Trends 2023 Word valge Kleepmärkus sinisel papi taustal
getty
Börsil on praegu kolm suurt tähelepanuta jäetud trendi ja igaüht puudutades saame end mõneks ajaks valmis seada. väga kena pikaajaline kasu minu lemmik suure tootlikkusega sõidukites: suletud fondid (CEF).
11.8% tootlusega CEF-ist arutame edaspidi BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), on suurepärane näide CEF-ist, millel on praegu palju tõusupotentsiaali. Minu portfellis on teid ootamas ka kogum oste, mille keskmine tootlus on kuni 9.6%. CEF Insider teenust.
2023. aasta CEF-ide topeltallahindlus
CEF-ide kõrged dividendid on üks põhjus, miks me neid fonde eelistame. Teine on see, et praegu pakuvad CEF-id haruldast "topeltallahindlust": üks tehing CEF-ide portfellide kohta (millest paljud on soodsad eelmise aasta müügi tõttu) ja teine fondi enda kohta tänu selle allahindlusele puhasväärtusest. (NAV ehk selle portfellis olevate aktsiate väärtus).
Need allahindlused NAV-ile, kui minu liikmed CEF Insider on CEF-idele ainulaadsed ja nende fondide peamine kasumiallikas. Need tulenevad tõsiasjast, et CEF-ide aktsiate arv on enamasti fikseeritud alates nende väljaandmisest. See tähendab, et CEF-id võivad kaubelda väärtustega, mis erinevad nende portfelli aktsiate väärtusest.
Meie strateegia? Ostke, kui allahindlused on ebatavaliselt suured, ja sõitke kaasa, kui allahindlus väheneb, tõstes CEF-ide aktsiahindu samamoodi nagu nemadki.
Ja praegu on meil mõned tohutu allahindlused CEF-ides (ja eriti BIGZ-is) tänu kolmele hetkel turul toimuvale tähelepanuta jäetud nihkele.
Tähelepanuta jäetud 2023. aasta suundumus nr 1: inflatsioon kasvab
Inflatsioon oli 2022. aasta moesõna, kuna COVID-19 pani tarneahelaid lõhki, raputas tootlikkust ja muutis jäädavalt tarbijakulutusi.
Kuid kulutuste ja tarneahela rindel on asjad rahunemas, põhjustades ka Föderaalreservi eelistatud inflatsioonimõõtja, isiklike tarbimiskulude (PCE) hinnaindeksi langust.
Föderaalreserv eelistab inflatsiooninäitajana tavaliselt järgitava tarbijahinnaindeksi (CPI) asemel PCE-d ja PCE madalam praegune tase tähendab, et tõusime 40 aasta kõrgeima inflatsiooni hüppeliselt tasemele, mis oli veidi kõrgem kui aastal nägime. 2005 ja 2008.
Tähelepanuta jäetud 2023. aasta trend nr 2: Fed liigub kõrvale
PCE langus on põhjus, miks Föderaalreservi fondide futuuride turg ei ole sel aastal hinnanud palju intressimäärasid: kokku 50 baaspunkti, mis on suur muutus võrreldes 2022. aastaga.
Hinnatõusud Lülitage madalale käigule
Hinnatõusud 2022 vs 2023 ootused
CEF Insider
Kuna intressimäärade tõstmine on umbes kümnendik eelmise aasta tasemest, on selge, et Fed ei ole eelmisel aastal suurim turumõjutaja, kuigi turud on hinnanud järjekordse intressipõhise stressi aasta.
Tähelepanuta jäetud 2023. aasta trend nr 3: majanduslanguse hirmud helisevad tühjaks
On üks metsik kaart, mis võib praegu turul valitseva hoo peatada: majanduslangus.
Kuigi andmed näivad olevat USA majanduse jaoks paranemas, usub enamik Wall Streetil ja ajakirjanduses, et majanduslangus on peatselt käes. See on jällegi põhjus, miks aktsiad ja CEF-id on üle müüdud, vähemalt kuni majanduslanguse saabumiseni (ja kui!). See on suur kui, arvestades, et siingi erinevad andmed turu arusaamadest.
Majandus kehitab õlgu majanduslanguse hirmudest
SKT hinnangud
Blue Chipi majandusnäitajad
Kasutades tipptasemel meetodeid, annab Atlanta Föderaalreserv SKT kasvu reaalajas hinnangu, millel on paremad tulemused kui Wall Streeti majandusteadlastel. Ja Atlanta Fed näeb selle aasta neljandas kvartalis ligi 4% kasvu.
See on olnud muster juba kuid. Näiteks Atlanta Fedi meede näitas kolmandas kvartalis 2.9% kasvu, võrreldes Wall Streeti majandusteadlaste ootusega 1.2%. Tegelik number oli 3.2%.
11.8. aastaks ehitatud 2023% "topeltallahindlusega" dividend
Kui makroandmed on nii kõrged, teevad investorid kergesti vigu, valides valed aktsiad või valides alusindeksiga seotud ETF-i – ega suuda seetõttu oma ainulaadsete probleemidega aktsiaid mööda hiilida.
See on peamine põhjus, miks CEF-id on parem viis investeerimiseks kui ETF-id. Me mitte ainult ei saa suuremaid dividende, kui ETF-id maksavad ja meie CEF-i "topeltallahindlus" – saame ka professionaalse juhi asjatundlikkuse. Ja me saame sageli neid haldusteenuseid tasuta, alglaadimiseks!
Et näha, mida ma mõtlen, pöördume tagasi BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Nagu mainitud, toodab see fond 11.8%. Samuti kaupleb see NAV-i suhtes 20.8% allahindlusega. Kuna see allahindlus on palju suurem kui BIGZi 1.25% haldustasu, oleme sisuliselt “konkureerinud” maailma suurima investeerimisfirma BlackRocki ekspertide meeskonnaga.
BIGZ omab kasvule orienteeritud nimesid nagu Axon Enterprise
Need on kõik tippkvaliteediga tehnoloogiad, mis said 2022. aastal tugeva löögi, kuid millel on suur tagasilöögipotentsiaal 2023. aastal, kuna tavaliselt juhib taastumist sektor, mis müügis kõige rohkem kannatab – mõelge finantsaktsiatele pärast 2008/2009 kokkuvarisemine. See, pluss kõrge dividend ja sügav allahindlus, muudab BIGZi nüüd rohkem kui teie tähelepanu väärt.
Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu sissetulek: 5 soodsat fondi püsivate 10.2% dividendidega."
Avalikustamine: puudub
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/14/3-trends-well-tap-for-7-dividends-and-upside-in-2023/