Investeerimise esimene kõnekäänd on: "Osta madalalt, müü kallilt."
Kui investorid uurivad kinnisvarainvesteeringute usaldust (REITID). Aga kuidas sa tead, kas REIT on alahinnatud?
REIT-e saab hinnata kahel viisil. Esiteks, kui praegune dividenditootlus on kõrgem kui selle pikaajaline keskmine, on REIT väidetavalt alahinnatud. Kui tootlus on selle pikaajalisest keskmisest väiksem, on REIT ülehinnatud.
Teiseks vaatleme operatsioonidest saadud vahendeid (FFO) seoses aktsiahinnaga. Valem P/FFO tähendab aktsiahinna (P) jagamist FFO-ga. See sarnaneb mitte-REIT-i aktsiate P/E suhtarvudega. Kui P/FFO on oluliselt madalam kui tema sama sektori eakaaslased (tervishoid, jaemüük, tööstus jne), on REIT väidetavalt alahinnatud.
Arvestades ülaltoodud kriteeriume, on siin kolm REIT-i, mis näivad praegu olevat alahinnatud.
REIT NIMI | P/FFO | P/FFO SEKTOR AVG | VIIMASE DIVIDENDITOOTLUS  | 5-AASTA DIVIDENDITOOTLUS |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) on Indianapolises asuv jaemüügiettevõte REIT, mis omab ja rendib kaubanduskeskusi, restorane, müügikeskusi ja meelelahutuskohti. S&P 100 liige Simon Property Group on üks USA suurimaid kaubanduskeskusi REIT ning omab kinnisvara ka Euroopas ja Aasias.
Oktoober oli enamiku REITi aktsiate jaoks äärmiselt raske kuu ja Simon Property Groupi aktsia langes kuu keskpaiga madalaima tasemeni 86.02 dollarini, kuid on sellest ajast alates tõusnud 109 dollarile. Selle 7-dollarine aastane dividend on nüüd 6.4%.
Üks asi, mida Simon Property Groupi puhul imetleda, on selle vastupidavus. 2020. aastal, kui COVID-19 põhjustas tohutu hinnalanguse, kaubeldi aktsiaga alla 37 dollari. Kuid 2 aastaga oli see tõusnud 160 dollarini. Kas ajalugu võiks korduda?
SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) on New Yorgi kontorite suurim omanik ja üürileandja oma 62 hoonega, mille pindala on 33.6 miljonit ruutjalga.
Inflatsiooni- ja majanduslanguse kartused on viinud SL Greeni hinna tagasi viimase 52 nädala madalaima tasemeni 35.49 dollarini. Siiski on tulevikuhinna ja kasumi suhe (P/E) 10 mõistlik ja kolmanda kvartali 1.66 dollari suurune tegevus (FFO) katab hõlpsasti kolm igakuist dividendimakset summas 93.25 dollarit. Aastane dividend 3.73 dollarit annab nüüd 9.4% ja on 91% kõrgem kui viie aasta keskmine tootlus.
Ajalugu on näidanud, et inflatsioon ja majanduslangused tulevad ja lähevad, nii et SL Green oma hiljutise hinnaga, mis on peaaegu 40 dollarit, võib edaspidi osutuda soodsaks.
Brandywine Realty Trust (NYSE: Bdn) on Philadelphias asuv äriühing REIT, mis omab, arendab, rendib ja haldab 175 kinnisvara, mis asuvad tema kodulinnast Texase osariigis Austinis.
Brandywine Realty Trusti 52-nädalane vahemik on 5.95–14.88 dollarit, kuid nagu paljude teiste REIT-ide puhul, on ka selle aktsia hind tänavu langenud kõrgemate intressimäärade tõttu.
Brandywine'i kvartaalne dividend 0.19 dollarit on viimase viie aasta jooksul olnud stabiilne, kuid aeglane kasv ja praegu annab aastas üle 11%.
2022. aasta kolmanda kvartali FFO 0.36 dollarit oli senti parem kui 2021. aasta kolmas kvartal, seega pole dividendimakse katmine probleem. Aktsia on tõusnud umbes 10% pärast paari nädala tagust madalaima taseme saavutamist. Oma stabiilse dividendi ja paraneva FFO-ga võib Brandywine Realty Trust lähitulevikus näha täiendavat väärtust.
Loe järgmise: See vähetuntud REIT toodab karuturul kahekohalisi tulusid: kuidas?
Vaadake Benzingalt rohkem kinnisvarainvesteeringute uudiseid ja teadmisi
Pangandus- ja investeerimisplatvorm Nada tõi turule oma uusima toote Linnafondid, esimene indeksilaadne fond ühe linna elamukinnisvaraturule. Fondide minimaalne investeering on 250 dollarit ja prognoositav IRR 15%.
Kolmanda kvartali tulemused näitavad seda Korjandused lööb taas turgu. Selle Kasv eREIT III aasta algusest on tõusnud 17.2%.
Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html