4 parimat REIT-i ülejäänud 2022. aastaks

REIT-id (kinnisvarainvesteeringute fondid) on veel pakkudes laiemalt turult ligikaudu kaks korda suuremat tulu. Ja see on ainult sektor keskmine.

Eelkõige neli väga kasumlikku REIT-i toovad täna 4% ja rohkem. Arutame neid hetke pärast.

Intressimäärad tõusevad ja "üldine tarkus" ütleb, et REITide ostmiseks on halb aeg, kuna need käituvad nagu võlakirjad. Vale.

Niikaua kui majandus muudkui tuksub ja neid konkreetseid üürimakseid makstakse, jätkub dividendide jagamine. Periood. Ja olemegi kõike dividendide kohta siin Kontrastne Outlook.

S&P Global uuringud märgivad, et tõusvaid intressimäärasid "seotakse sageli majanduskasvu ja kasvava inflatsiooniga, mis võib tõepoolest olla kinnisvarasektorile õnnistuseks. Täpsemalt…

• "Tervislik majanduskasv kipub tähendama suuremat nõudlust kinnisvara järele ja kõrgemat täitumust, toetades REIT-i tulude, rahavoogude ja dividendide kasvu."
• "Inflatsiooniperioodidel on kinnisvaraomanikel tavaliselt võimalus renti tõsta ja REIT dividendide kasv on ajalooliselt ületanud inflatsioonimäära."

Kuigi see on laiaulatuslikust vaatenurgast julgustav, tahame ilmselgelt ainult parimatest parimat. Sukeldume ükshaaval nendesse heldekäelistesse dividendimaksjatesse.

Kinnisvaratulu
O
(VÕI)

Dividenditootlus: 4.0%

Pole üllatus Kinnisvara sissetulek (O) pealkirjaks kvaliteetsete REIT-ide loetelu, mis on turul tagasi põrganud.

Realty Income on oma nime üles ehitanud sellele, et on a igakuine dividendimakse. Selle kirjutamise ajal on O-l 625 järjestikust igakuist dividendi, kuid loomulikult eeldan, et see muutub siin mõne nädala pärast… ja pärast seda iga kuu. Pealegi on see dividendiaristokraat, kes on alates 116. aasta börsiletulekust oma väljamaksete eelsummat suurendanud 1994 korda, sealhulgas 98 järjestikust kvartalitõusu.

See on pakkunud dividendide pikaealisuse ja paranemise kombinatsiooni tänu enam kui 11,000 XNUMX kinnisvarast koosnevale suurele portfellile, mis, mis kõige tähtsam, on sõlmitud pikaajaliste netorendilepingutega. "Netorendi" osa on siin võti. Kinnisvaratulu ei tegele kindlustusega, hooldusega ega maksudega – üürnikud on kõige selle juures.

Realty Income kogub lihtsalt üüritšekke, siis pöörab otsa ja kirjutab välja dividende.

REITil on fantastiline esimene kvartal, mille tulud tõusid 82% ja operatsioonidest saadud korrigeeritud vahendid (FFO, oluline kinnisvara kasumlikkuse mõõdik) hüppavad aastaga 14%. Kuid mis kõige tähtsam, Realty Income astus tohutu sammu oma mugavustsoonist välja. O teatas veebruaris, et on nõustunud ostma ettevõttelt Encore Boston Harbor Resort and Casino Wynn Resorts
WYNN
(WYNN) 1.7 miljardi dollari eest pikaajalise netorendilepingu alusel – kui see on lõpule viidud, oleks see Realty Income'i esimene kasiinoomand.

See on pikka aega olnud järjepidevuse ja dividendide valik, mille tootlus (4%) on sageli üle REIT-sektori keskmise. Kuid selle äsja leitud agressiivsus paneb mängu ka võimaluse kiireks kasvuks.

National Retail Properties (NNN)

Dividenditootlus: 4.6%

Realty Income'i edu on vaevalt kõrvaline. Enne hiljutist tõusu olid netorendipõhised REIT-id juba aasta algusest kõige edukamad kinnisvarasektoris, langedes vaid rohkem kui 6% võrreldes FTSE NARi 18% langusega.AR
Raymond Jamesi juuli alguse märkuse järgi EIT kogu aktsiaindeks.

Nii et te ei imesta, kui ütlen teile, et REIT – National Retail Properties (NNN) – näeb selles ruumis välja nagu särav näide.

NNN ei ole päris nii suur kui kinnisvaratulu, kuid sellel on siiski tohutu ulatus, umbes 3,300 kinnisvara, mis on välja renditud 370 üürnikule 48 osariigis, ja täituvus on 99%. Ükski üürnik ei moodusta portfellist üle 5% ja stabiilsuse pärast muretsejate jaoks elaks mõned neist üle apokalüpsise: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.

See on soodustanud National Retail Propertiesi dividendide püsivat kasvu, mis on igal aastal paranenud enam kui kolm aastakümmet. See hõlmab hiljutist 3.8% tõusu 55 sendile aktsia kohta kvartalis.

Teise kvartali kasum selgub peagi ja ettevõte loodab tugineda tugevale esimesele kvartalile, kus AFFO aktsia kohta kasvas 2% võrra 4 sendini aktsia kohta. Samal ajal peaks ettevõte nägema kogu aasta AFFO tõusu rohkem kui 79%, ütleb Raymond James. See näitab kindlust: midagi, mis koos 6% pluss tootlusega peaks kogu ülejäänud aasta jooksul palju rohkem investoreid meelitama, eriti kui turg hakkab uuesti kõikuma.

Mängu- ja vaba aja omadused (GLPI) ja VICI omadused (VICI)

GLPI dividenditootlus: 5.4%

VICI dividenditootlus: 4.2%

Põhjalikumat pilku väärivad ka kaks omandatavat kasiinonime: Mängu- ja vaba aja omadused (GLPI) ja VICI omadused (VICI).

Esimene ärkas ellu 2013. aasta novembris, kui sellest välja vändati Penn National Gaming
PENN
(PENN). Ja kuigi kasiinod võivad panna teid mõtlema Las Vegasele, ei asu ükski GLPI 55 mängu- ja sellega seotud rajatisest Sin Citys – ja tõepoolest, vaid kolm neist asuvad Nevadas. Ülejäänud 52 asuvad 16 osariigis, sealhulgas Ohio, Maine ja Louisiana vahel.

VICI — ka spinoff, pärit Caesars Entertainment
CZR
(CZR)- sellel on mitu ikoonilist Vegase kohta, sealhulgas Caesars Palace, Mandalay Bay, MGM Grand ja The Venetian. Kuid jällegi on suurem osa selle portfellist piirkondlik, hõlmates Indianat, Mississippit ja Massachusettsi.

Puhta mänguga mängude operaatorid on COVID-i karuturu algusest saati kõvasti vaeva näinud, näiteks Las Vegase liivad (LVS) ja Wynn kuurortid (WYNN) ikka veel umbes poole väärt kui paar aastat tagasi. Kuid te ei tea seda, kui vaadata GLPI-d ja VICI-d, mis pritsivad sularaha ja elavad suures mahus.

Näiteks Gaming & Leisure Properties teatas hiljuti, et ostab kaks Bally kinnisvara – Bally's Twin River Lincoln Casino ja Bally's Tiverton Casino & Hotel – ühe miljardi dollari eest, plaanides osta Biloxi Hard Rock Hotel & Casino, kui nad seda ei suuda. sulgege Lincolni kasiino õigel ajal. (Ja isegi siis on neil veel kuni 1. aasta lõpuni võimalus Lincoln osta.) Raymond James märgib, et tehing peaks AFFO-le koheselt kaasa ajama, andes mängurile oma 2024-ga edasiminekuks kasvava käevõru. %-pluss saagikus.

Vahepeal lõpetas VICI Properties oma varem väljakuulutatud väljaostmise MGM kasvuomadused (MGP) aprillis, mis tegi ettevõtte sõnul sellest Ameerika suurima hotelli- ja konverentsikinnisvara omaniku. Kuid vaevalt seda tehakse kapitali mahalaskmisega. Ettevõte annab laenu Great Wolf Resortsi kinnisvara arendamiseks ja tulevaste BigShotsi golfipindade ehitamiseks. Ja see võib seda endale lubada. Sarnaselt paljudele REIT-idele sisaldavad paljud VICI rendilepingud üürisummasid ja RJ märgib, et veidi vähem kui poolel tema üürist on sel aastal CPI-ga seotud ebatasasused, mis peaks viima VICI sisemise kasvu netorendi osas suurimate hulka. ”

Nii et teil on paar sissetulekule suunatud näidendit, millel mõlemal on märkimisväärne kasvupotentsiaal. Aga kuidas on lood sularahaga?

Dividendide kasvu vaatenurgast on VICI parem valik. Aga ma arvan, et saame – ja peaks— tehke paremini kui keskmisest 4% või nii, mida mängunimi pakub.

Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.

Avalikustamine: puudub