Kui on üks asi, mida tuluinvestorid armastavad, on see kõrge tootlusega dividendiaktsia.
Kuid liiga sageli kaasnevad kõrge tootlusega riskantsed näitajad, nagu tulude ja tulude vähenemine, mis võib sundida ettevõtet dividende kärpima, et tagada aktsionäridele maksmiseks rahalisi vahendeid.
Kui investorid analüüsivad kinnisvara investeerimisfonde (REIT), on üks oluline tegur, mida tuleb arvesse võtta, väljamaksete suhe aktsiakasumile (EPS) hüpoteeklaenude REIT-de (mREIT) või kõigi muude REIT-ide puhul (FFO). Väljamaksete suhe saadakse iga-aastase dividendi jagamisel EPS-i või FFO-ga.
Tavaliselt peetakse REIT-i, mille väljamaksete suhe jääb vahemikku 35% kuni 60%, ideaalseks ja dividendikärbete suhtes ohutuks, samas kui suhtarvud vahemikus 60% kuni 75% on mõõdukalt ohutud ja üle 75% väljamaksete suhteid peetakse ebaturvaliseks. Kuna väljamaksete suhe läheneb 100% sissetulekust, tähendab see üldiselt suurt dividendide kärpimise riski.
Heitke pilk neljale REIT-ile, millel on kõrge dividenditootlus, kuid mille väljamaksete suhtarvud on kõik ohutusvahemikus, mis võib nende kõrge tootlusega dividende mõnda aega puutumata jätta.
Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) on Farmingdale'is, New Jerseys asuv hüpoteeklaenu REIT (mREIT), mis omandab ja haldab mitmekülgset hüpoteegi teenindamise õiguste (MSR), elamuhüpoteegiga tagatud väärtpaberite (RMBS) ja muud tüüpi eluasemelaenu varade portfelli.
Iga-aastane dividend 1.08 dollarit aktsia kohta annab ebaharilikult kõrge 18.2%, kuid see on hõlpsasti kaetud 2.66-dollarise EPS-iga, mille väljamaksete suhe on 40%. Selle viie aasta keskmine dividend on vaid 13.79%, mis viitab ka sellele, et Cherry Hill Mortgage Investment võib olla üsna alahinnatud.
Two Harbors Investment Corp. (NYSE: kAHE) on St. Louis Parkis Minnesotas asuv hüpoteeklaenu REIT, millel on sarnane investeerimismudel Cherry Hill Mortgage Investment Corp.
Two Harbors Investment teatas novembris aktsiate jagamisest 1-4 ja ostis kolmandas kvartalis tagasi peaaegu 3 miljonit oma eelisaktsia aktsiat. Aktsiad on tõusnud üle 25%, kuna Two Harbors Investment langes oktoobri keskel 12.12 dollarile.
2.40-dollarine dividend annab 14.9% ja on hästi kaetud 4.60-dollarise EPS-iga, mille väljamakse suhe on 52%. Selle viie aasta keskmine dividenditootlus on 12.49%.
Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: MÄND) on Daytona Beachis Floridas asuv jaemüügiettevõte REIT, mis omab ja haldab 146 kvaliteetset netirenditud kinnisvara 35 osariigis. Selle üürnike hulka kuuluvad sellised tuntud ettevõtted nagu Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts ja Dick's Sporting Goods Inc. 2022. aasta kolmandas kvartalis oli Alpine Income Property Trust täiuslik 100% täituvus.
Üldiselt olid selle kolmanda kvartali tegevustulemused suurepärased. 0.40 dollari suurune FFO oli 0.03 dollariga parem kui 2021. aasta kolmandas kvartalis ja ületas Wall Streeti vaadet 0.02 dollariga. 11.53 miljoni dollari suurune tulu ületas 41. aasta kolmandas kvartalis 8.17 miljonit dollarit 2021% ja ületas ka analüütikute hinnanguid 10.52 miljonile dollarile. Alpine Income Property Trust tõstis ka oma FFO suuniseid 1.58. aastaks vahemikus $ 1.63 kuni $ 1.74 kuni $ 1.76 kuni $ 2022.
Alpine Income Property maksab iga-aastast dividendi 1.10 dollarit aktsia kohta, saades 5.78%, ja dividendi saab hõlpsasti katta 2.57-dollarise FFO-ga, väljamaksete suhtega 42%.
Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) on Bostonis asuv kontor REIT, millel on 181 kinnisvara, mis on koondunud kuuesse suuremasse linna Bostonist Seattle'i. Ettevõte nimetab end "Ameerika Ühendriikide suurimaks börsil kaubeldavaks arendajaks, juhtivate töökohtade omanikuks ja juhiks".
Boston Propertiesi hiljutised kolmanda kvartali tegevustulemused paranesid märkimisväärselt võrreldes 2021. aasta kolmanda kvartaliga ja ületasid kergesti analüütikute ootusi.
Boston Propertiesi aastane dividend 3.92 dollarit aktsia kohta annab 5.85% ja forvard FFO on 7.51 dollarit, seega on väljamaksete suhe 52%.
Kuigi väljamaksete suhe ei ole maagiline mõõdik aktsia tulevase tootluse ennustamiseks, annab see tavaliselt tuluinvestoritele selge ülevaate praeguse dividendi ohutusest.
REIT iganädalane aruanne: REIT-id on üks kõige valesti mõistetud investeerimisvõimalusi, mistõttu on investoritel raske leida uskumatuid võimalusi, kuni on liiga hilja. Benzinga ettevõttesisene kinnisvarauuringute meeskond on teinud kõvasti tööd, et selgitada välja tänapäeva turu suurimad võimalused, millele saate tasuta juurdepääsu, registreerudes Benzinga iganädalane REIT-aruanne.
Vaadake Benzinga kinnisvara kohta lisateavet
Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html