3 Aktsiat, mis suurendavad oma dividende 10% või rohkem

Mõned sissetulekutele orienteeritud investorid teevad investeerimisotsuseid eelkõige aktsiate hetke dividenditootluse põhjal. Siiski on aktsia dividendide kasvumäär mõnikord olulisem kui selle dividenditootlus. Ettevõtted, mis kasvatavad dividende kiiresti, annavad tavaliselt märku nii tugevast äritegevusest kui ka helgetest väljavaadetest.

Allpool käsitleme kolme ettevõtte väljavaateid, kes on viimasel ajal oma dividende 10% või rohkem tõstnud. Nendel aktsiatel on madalad väljamaksemäärad ja paljutõotavad kasvuväljavaated ning seetõttu saavad nad oma dividende kiires tempos tõsta veel palju aastaid.

Sellel aristokraadil on "languse puutumatus"

1925. aastal asutatud NextEra Energy (HEV) on kolme tegevussegmendiga elektriettevõte, milleks on Florida Power & Light, NextEra Energy Resources ja Gulf Power.

Florida Power & Light ja Gulf Power on osariigi reguleeritud elektrilised kommunaalettevõtted, mis teenindavad kokku enam kui 5.7 miljonit kliendikontot, toetades enam kui 11 miljonit Florida elanikku. NextEra Energy Resources on suurim tuule- ja päikeseenergia generaator maailmas. NextEra Energy teenib ligikaudu 80% oma tuludest oma elektrivõrkudest ja ülejäänud tulust NextEra Energy Resources.

Tänu kõrgetele takistustele uute potentsiaalsete konkurentide turule sisenemisel, mida riiklikult reguleeritud kommunaalettevõtted naudivad, on NextEra Energyl suur ärivall. Lisaks on utiliit tänu oma keskendumisele taastuvenergiaprojektidele praktiliselt immuunne ilmalikule üleminekule fossiilkütustelt puhastele energiaallikatele, mis on viimase kolme aasta jooksul kiirenenud. Veelgi enam, NextEra Energy on utiliidina korduvalt osutunud majanduslanguste suhtes immuunseks. See on eriti oluline praeguses investeerimiskeskkonnas, kuna majandus on kiirelt tõusvate intressimäärade tõttu märkimisväärselt aeglustunud.

NextEra Energy on näidanud tugevat jõudlust. Viimase kümnendi jooksul on ettevõte kasvatanud oma aktsiakasumit keskmiselt 10.2% aastas. Veelgi parem, NextEra Energy ei jää loorberitele puhkama. Selle asemel jätkab ta täisgaasil investeerimist tulevasse kasvu.

Samuti toob see palju kasu ilmalikust üleminekust fossiilkütustelt taastuvatele energiaallikatele. 2022. aastal kasvatas ettevõte oma mahajäämust umbes 11,000 19,000 MW taastuvenergiaprojektidelt XNUMX XNUMX MW-ni. Seega on mõistlik eeldada, et NextEra Energy jätkab oma EPS-i märkimisväärset kasvu veel mitu aastat.

Veelgi enam, NextEra Energy on dividendiaristokraat, kellel on dividende kasvanud 27 aastat järjest. Enamik sissetulekule orienteeritud investoreid loobub aktsiast selle ebainspireeriva praeguse 2.5% dividenditootluse tõttu. Samas on ettevõte kasvatanud dividende viimase kümnendi jooksul keskmiselt 11.0% aastas ja viimase viie aasta jooksul keskmiselt 11.6% aastas.

Arvestades ka selle tervet 56% väljamaksete suhet ja paljutõotavaid kasvuväljavaateid, jätkab NextEra Energy dividendide tõstmist kiires tempos veel mitu aastat. Seega kompenseerib see kannatlikele investoritele pikaajalises perspektiivis oma nõrga praeguse tootluse.

Lai ärikraav

Home Depot (HD) on kodutarvete jaemüüja, millel on rohkem kui 2,300 kauplust USA-s, Kanadas ja Mehhikos. See asutati 1978. aastal ja on kasvanud hiiglaslikuks jaemüüjaks, mille turukapitalisatsioon on 301 miljardit dollarit ja seega on see üks Dow Jonesi 30 aktsiast.

Kuna konkurents on peaaegu igas sektoris äärmuseni kuumenenud, on laia ärivalliga aktsiate tuvastamine muutunud keeruliseks. Home Depot on sellest reeglist ere erand.

Ettevõte tegutseb olulises duopolis, kuna tema peamine konkurent on Lowe (LOW) . Kumbki firmadest ei ole huvitatud hinnasõjast ega liiga paljude uute kaupluste avamisest. Selle tulemusena on Home Depotil lai ärikraav. Tänu tohutule võrgule on sellel ka tugev kaubamärk ja suur mastaabisääst.

Olulises duopolis tegutsemise eelised kajastuvad selgelt Home Depot erakordses tulemuslikkuses. Viimase kümnendi jooksul on ettevõte oma EPS-i igal aastal kasvatanud silmi avava 18.3% keskmise aastamääraga. Silmapaistev kasvurekord ja järjepidev jõudlus annavad tunnistust Home Depot kaljukindlast ärimudelist.

Home Depot pakub praegu 2.8% dividenditootlust, mis võib enamiku sissetulekutele orienteeritud investorite jaoks tunduda ebaselge. Investorid peaksid aga arvestama, et see on 10 aasta kõrge dividenditootlus selle kiirelt kasvava aktsia puhul. Veelgi parem on see, et ettevõte on viimasel kümnendil kasvatanud dividende keskmiselt 20.7% aastas ja viimase viie aasta jooksul keskmiselt 16.4% aastas.

Tänu heale väljamaksete suhtele 46%, põnevale kasvupotentsiaalile ja kaljukindlale bilansile jätkab Home Depot dividendide tõstmist kahekohalise määraga veel palju aastaid. Seega hüvitab see kannatlikele investoritele oma praeguse tagasihoidliku dividenditootluse.

Saagis 10 aastat kõrge

Huntsman Corp. (HUN) toodab ja müüb diferentseeritud orgaanilisi keemiatooteid kogu maailmas. Ettevõte tegutseb neljas segmendis: polüuretaanid, jõudlustooted, täiustatud materjalid ja tekstiiliefektid. Ettevõtte tooteid kasutatakse erinevates tööstusharudes, nagu lennundus, autotööstus, ehitus, pakendamine ja elektritootmine.

Huntsman on edukalt omandanud teisi ettevõtteid ja suurendanud oma marginaale tänu suurele sünergiale. Siiski on ettevõttel teatud riskid, näiteks tihe konkurents. Ülemaailmsed hiiglased nagu BASF, Delamine, Dow ja Evonik konkureerivad pidevalt madala marginaaliga toodete turuosa suurendamise nimel.

Investorid peaksid olema teadlikud ka Huntsmani äritegevuse suurest tsüklilisusest ja haavatavusest majanduslanguse suhtes. Rasketel majandusperioodidel tööstustegevus aeglustub ja seega väheneb nõudlus ettevõtte toodete järele. Isegi tugeva majanduskasvu perioodidel on Huntsmani tootlus olnud heitlik.

Hea on see, et ettevõte on viimase kümnendi jooksul kasvatanud oma EPS-i keskmiselt 7.4% aastas. Samuti on ta andnud endast parima, et parandada oma äritegureid, mida ta saab kontrollida. Kuigi kõikuvad tulemused on selles tsüklilises äris vältimatud, jätkab Huntsman tõenäoliselt oma aktsiakasumi kasvu pikemas perspektiivis, osaliselt tänu oma kulude kärpimise algatustele.

Huntsman külmutas dividendide maksmise aastatel 2013-2017 ja 2018-2020 ning seega ei ole sellel märkimisväärset dividendikasvu. Teisalt tõstis ettevõte hiljuti dividende 12% ja seega pakub ta hetkel ligi 10 aasta kõrget dividenditootlust 3.3%.

Arvestades aktsia madalat väljamaksekordajat, mis on praegu 24%, tundub dividend tõsine majanduslanguse puudumisel ohutu. Teisest küljest peaksid investorid alati meeles pidama Huntsmani suurt tsüklilisust ja haavatavust majanduslanguse suhtes.

Final Thoughts

Sissetulekule orienteeritud investorid ei tohiks aktsiavaliku tegemisel lähtuda ainult aktsiate hetke dividenditootlusest. Aktsiad, mis kasvatavad oma dividende aastaid kahekohalise kiirusega, kompenseerivad pikas perspektiivis tõenäoliselt enam kui nõrga esialgse tootluse ebasoodsat olukorda.

Kuigi nad on alati pakkunud tagasihoidlikku dividenditootlust, on Home Depot ja NextEra Energy pakkunud oma aktsionäridele liigset tootlust. Viimase kümnendi jooksul on nad S&P 500-st muljetavaldava vahega edestanud, kuna on tõusnud vastavalt 329% ja 307% (vs. S&P 162 vaid +500%). Tänu oma tugevatele ärimudelitele on neil kahel aktsial head võimalused pikemas perspektiivis laiemat turgu edestada.