müügil kaubanduskeskuse riiulil
getty
Karuturu mõte on tuua hinna ja kasumi (P/E) suhe tagasi maa peale. Soovitavalt ühekohalisena.
Mulle meeldib P/E alla kümne, sest see tähendab, et ettevõte vähemalt on võimalus meile kümne aasta jooksul tagasi maksma. Andke mulle P/E kaheksa – ettevõte, millega ma olen rahul, ja ma jään kaheksa aastat rõõmsalt ootama.
Boonuspunktid, kui saan makstud ootama, kus tulevad sisse dividendiaktsiad.
Tänu sellele arenevale karuturule on meil lõpuks High Yieldlandis allahindlused. Rääkisime hiljuti viiest rahavooga soodsast tehingust, ja siin vaid minuti pärast arutame veel viit.
Peamistel turuindeksitel on lõpuks põrkas. See on ikka olnud kole aasta ja see on meie väärtushinnangutega dividendimeeste ja -tüdrukutega hästi. See aitab viia hinnangud mõistlikule territooriumile.
Turu osad on nüüd odavad. Siin on viis sellist ettevõtet, mille P/E on ühekohaline ja tootlus jääb vahemikku 4.9–6.1%.
Kohli (KSS)
Dividenditootlus: 5.0%
P/E edasi: 6.2
Soodushinnaga kaubamaja Kohl's (KSS) on Wall Streetil suhteliselt haruldane: see on jaemüüja, mis on nii räpane odav kui ka tootlus, mis on 5%. Ja see viimane punkt on tänu dividendide kahekordistumisele 2022. aasta alguses.
Kuid sellega kaebamine piirdub.
Osaliselt põhjus, miks Kohl's nii odavalt kaupleb, on selle aluseks oleva äritegevuse nõrkuse tõttu peaaegu 20% aastas. Mais välja antud esimese kvartali kasum langes aastataguse kvartali 11 dollarilt 1.05 sendile aktsia kohta ja jäi palju alla Wall Streeti hinnangutele. Jaemüüja vähendas ka kogu aasta müüki, marginaali ja EPS-i suuniseid.
Kohli raskused tulenevad mõneti tema tootevalikust. Nimelt müüb Kohli oma asjad—riided, kööginõud, voodipesu jms. Kuid praegu tõmmatakse tarbijaid teistesse suundadesse, kuna osa raha läheb suuremate toidu- ja põhitarvete kulude tõttu põhitarvete ostmiseks, samal ajal kui teised tarbijadollarid liiguvad eeldatavalt koletise reisihooaja poole. See suundumus on olnud Kohli jaoks mõrv ja võib olla mõnda aega.
Pange tähele, et aktsiad on 2022. aasta karujooksu ajal nautinud mitut järsku tõusu. Selle põhjuseks on asjaolu, et Kohl's on ühinemiste ja ülevõtmiste kuulujuttude veski eesotsas – viimati on ettevõte nõudnud, et potentsiaalsed ostjad esitaksid oma pakkumised järgmise paari nädala jooksul.
See muudab KSS-i aktsiatest peaaegu võimatuks täielikult loobuda, kuna väljaostmine võib toimuda igal ajal. Kuid see tähendab ka seda, et Kohl ei ole peaaegu kindlasti pikaajaline sissetulekulahendus.
Civitase ressursid (CIVI)
Dividenditootlus: 6.1% *
P/E edasi: 5.1
Civitase ressursid (CIVI) on haruldase "kolmekordse ühinemise" projekt – 2021. aastal ühines Bonanza Creek Energy ettevõttega Extraction Oil & Gas, ostis välja Crestone Peak Resources ja nimetati ümber nimeks Civitas. Sellest tulenev Colorados asuv nafta- ja gaasiettevõte haldab puurkaevu umbes 525,000 160,000 aakril Denver-Julesburgi (DJ) basseinis, tootes umbes XNUMX XNUMX barrelit naftaekvivalenti päevas.
Nagu paljud "räpased" energiaettevõtted, otsib ka Civitas võimalusi enda rohelisemaks muutmiseks. See väidab, et on esimene süsinikuneutraalne E&P operaator Colorados ja tõsi, et mõned selle meetodid on tööstusstandardite järgi nutikad. Vaatleme seda näidet, alates Reuters:
„Denveri äärelinnas laseb naftapuurimisplatvorm maad lumiste mägedega raamitud jõuka enklaavi lähedal. Sait on vaiksem, puhtam ja vähem nähtav kui sarnased nafta- ja gaasitoimingud. See võib olla lihtsalt puurimise tulevik Ameerika Ühendriikides.
Naftafirma Civitas Resources kavandas toimingu nii, et see töötaks suures osas linna elektrivõrgust, välistades enam kui tosina diiselveoki igapäevased sõidud. Elektriseadmel pole diisli heitgaaside tahma- või väävlilõhna ning see on piisavalt summutatud, et masinakäed saaksid karjumata vestelda.
Civitasel ei ole palju kogemusi, millele toetuda, kuid paljutõotav on see, kuidas ettevõte oma raha haldab. Ettevõttel on vaid 0.2-kordne netovõimendus ja minimaalsed keskmised kohustused. Samal ajal pakub see baas- ja muutuvdividendiprogrammi – 46.25-sendist aktsiapõhist väljamakset, mida see suurendab muutuvate dividendidega, kui tulemused seda võimaldavad.
Tõsi küll, baassaak on tagasihoidlik 2.3%; see on muutuv tootlus (selle viimase väljamakse põhjal), mis tõstab selle veel 3.8 protsendipunkti võrra 6% pluss valdkonda. Seega on raske Civitasest sõltuda, kui teil on range pensioni sissetulekuplaan... aga kui olete noorem investor, kes lihtsalt loodab tuleviku poole ja soovite mitmekesistada mõne sissetulekutootjaga, on selle soodsa keldrihinnaga raske vaielda.
MDC Holdings (MDC)
Dividenditootlus: 5.2%
P/E edasi: 3.5
MDC Holdings (MDC) ei ole enamikule inimestele tuttav, kuid on võimalik, et olete kuulnud Richmond American Homesist – selle peamisest tütarettevõttest, mis ehitab maju idarannikul, kagu-, kesk- ja läänerannikul. MDC teised tütarettevõtted pakuvad laenu, kodukindlustust ja omandikindlustust.
Nagu ülejäänud elamumajandus, läks MDC Holdings COVID-i krahhi järel banaani. Majaehitajad ei suutnud nõudluse tohutu kasvuga sammu pidada, kuna linnaelanikud tormasid eeslinnadesse ja eeslinnadesse.
Nagu ka ülejäänud koduehitustööstus, on MDC 2022. aastal maa peale tõmmatud. Föderaalreservi signaal kiirest intressimäärade tõusust on pannud hüpoteeklaenude intressimäärad õitsele ning elamumajandus näitab plaanipäraselt jahenemise märke.
Kuid see väga hästi võib olla beebi ja vannivee olukord.
MDC-l on endiselt piisavalt hinnakujundusvõimet, mille marginaalid on õigel teel, et seada mitme kümnendi kõrgpunktid – hüppeliselt tõusvad hüpoteegiintressid ja kõik. Ja kõigest paar nädalat tagasi esitati mulle üks kiireloomulisemaid palveid, mida olen kunagi näinud aktsiate uurijalt oma teadlastele esitamas ja mida toetas vapustav hindamisstatistika. Raymond Jamesi Buck Horne'ilt (rõhutan minu poolt):
„Mis on MDC äärmiselt likviidne ja hiljuti uuendatud bilanss (S&P kohta BB+), tööstusharu kõrgeim dividenditootlus (5.0%) ja prognoositav ROIC (23.5%) – kutsume investoritel tungivalt üles kasutama ära ajaloolist hindamisallahindlust selles kiiresti paranevas olukorras. koduehituse frantsiis. Praegustes hindades on MDC väärtus nüüd 0.9x prognoositud aastalõpu bilansiline väärtus ja vaid 3.4x 2023. aasta EPS, selle madalaim ettepoole suunatud P/E kordaja alates 2000. aasta jaanuarist. "
Eluase on tsükliline tööstusharu, nii et MDC-d on kohati lausa valus käes hoida. Kuid 5% pluss dividend aitab rahustada palju värinaid.
Rent-A-keskus (RCII)
Dividenditootlus: 4.9%
P/E edasi: 5.3
Siin on nimi, mida peaaegu kõik peaksid vähemalt kergelt tundma.
Rent-A-keskus (RCII) on omale rentimise valdkonna liider, mis võimaldab inimestel, kellel on vähem kui täiuslik krediit, järk-järgult maksta oma teed mööbli ja seadmete ostmiseks, näiteks Ashley Furniture, Whirlpool.
Arvate, et kõrgemad tarbijahinnad tooksid Rent-a-Centerisse rohkem liiklust, kus tarbijad saaksid jagada valu mitme makse peale. Kuid vaevalt see nii on olnud. RCII aktsiad on aasta algusest langenud enam kui 40%, kusjuures lõviosa sellest tuleb pärast kohutavat neljanda kvartali aruannet veebruaris.
"Valitsuse pandeemia leevendamise märkimisväärselt vähenenud, aastakümneid kõrge inflatsioonimäära ja tarneahela katkestuste koosmõju mõjutas meie sihtklientide võimet pääseda juurde kestvuskaupadele ja neid endale lubada," ütles tegevjuht Mitch Fadel.
Kuid RCII aktsiate järsk langus on toonud aktsiad sügava väärtusega territooriumile, mis on vaid umbes 5 korda suurem kasumiootustest. Ja läbi paistavad mõned hõbedased voodrid. Rent-a-Center ületas I kvartali tulude ja tulude ootusi. See teenib endiselt märkimisväärset vaba rahavoogu 1 miljonit dollarit 189. aasta I kvartalis vs. 1 miljonit dollarit 2022. aasta I kvartalis) ja selle mõõtmata jäetud esimene makse on alates aasta algusest järsult langenud.
Ligi 5% tootlus teeb poti magusaks, samal ajal kui investorid ootavad pööret.
Hanesbrands
Dividenditootlus: 5.1%
P/E edasi: 7.0
Hanesbrands (HBI) on veel üks tuntud nimi, mis vastutab oma nimekaimu Hanesi kaubamärgi eest, samuti Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size ja mitmed teised rõivabrändid.
See on ka veel üks aktsia, mis 2022. aastal äsja raputab, ja Wall Streeti müüjad on seda siiani hinnanud umbes 30%.
HBI tunneb survet mitmel rindel.
Esiteks on Hanesbrands pandeemia algusest peale tegelenud tarneahela probleemidega ja on omakorda sunnitud selle ajaga oma tootepakkumisi umbes kolmandiku võrra kärpima. Samal ajal on olemasolevad kaubamärgid, nagu Champion, näinud, millist kasvu nad kogevad, mida on kärpinud edasised tarneahela probleemid.
Tarbijate kulutuste trendid on samuti problemaatilised. Nagu varem mainitud, saadab inflatsioon rohkem tarbijadollareid põhitarvete ostmiseks – tegelikult Walmarti
See on kindlasti ajutine probleem, kuid vähe ei viita sellele, et HBI on oma lühiajaliste probleemide lõpus. Ja vaatamata kenale hinnale ja rasvasele tootlusele peaksid tuluinvestorid 2017. aastast paigal püsinud dividendi suhtes ettevaatlikud olema.
Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.
Avalikustamine: puudub
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/06/05/5-low-pe-stocks-with-5-dividends/