5 Money Manageri aktsiasoovitust volatiilse turu jaoks

Poliitik oleks rumal, kui ta ei teeks opositsiooniuuringuid. Pesapallimeeskond oleks tobe, kui ei kasutaks luuramisaruandeid. Samamoodi peaks investeerimisjuht olema erakordselt uudishimulik, et mitte kontrollida, mida teised juhid ostavad ja müüvad.

Kord aastas koostan selles veerus väljavõetud portfelli, mis koosneb aktsiatest, mida hoiavad teised haldurid, keda ma eriti austan. Sel aastal on mänedžerid Scott Black, Randall Eley, Ken Heebner, David Katz ja Charles Royce.

Minu teave juhtide osaluste kohta pärines avalikest dokumentidest. Võimalik, et juht võis müüa ühe siin esile tõstetud aktsiatest.

Scott Black

Ma valin Scott Blackilt, kes juhib Delphi Managementit Bostonis Cleveland-CliffsCLF
. See on terasetootja ja rauakaevandaja ning aktsiad on väga ebasoodsad.

Kuna konsensus saavutab, et USA langeb 2023. aastal majanduslangusse (kui see veel ei ole), põgenevad investorid tsükliliste aktsiate, näiteks teraseettevõtete eest. Seetõttu on see aktsia märkimisväärselt odav – vähem kui kolm korda suurem kui hiljutine tulu ja vähem kui viis korda suurem kui 2023. aastaks prognoositud analüütikud.

Cleveland-Cliffs on suur rauakaevandaja ajal, mil Venemaa-Ukraina sõda piirab maailma rauavarusid. Mõned ettevõtte siseringid on sel aastal aktsiad ostnud, eriti Celso Goncalves Jr., finantsjuht.

Randall Eley

Mina valin Virginia osariigis Alexandrias asuva Edgar Lomax Co asutaja Randall Eley käest Chevron CLC
, USA suuruselt teine ​​naftaettevõte, mis on järjestatud tootmise järgi. Energiavarud on viimasel ajal olnud kuumad, kuid need elasid läbi kohutava kuue aasta pikkuse, ligikaudu 2014. aastast 2019. aastani. Alates 2014. aastast on nafta- ja gaasiettevõtted muutunud palju distsiplineeritumaks selle osas, kui palju nad uuringutele ja puurimisele kulutavad.

Chevroni aktsiad on sel aastal kuni 34. oktoobrini tõusnud 14% (tore!), kuid viimase kümne aasta jooksul on need tõusnud vaid 39% (ugh). Kuigi aktsia ei ole enam karjuvalt odav, pean seda üsna mõistliku hinnaga 11-kordse tuluga.

Ken Heebner

Ken Heebner on Bostonis asuva CGM Trusti investeerimisjuht ja juhib investeerimisfonde, sealhulgas CGM Focus Fundi. Tema portfellist ma joonistan Antero ressursid AR
, Denveris asuv maagaasitootja.

Antero aktsiad müüvad ligikaudu poole 2014. aasta raskete päevade kõrgeimast hinnast. Aktsia hind on 13 korda kõrgem kui hiljutine kasum, kuid vähem kui neli korda suurem kui 2023. aastaks ennustavad kasumianalüütikud. Gaasi järele on suur nõudlus ja gaasi laos on tavapärasest madalam .

David Katz

New Yorgis asuv David Katz on Matrix Asset Advisorsi investeerimisjuht ja juhib Matrix Advisors Value Fundi. Tema valduste põhjal soovitan TE Connectivity Ltd. (TEL), Šveitsi elektripistikute ja andurite tootja.

Üks TE jaoks oluline kliendisegment on autotööstus, mis on tänapäeval elektroonikatööstuses palju. Autode müük võib 2023. aastal paraneda, kuna tootmist halvav kiibipuudus leeveneb. Aktsiad on sel aastal langenud 33%, kuid müük ja kasum on tegelikult tõusnud.

Charles Royce

Charles (Chuck) Royce on Royce Investment Partnersi juht ja Pennsylvania investeerimisfondi kauaaegne juht. Ta on tuntud kui väikeaktsiatesse investeerimise meister.

Tema portfellist ma tõmbaksin Õhu rentAL
spekulatsioonina. Los Angeleses asuv ettevõte rendib lennukeid peamiselt Aasia klientidele. Ettevõttel oli 11-aastane kasumiseeria, enne kui ta oli viimase nelja kvartali jooksul kannatanud kahjumit.

Juuni seisuga oli Air Lease'i lennukipargis 911 lennukit, millest 392 kuulus talle. See on uutele lennukitele palju kulutanud ja võib-olla liiga palju.

Võlg on suur, seega on see aktsia riskantne. Ettevõte on aga oma aktsiaid tagasi ostnud. Ja aktsia on odav, müües alla raamatupidamisliku väärtuse (ettevõtte puhasväärtus aktsia kohta).

Varasem rekord

Need veerud on 19^th kord, kui olen loonud portfelli koostanud. Eelmise 18 keskmine tootlus on olnud 13.1%, samas kui Standard & Poor's 9.7 Total Return Index 500%. 18 soovituste komplektist 14 olid kasumlikud ja 10 ületasid indeksit.

Pidage meeles, et minu veeru tulemused on hüpoteetilised ja neid ei tohiks segi ajada tulemustega, mille ma saan klientide jaoks. Samuti ei ennusta mineviku tootlus tulevikku.

Minu aasta tagune Purloined Portfolio kaotas 2.3%, kuid see oli 16 protsendipunkti parem kui S&P 18.9% kahjum. Parim esinemine oli Diamondback EnergyFang
, tõusis 35%, saadud Scott Blacki osalusest.

Avalikustamine: Cleveland-Cliffs ja Diamondback Energy kuuluvad mulle isiklikult ja enamikule oma klientidele. Üks või mitu mu klienti omavad Chevronit.