3 parima tootlusega päikeseenergia aktsiatega, mis kauplevad alla GF väärtuse

kokkuvõte

• Boralex on aeglane, kuid stabiilne kasvataja, kes pakub dividende.
• SolarEdge pakub tugevat kasvu ja on jätkuvalt tööstusharu liider.
• Enphase on kasvumasin, kuid investoritel võib olla vaja jälgida aktsiate lahjenemist.

Enamik aktsiaid ei toiminud 2022. aastal liiga hästi ja puhta energia sektori aktsiad ei olnud erand, hoolimata sellest, et mitmed valitsused üle maailma püüdsid tugevdada kodumaist energiatootmist taastuvenergiasse investeerides. iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Finants-) langes aastaga 5.61%, samas kui Global X Solar ETF (KIIRED, Finants-) kaotanud 14.97%.

Kuid mitte kõik päikeseenergia varud ei liitunud kogu tööstust hõlmava karujooksuga. GuruFocuse sõnul Kõik-ühes sõelujaon preemia funktsioon, on kolm rohelise energia aktsiat, mis olid 2022. aastal rohelised ja on GF väärtuse põhjal endiselt alahinnatud: Boralex Inc. (TSX: BLX, Finants-), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finants-) ja Enphase EnergyENPH
Inc (ENPH, Finants-).

Boralex

Boralex Inc. (TSX: BLX, Finants-) tõusis 15.39. aastal 2022%. 40.88. jaanuaril kaubeldi aktsiatega umbes 55.12 Kanada dollari (4 dollari) väärtuses turuväärtusega 4.20 miljardit Kanada dollarit. The GF väärtuse tabel hindab aktsiat õiglase väärtusega, kuna aktsiad kauplevad veidi alla nende GF väärtuse 43.29 CA $.

Kanadas Quebecis asuv Boralex on taastuvenergiaettevõte, mis arendab ja käitab puhta energiaga rajatisi, mis töötavad tuule-, hüdro-, soojus- ja päikeseenergial. 30-aastane ettevõte on lisaks koduturule Kanadas laienenud rahvusvaheliselt ka USA-sse, Suurbritanniasse ja Prantsusmaale.

Ettevõtte kolme aasta tulu aktsia kohta on 4% ja Ebitda aktsia kohta 7.8%. Edaspidi Morningstari analüütikud (Hommik, Finants-) prognoosivad ettevõtte tulude kasvuks kolme kuni viie aasta jooksul 9%. Ettevõttel on tugev 3,928 megavatine tuule- ja päikeseenergia torustik ning ettevõte püüab teha ka lisaväärtust loovaid omandamisi.

Boralex maksab a tagasihoidlik dividenditootlus 1.6%, mis on parem kui enamik selle valdkonna ettevõtteid ja aitab tasa teha aeglast, kuid stabiilset kasvutempot, ehkki see emiteerib endiselt rohkem aktsiaid kui ostab tagasi kolme aasta keskmine aktsiate tagasiostukordaja -4.8%.

SolarEdge tehnoloogiad

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finants-) jõudis vaevu roheliseks, aktsiad tõusid aastaga 0.96%, kuigi see oli siiski palju parem kui valdkonna keskmine ja S&P 500 19% langus. 293.20. jaanuaril kaubeldi aktsiatega umbes 4 dollari ringis, turuväärtuseks 16.41 miljardit dollarit. GF väärtusega 410.15 dollarit GF väärtuse tabel hindab aktsiat tagasihoidlikult alahinnatuks.

SolarEdge on Iisraeli fotogalvaaniline ettevõte, mis toodab peamiselt võimsuse optimeerijaid, päikeseinvertereid ja seiresüsteeme, mille eesmärk on suurendada päikeseenergia massiivide energiatoodangut. See ettevõte on viimase kümnendi jooksul olnud elamute päikesepatareide paigaldajate komponentide tarnija. Samuti on see laienenud kaubanduslikele päikese- ja energiasalvestustele ning elektrilise mobiilsuse lahendustele Euroopas.

Ettevõte on saavutanud erakordse kolme aasta tulu aktsia kohta kasvutempo 21.6%, kuigi selle kolme aasta Ebitda aktsia kohta on kasvutempo olnud aeglasem, 9.9%. Morningstari analüütikute projekt a kolme kuni viie aasta tulude kasvutempo ettevõttele 22.01%. SolarEdge toob välja sellised tegurid nagu elektritarbimise suurenemine elaniku kohta, rahvastiku kasv ja linnastumine, mis peaksid lisaks ülemaailmsele taastuvenergiale üleminekule pikas perspektiivis suurendama selle kogu adresseeritavat turgu.

Kuna see on peamiselt keskendunud kasvule ja oma staatuse säilitamisele maailma esinumbrina päikeseinverterite ettevõttena, ei maksa SolarEdge dividende. Lisaks on ta aktsiate netoemitsioon a kolme aasta keskmine aktsiate tagasiostukordaja -4.7%.

Enfaseeri energiat

Enphase Energy Inc. (ENPH, Finants-) kasvas 44.83. aastal uskumatult 2022%. 4. jaanuari seisuga kaubeldi aktsiatega umbes 253.39 dollari väärtuses turuväärtusega 34.46 miljardit dollarit. The GF väärtuse tabel hindab aktsiat tagasihoidlikult alahinnatud, kuna aktsiad kauplevad tunduvalt alla nende GF väärtuse 322.02 $.

Californias Fremontis asuv Enphase projekteerib ja toodab tarkvarapõhiseid elamu- ja ärilahendusi päikeseenergia tootmiseks, koduseks energia salvestamiseks ning veebipõhiste süsteemide jälgimiseks ja juhtimiseks. Tegelikult peetakse Enphase'i SolarEdge'i peamiseks rivaaliks päikeseenergia seire- ja juhtimissüsteemide osas. Selle ülemaailmselt mitmekesine tarneahel on aidanud Enphase'il viimastel aastatel tarneahela segaduses edu saavutada.

Enphase on kasvanud välkkiirelt – kolme aasta tulu aktsia kohta on 45% ja Ebitda aktsia kohta kolme aasta jooksul 138.8%. Morningstari analüütikud prognoosivad kolme kuni viie aasta tulude kasvumääraks 31.55%, mis on küll ajaloolisest tasemest veidi madalam, kuid siiski üsna kõrge. Ettevõte prognoosib 680. aasta neljanda kvartali tuludeks 720–2022 miljonit dollarit, mis on hämmastav, arvestades, et tema kogu 2019. aasta tulu oli 624 miljonit dollarit.

Ettevõte dividende ei maksa ja selle kolme aasta keskmine aktsiate tagasiostukordaja on -7.7%. Dividendi puudumine ei puuduta kiiresti kasvavaid aktsiaid, kuid järsk netoaktsiate emissioon väärib põhjalikumat uurimist. Nagu on näidatud alloleval diagrammil, toimus suurem osa hiljutistest aktsiaemissioonidest 2019. aastal ja 2020. aasta hilisemas osas, kusjuures käibel olevad aktsiad on sellest ajast alates enamasti langenud.

Avalikustamine

Mul/meil ei ole positsioone üheski mainitud aktsias ja ei ole plaanis järgmise 72 tunni jooksul mainitud aktsiates uusi positsioone osta.