Kinnisvara ei ole jäänud jätkuvate karmide majandustingimuste suhtes immuunseks, kuna kodude müük langes 31. aasta septembris järjest 2022%. Hüpoteeklaenude intressimäärad on sel aastal mitmekordse intressimäära tõusu ja tarbijate suhtumise (mõõdetuna Fannie Mae koduostu sentimendi indeks) langes oktoobris kaheksa kuud järjest. Praegu usub vaid 16% tarbijatest, et praegu on õige aeg maja soetada.
Rasked ajad on ka ärikinnisvaraga, kuna laenukulud suurenevad. Olukord võib veelgi halveneda, sest Föderaalreservi esimees Jerome Powell märkis, et kõnelused intressitõusude peatamisest on "ennatlikud", mis viitab hüpoteeklaenukulude edasisele tõusule. Pealegi on muutuv elustiilimaastik pandeemiajärgsel ajastul vähendanud nõudlust kontoritööruumidena renditud äripindade järele.
Dow Jones US Select REIT indeks on aasta seisuga langenud 25.05%, samas kui võrreldav aktsiaindeks vaid 7.73%. Seega võib kindlalt väita, et mõned kinnisvarainvesteeringute fondid (REIT) ei pruugi praegu olla kõige mõistlikum investeerimisvõimalus. Vaatame väga spekulatiivseid REIT-e, mida soovite võib-olla sel kuul vältida.
EPR omadused (NYSE: EPR)
See Missouris asuv ettevõte on üks suurimaid teatrikinnisvara omanikke ja operaatoreid kogu Ameerika Ühendriikides ja Kanadas, mille koguinvesteeringud on üle 2 miljardi dollari. 7.99% dividenditootlusega EPR Properties tõmbab praegu kindlasti investorite tähelepanu.
Kuid ärge laske end petta kõrgest dividenditootluse protsendist. REITi dividendimaksed on viimase kolme aasta jooksul tegelikult langenud 10.54% liitkasvumääraga (CAGR). Veelgi huvitavam on see, et selle suurim rentnik, Ühendkuningriigis asuva kinooperaatori Cineworld Groupi emaettevõte Regal Entertainment Group teatas hiljuti pankrotist. Regal Entertainment rendib EPR Propertiesilt 57 kinosaali.
Sellel asjaolul on EPR Propertiesile karmid tagajärjed, kuna Regal Entertainment Groupi rendimaksed moodustavad 13.5% esimese ettevõtte kogutulust (2022. aasta juunis lõppenud kvartalis). Pärast 11. peatüki pankrotiavalduse esitamist ei maksnud Regal Entertainment 2022. aasta septembri eest edasilükatud rendimakseid. Kuigi ta jätkas makseid oktoobris, märkis EPR Properties oma viimastes kvartaliaruannetes, et "ei saa olla kindel, et järgnevad maksed tehakse õigeaegselt ja täielikult."
Lisaks, kuna selliste tippplatvormide nagu Netflix ja Amazon Prime populaarsus tõuseb hüppeliselt, on teatris käimise trendid jäänud tagaplaanile. See nihe kujutab pikemas perspektiivis EPR-i omadustele palju suuremat ohtu.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)
Kuna aktsiad on aasta algusest langenud peaaegu 40%, tunneb ARMOR Residential kindlasti kiiresti jahtunud eluasemeturu raskust. REITi finantsseisund on seetõttu oluliselt halvenenud. Selle bilansiline väärtus langes 19.59. septembril lõppenud kolmandas eelarvekvartalis 5.83% võrreldes eelmise kvartaliga 30 dollarile. Kogu koondkahjum oli 152.7 miljonit dollarit ehk 1.26 dollarit kvartali lõpus, võrreldes 93.2 miljoni dollariga (ehk 0.90 dollariga aktsia kohta). ) eelmises kvartalis (lõpetas juunis 2022) teatatud koondkahjum. Selle puhas intressitulu langes samuti ligi 10 miljonit dollarit järjestikku.
ARMOR Residential maksab dividendidena 1.20 dollarit aastas, mis annab muljetavaldava 20.24% aktsia praegusest hinnast. Kahekohaline protsent on lihtne, kuid ärge langege saagilõksu. Ettevõtte dividendimaksed langesid viimase kolme aasta jooksul 18.29% CAGR-ile ja viimase 19.04 aasta jooksul 10% CAGR-ile.
ARMOR Residential vähendas tegelikult oma iga-aastaseid dividendimakseid 2020. aastal, hoolimata kinnisvaraturgude õitsengust COVID-ajastul. Analüütikud ootavad, et ettevõte vähendab järgmisel aastal iga-aastast dividendisummat kahe sendi võrra.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Claros Mortgage Trust, mille peakontor asub New Yorgis, loob ja haldab kommertskinnisvaralaenu kogu USA-s. Kuna kinnisvarapind jahtub rekordkõrgete hüpoteeklaenude intressimäärade keskel kiiresti, on nõudlus kõrgema astme ja allutatud laenude järele viimastel kuudel oluliselt vähenenud. .
Kuigi REIT kogus uute laenudena ligikaudu 878 miljonit dollarit, langesid tema tulud järsult kvartalite lõikes 30. septembril 2022 lõppenud kolme kuu jooksul. Puhaskasum oli 42.07 miljonit dollarit, mis peegeldab 33% langust võrreldes teise kvartaliga. . Jaotatav aktsiakasum (EPS) langes eelmises kvartalis 10 senti ehk 23.25%.
JP Morgani analüütik Richard Shane andis hiljuti aktsiale langeva alakaalu reitingu. Ta seab CMTG aktsia hinnasihiks 16.50 dollarit, mis näitab 8.54% potentsiaalset langust praegusest hinnast.
Vaatamata sellele, et Claros Mortgage Trust asutati 2015. aastal, alustas see dividendide jagamist alles hiljuti. See maksab dividendidena 1.11 dollarit aastas, saades 6.25%. Kuna ettevõtte kasumimarginaalid vähenevad, on kaheldav, kas REIT suudab säilitada oma praeguse väljamaksete struktuuri.
Vaadake lisateavet Benzinga kinnisvarainvesteeringute kohta
Sirvige passiivseid kinnisvarainvesteeringute võimalusi Benzinga kinnisvarapakkumiste sõeluja.
Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html