Investeering pangandus on finantsmaailma oluline aspekt, pakkudes erinevaid teenuseid, sealhulgas tagatise tagamise, kapitali kaasamise ning ühinemiste ja ülevõtmiste (M&A) nõustamist. Mõned investeerimispangad paistavad aga endiselt silma võetavate tasude osas liidritena pärast seda, kui on end selles valdkonnas usaldusväärsete partnerite ja eksperdina tõestanud.
Sellel real saadud andmete kohaselt finbold 7. veebruaril kogusid maailma viis juhtivat investeerimispanka 27.51. aasta jooksul teenustasusid 2022 miljardit dollarit. Tasud tulenesid sellistest toodetest nagu ühinemised ja ülevõtmised, laenud, võlakirjadja omakapital.
Ameerika pangandushiiglane JP Morgan (NYSE: JPM) oli edetabelis esikohal 6.92 miljardi dollariga. Märkimisväärne osa JP Morgani teenustasudest pärines ühinemis- ja ülevõtmistegevusest, mis moodustas 37%, millele järgnesid laenud 31%, samas kui võlakirjad moodustasid 22% tasudest. Omakapital moodustas 10. aastal 2022% panga teenustasudest.
Goldman Sachs (NYSE: GS) oli tasude osas teisel kohal 6.5 miljardi dollariga. Bank of America Väärtpaberid (NYSE: BAC) tõusis kolmandaks 5.52 miljardi dollariga, samas kui Morgan Stabley (NYSE: MS) oli pärast 4.61 miljardi dollari suuruse tasu kogumist neljandal kohal. Citi (NYSE: C) oli viies 3.96 miljardi dollariga.
Eelkõige pärinesid tasude järgi kõik viis panka Ameerika Ühendriikidest ja Ühendkuningriigist Barclays 2.83 miljardi dollariga kuuendal kohal. Wells Frago (NYSE: WFC), teine Ameerika laenuandja, tõusis 2.03 miljardi dollariga kaheksandaks.
Investeerimispanganduse tasude aluseks olevad tegurid
Vaatamata sellele, et esile tõstetud pankadel on erinevad tasud, on nad saavutanud tugeva maine ja tunnustuse valdkonna asjatundjatena. Selle tulemusena võivad nad oma teenuste eest võtta lisatasusid. Tekkinud märkimisväärsed tasud on tekkinud suure volatiilsuse ja intressimäärade häiriva tõusu keskkonnas. Samal ajal on pankade kulud tõenäoliselt hüppeliselt kasvanud inflatsiooni, tehingute aeglustumise, geopoliitiliste pingete ja võimalike töökohtade kärpimise tõttu.
Tõepoolest, JP Morgan domineerib jätkuvalt pangandussektori erinevates aspektides ja pole üllatav, et laenuandja maksab kõige kõrgemaid tasusid. Väärib märkimist, et JP Morgani tasud M&A-lt said panka tõusta juhtivate finantsnõustajate seas esikohale teenuste pakkumine omandamisel. JP Morgani kopsakad tasud tulenesid ühinemis- ja ülevõtmistegevusest, hoolimata sellest, et sektoris oli viimase aasta jooksul märkimisväärselt alla surutud.
JP Morgani positsiooni tasude osas võib seostada ka mitme teguriga, sealhulgas tema suur suurus, ulatuslik võrgustik ja tugev maine finantssektoris. Maailma ühe suurima investeerimispangana on JP Morganil lai haare ja märkimisväärsed ressursid, mis võimaldavad tal pakkuda klientidele laia valikut teenuseid ja konkureerida tõhusalt kõige tulusamate tehingute nimel.
Lisaks on pangal pikk ajalugu järjepidevate ja usaldusväärsete tulemuste pakkumisel, mis on aidanud tal kujuneda klientidele usaldusväärseks partneriks ja valdkonna parimate talentide sihtpunktiks. Need tegurid võimaldavad JP Morganil nõuda kõrgeid teenustasusid ja jääda investeerimispanganduse liidriks. Nimelt on samad tegurid tõstnud ka Goldman Sachsi märkimisväärseid tasusid investeerimispanganduse valdkonnas.
USA pangad kääbus Euroopa kolleegid
Lisaks toovad teenitud tasud esile USA-s asuvate investeerimispankade domineerimise globaalsel areenil. Selle elemendi võib seostada hiljutiste regulatiivsete piirangutega, mis on muutnud laenuandjate jaoks laienemise keeruliseks. USA investeerimispankadel on aga globaalne haare, isegi Euroopas.
Üks asi, mis torkab silma, on see, et USA investeerimispangandus on võitnud Euroopa kolleege, kusjuures vahe näib suurenevat. Üldiselt on Ameerika pangad näidanud üles vastupidavust, mida toetavad sellised tegurid nagu pidev investeerimine tehnoloogia ja kapitalituru äri.
2023. aasta investeerimispanganduse väljavaade
2023. aasta arenedes tundub investeerimispanganduse ruum ebakindel, arvestades, et maailmamajandus seisab silmitsi võimaliku langus mis võivad mõjutada tehinguid, mis aitavad kaasa tasu genereerimisele. Näiteks intressimäärade liikumist jälgitakse tähelepanelikult, kui globaalsed keskpangad aeglustuvad.
Huvitav on see, et hoolimata sellest, et JP Morganil oli oluline osa tasudest, oli tal see kõlas äratus et investorid jäävad tõenäoliselt kõrvale, et jälgida, kuidas majanduslik ebakindlus kulgeb.
Üldiselt, kui praegune ebakindlus ja volatiilsus taanduvad, registreerivad investeerimispangad tõenäoliselt tasude tõusu seoses selliste tegevuste taasilmumise võimalusega nagu esmased avalikud pakkumised ja tehingute tegemine. Tõenäoliselt jäävad aga tugevad vastutuuled, nagu geopoliitilised pinged, makromajanduslikud tegurid ja nõrk kapitalituru toimimine.
Allikas: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/