3 kasvavat dividendi, millest te ei taha ilma jääda

Toiduvarud on sel aastal tugevalt kannatada saanud ja meie, vastupidiselt dividendi ostjad, ei saa enam eirata pakutavaid sooduspakkumisi!

Investorite liiga negatiivne suhtumine nendesse "olulistesse" dividendimängudesse null mõtet, sest:

1. Need on osaliselt tingitud madalatest väetisehindadest, mis ei saa kesta, sest…
2. Maailm vajab rohkem toitu: ÜRO Toidu- ja Põllumajandusorganisatsiooni andmetel kasvab ülemaailmne toidunõudlus 70. aastaks 2050% ja…
3. Toiduga varustatus on kitsas, seda mitte tänu põudadele ja Putini hukatuslikule sõjale (Venemaa ja Ukraina on maailma nisutootjad nr 3 ja nr 10).

Tulemus? Toiduarved, mis tühjendavad meie rahakoti kiiremini, kui suudame oma kärusid täita!

Need tingimused on kindlasti murettekitavad. Kuid need loovad võimalusi ka ettevõtetele, kes töötlevad põllukultuure, aitavad põllumeestel oma saaki suurendada ja müüvad toitu kaupluste kaudu siin USA-s, kus majandus on endiselt tugev.

Muide, see tugevus on vaatamata Föderaalreservi intressimäärade tõstmisele ja sellega kaasnevale üsna heale hinnale. (Veame kihla, et Jay Powell ei tee ise toidupoode.)

Vaatame kolme erinevat toiduvaru tarneahela erinevatest piirkondadest: väetisetootja CF Industries Holdings (CF), saagi töötleja Vibulaskja Daniels Midland (ADM)ja pakendatud toidu valmistaja ConAgra kaubamärgid (CAG).

Kõik kolm on hästi juhitud ettevõtted, mille väljamaksed ja hinnatõusud kasvavad. Kuid mitte kõik kolm pole praegu võrdselt tugevad ostud. Põriseme need läbi vastupidises järjekorras, halvimast esimeseni ja vaatame, millised on kõige küpsemad (vabandust, ma ei suutnud vastu panna!) ostmiseks.

Toidukaupade valik nr 3: ConAgra kaubamärgid (CAG)

ConAgra tootlus on 3.6% ja talle kuuluvad kodumaised toidubrändid, nagu Slim Jim, Duncan Hines, PAM ja Hunt's – teisisõnu taskukohased põhitarbed. See annab CAG-ile eelise, kuna inflatsioon sunnib tarbijaid odavamate kaubamärkide reitingut langetama.

Seda on näha 8.6. novembril lõppenud CAG-i tuludest, mis kasvasid 27. novembril teises kvartalis XNUMX%. Ja aktsiad on viimasel kümnendil kenasti väljamakseid jälginud!

Kui olete mõnda aega lugenud minu veerge Contrarian Outlooki kohta, siis teate "dividendimagneti" kohta. See on tendents, et ettevõtte aktsia hind jälgib dividendide kasvu. Seda näete toimimas ConAgra väljamaksega (ülal lilla värviga), mis on viimase kümnendi jooksul tõusnud 32%, tõstes aktsiahinna (oranžis) kõrgemale.

Siiski on kolm asja, mis annavad meile pausi ja mõlemat näete ülaltoodud diagrammil.

Esimene on see, et ma arvan, et nõustute, et 32% dividendide kasv kümne aasta jooksul on üsna labane. Teiseks on ConAgra varem oma väljamakseid kärpinud: 20% vähendamine osana selle kõrvaltegevusest Tall Weston Holdings (LW) 2016. aastal. (Kuigi tuleb märkida, et LW dividendid kompenseerisid aktsiat hoidnud investoritele rohkem kui kärpe. CAG suurendas pärast jagamist tagasiostmisi, kuid hiljem aktsiate emiteerimisega selle ümberpööramiseks: CAG aktsiate arv on tegelikult up 14.4% viimasel kümnendil).

Kolmandaks näete paremal pool, et ettevõtte dividendide kasv on aeglustunud. Selle põhjuseks on asjaolu, et ConAgra maksab 74% oma vabast rahavoost dividendidena, mis on tunduvalt suurem kui kahe aasta tagune 30% ja meie nõutud 50% "ohutuslimiit" põhja pool. Arvestades toiduettevõtete positiivseid väljavaateid, ei kahtle ma, et CAG suudab selle ümber pöörata. Kuid vahepeal ei oota ma suuri dividenditõususid.

Toiduvalik nr 2: Archer Daniels Midland (ADM)

ADM haldab 400 põllukultuuride hankimise rajatist ja 270 töötlemisettevõtet kogu maailmas, muutes põllukultuurid toiduvalmistajate toidulisanditeks ja koostisosadeks. Samuti toodab ta loomasööta ja tegeleb kaubakaubandusega.

Aktsia vilgub kahte signaali, mida ma otsin, kui otsin oste, mida soovitada Varjatud saagid dividendide kasvu nõuanne:

1. Väljamakse, mille kasv on kiirendades -erinevalt sellest, mida me näeme ConAgrast ja ...
2. Nutikalt ajastatud aktsiate tagasiostmine.

Võtame need kaks punkti korraga, sest need on omavahel seotud.

ADM-i dividendimagnet töötab ideaalselt ja selle väljamaksete tõus on tegelikult tõusmas suurem. Ainuüksi sellest on enam kui piisav, et kompenseerida selle ho-hum 2.2% saagist. Samal ajal vähendavad ettevõtte tagasiostud (sinine) selle aktsiate arvu, suurendades aktsiakasumit, mis omakorda tõstab aktsia hinda.

Miks on ADM teisel kohal? See tuleb tagasi dividendimagneti juurde. Nagu ülalt näha, on väljamakse tehtud eespool ADM-i aktsiahinna tõusust (kuigi mitte palju). Soovime hinda, mis jälgib või isegi rajad, väljamaksete kasv, sest dividendimagnet võib töötada ka vastupidiselt – tõmmates allapoole dividendi ette jõudnud aktsia hinda.

Toiduainete valik nr 1: CF Industries (CF)

Esikohal on CF, USA väetisetootja, kes domineerib oma turul. CF näeb väetiste nõudluse tõusu juba sel kevadel, kuna põllumehed soovivad oma saaki suurendada, et kasutada ära endiselt kõrgeid põllukultuuride hindu. Ja seda enne, kui me vaatame vajadust täiendada ammendunud ülemaailmseid nisuvarusid (ei tänu Putinile).

Vahepeal on CF üks odavamaid aktsiaid, mille hinna ja kasumi (P/E) suhe on viis. Ühekohalised P/E-d on tänapäeval ennekuulmatud, eriti CF-i kasvupotentsiaaliga ettevõtete puhul.

Ja siis on tohutu hulk kapitali, mille CF aktsionäridele annab. Selle dividend hiljuti "Rip Van Winkle'd". Pärast seda, kui juhtkond on alates 0.30. aastast 2015 dollarit aktsia kohta kvartalis parginud, tõstis juhtkond selle 0.40 dollarini, mis tähendab 33% kasvu!

Samuti suunab see rohkem raha aktsiate tagasiostmisse. Viimase aasta jooksul on ettevõte tagasi ostnud ligi 10% oma aktsiatest. Ja novembris 2022 kiitis juhtkond heakskiidu teine 3 miljardi dollari suurune tagasiostuprogramm, mis vähendaks käibel olevate aktsiate arvu veel 18%.

Kui kõik kokku panna, on dividend, mis alles hakkab tõusma, koos aktsiahinnaga, mis on alles hakanud reageerima. See on vastupidine olukorrale, mis meil ADM-iga on, ja allpool olev lünk on meie tõusu peamine põhjus:

Kasutage nutikalt ajastatud tagasiostuprogrammi (mis toidab meie dividendide kasvu, sest vähem käibelolevaid aktsiaid jätab ettevõttele vähem raha väljamaksmiseks) ja saate rikkalikku kasumit (ja dividende), mis alles hakkab tärkama.

Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.

Avalikustamine: puudub