus viis ühiskonna ja klientide nõudmiste rahuldamiseks vajalike tõhususe suurendamiseks ning see ei peatu lihtsalt seetõttu, et turu sentiment on muutunud.

Samamoodi seisab maailm endiselt silmitsi tohutute probleemide ja väljakutsetega ning tehnoloogia on endiselt parim lahendus nende lahendamiseks. Olgu selleks siis säästvamate energiavõrkude ehitamine, tipptasemel tervishoiu pakkumine või paremate ja õiglasemate finantsteenuste pakkumine, nutikatel ettevõtjatel ja alustavatel ettevõtetel pole paremat maailma ülesehitamisel ja maailma juhtivatel ettevõtetel lahendada probleeme.

3. Ajalugu on meie poolel

Ajalugu näitab, et majanduslangused on rikkaliku loovuse ja innovatsiooni perioodid, kuna ettevõtjad on sunnitud keskenduma maailma tegelikele probleemidele ja kõige pakilisematele vajadustele kapitalitõhusal viisil. Uuringud näitavad et pooled Fortune 500-st loodi majanduslanguse ajal, sealhulgas GE, mille asutas Thomas Edison 1876. aastal keset maailma majanduslangust, Microsoft, mis asutati 1975. aastal, kui USA oli stagflatsiooni all, ja LinkedIn 2002. aastal dot-comi mulli tagaküljel. Pole põhjust, miks see langus peaks olema teistsugune.

4. Võimalus investeerida vastupidavamatesse ettevõtetesse ja asutajatesse

Majanduslangus võib tuua kasu ka investoritele, sisendades meeskondade asutamisse suuremat vastupidavust ja sundides neid olema kapitalitõhusamad. Kapitali efektiivsus on juba tõusmas tänu madalamatele väärtushinnangutele (paranevad lahjendusaspektid) ja asjaolule, et ettevõtjad hindavad majanduslanguse ajal sularaha väärtust palju rohkem. Me näeme juba taas keskendumist terve ja jätkusuutliku ärikasvu põhialustele, vastandina viimastel aastatel domineerinud "kasv iga hinna eest" mentaliteedile.

Praegune idufirmade saak võib samuti seista silmitsi väiksema konkurentsiga nii turuosa kui ka talentide pärast, kuna väljakujunenud ettevõtted teevad kärpeid ja koondamisi. Koos võimalike paremate tehingutega kontoripindade, liitumiste ja muude üldkulude üle läbirääkimistel võib nende kulude vähendamine aidata ettevõtetel edasi liikuda.

Eelkõige võib ebaõnne olla tohutu motivaator ning tõeliste ettevõtjate jaoks eristab neid ülejäänud elanikkonnast oskus võtta ja taluda riske. Kõige pühendunumate majanduslangusekindlate inimeste jaoks ei vii väike majanduslik segadus neid tõenäoliselt oma missioonist kõrvale.

5. Tugevama riskikapitali partnerluse loomine

Keerulistel aegadel ei tõuse tippu mitte ainult kõige pühendunumad ettevõtjad; sama võib öelda ka VCde kohta. Parimad ja kogenumad riskikapitaliettevõtted on üle elanud varasemad langused ning seetõttu on nad osavad majanduslangusekindlaid ettevõtjaid märgata ja toetada ning neile praktilist tuge anda, et tagada nende jätkusuutlik kasvamine, kasutada neile pakutavaid võimalusi, luues samal ajal selge tee kasumini.

Legendaarse "2022. aasta klassi" ehitamine

Vaatamata lühiajalisele valule ei kesta langused igavesti ja neile järgneb ajalooliselt pikem kasvuperiood kui majanduslanguse periood. Ja vaatamata majanduslikule vastutuulele on neil, kes on valmis neist kinni haarama, alati võimalusi õige keskendumise, andekuse ja teostusega.

Riskiinvestorite jaoks on kõik koostisosad olemas, et toetada, toetada ja luua suurepäraseid ettevõtteid – madalamad hinnangud, kapitalitõhusam keskkond, väga vastupidavad ja sihikindlad ettevõtjad ning potentsiaal tugevamate suhete loomiseks asutajate ja nende meeskondadega. Neil, kes seda praegu ära kasutavad, on majanduse taaselustamisel suur mõju.

Edu saavutamiseks peavad riskikapitaliettevõtted kasutama kogu oma kogemusi, võrgustikke ja sisetunnet, et tuvastada ettevõtjad, kellel on kõik, mis on vajalik negatiivsete väljavaadete trotsimiseks – ja kellest saavad valdkonna liidrid ning ühel päeval tuntakse neid kui ettevõtjaid. legendaarne "2022. aasta klass".