3 piirkondliku panga aktsiat, mida pärast SVB kokkuvarisemist osta

Silicon Valley Banki (SIVB) ebaõnnestumine on saatnud USA pangandussektoris lööklaineid, mõjutades eelkõige väiksemaid panku. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) on just viimase nädala jooksul langenud üle 20%, kuna kardetakse nakkuse levikut.

Kuid mitte kõik pangad ei ole krüptovaluuta- ja startup-tööstusega nii tugevalt kokku puutunud, kuigi enamik pankade aktsiaid on paanika käes. Investorid müüvad selles keskkonnas pankade aktsiaid valimatult, kuid see võib olla võimalus dividendinvestoritele.

Järgmised kolm regionaalset pangaaktsiat on laiema finantssektori kõrval langenud, kuid need nimed on hästi juhitud, pikaajalise kasvupotentsiaaliga ja kindlate dividendidega.

Panga aktsia nr 1: minge dividendide saamiseks läände

Westamerica Bancorporation (WABC) on piirkondlik kogukonnapank, millel on 79 filiaali Põhja- ja Kesk-Californias. Ettevõte võib ulatuda 1884. aastani. Westamerica pakub klientidele juurdepääsu säästu-, tšeki- ja rahaturukontodele.

Ettevõtte laenuportfell koosneb nii äri- ja elamukinnisvara laenudest kui ka ehituslaenud. Westamerica on suuruselt seitsmes pank, mille peakorter asub Californias. Selle aastakäive on ligi 270 miljonit dollarit.

19. jaanuaril teatas Westamerica neljanda kvartali ja kogu aasta kasumitulemustest. Käive kasvas 47.6% 79.6 miljoni dollarini, samas kui GAAP-i aktsiakasum oli 1.46 dollarit võrreldes eelmise aasta 0.81 dollariga. 2022. aasta tulud kasvasid 23% 267 miljoni dollarini, samas kui EPS oli 4.54 dollarit võrreldes eelmise aasta 3.22 dollariga.

Kvartali lõpu seisuga oli viivislaenud kokku 774 miljonit dollarit, mis on 25% vähem kui aasta varem ja 20% vähem kui aasta kolmandas kvartalis. Krediidikahjumite eraldised moodustasid 20.3 miljonit dollarit, mis on 13.7% vähem kui aasta varem ja 4.2%. Laenude kogumaht langes 12.2% 964 miljoni dollarini, peamiselt tänu Paycheck Protection Program (PPP) laenude järsule langusele.

Puhas intressitulu oli 69.2 miljonit dollarit, võrrelduna 60.8 miljoni dollariga 2022. aasta kolmandas kvartalis ja 43.1 miljoni dollariga 2021. aasta neljandas kvartalis. Hoiuste kogumaht ei muutunud 6.3 miljardi dollari tasemel. Analüütikud ootavad, et ettevõte teenib 5.98. aastal 2023 dollarit.

Ettevõttel on pikaajaline dividendide maksmise ajalugu ja ta on oma väljamakseid suurendanud 29 aastat järjest. Aktsiate tootlus on hetkel 3.3%. Ootame järgmise viie aasta jooksul 2% iga-aastast EPS-i kasvu, samas kui aktsia näib olevat ka oluliselt alahinnatud.

Panga aktsia nr 2: Arkansases on hea matkamine

Bank OZK (OZK) on piirkondlik pank, mis pakub selliseid teenuseid nagu kontrollimine, äripangandus, kommertslaenud ja hüpoteegid oma klientidele Arkansases, Floridas, Põhja-Carolinas, Texases, Alabamas, Lõuna-Carolinas, New Yorgis ja Californias.

Ettevõte on suurendanud oma dividende 27 järjestikusel aastal ja tegelikult on see suurendanud dividende 50 järjestikusel kvartalil, mis näitab ettevõtte tugevat ärimudelit. Aktsiate tootlus on hetkel 3.6%.

Jaanuari keskel avaldas Bank OZK 2022. aasta eelarve neljanda kvartali majandustulemused. Laenud ja hoiused kasvasid eelmise aasta kvartaliga võrreldes vastavalt 13.5% ja 6.4%. Puhas intressitulu kasvas tänu laenukasvule ja oluliselt kõrgemale intressimäärale 25%. Lisaks vähendas pank oma aktsiate arvu 8%. Selle tulemusena kasvas EPS 14.5% ja ületas analüütikute konsensust 0.04 dollariga. Bank OZK on analüütikute konsensust ületanud 10 kvartalis viimasest 11-st.

Bank OZK oli alates finantskriisist peaaegu igal aastal suurendanud oma kasumit aktsia kohta, mis oli panga jaoks suur saavutus. Ajavahemikul 2011–2019 kasvas EPS ligi 11% aastas. Pealegi pole Bank OZK mitte ainult orgaaniliselt kasvanud, vaid viimase kümnendi jooksul on pank majanduskasvu hoogustamiseks korduvalt omandanud.

Uute filiaalide avamise ja anorgaanilise kasvu tõttu on pank oma võtmeturgudel hästi positsioneeritud. Bank OZK on suurim pank oma koduosariigis Arkansas. Arvestades ka pikka ajalugu ja tugevat tootlust viimase finantskriisi ajal, on Bank OZK atraktiivne finantsaktsia.

Panga aktsia nr 3: pidage meeles Maine'i

Bar Harbour Bankshares (BHB) on panga valdusettevõte. Ettevõtte tegutsev tütarettevõte Bar Harbour Bank & Trust on kogukonna pank, mis pakub erinevaid hoiuseid, laene ja nendega seotud pangatooteid ning maaklerteenuseid, mida osutatakse kolmanda osapoole vahenduskokkuleppe kaudu. Lisaks pakub ettevõte selle tütarettevõtte kaudu usaldus- ja investeeringuhaldusteenuseid ning tütarettevõtte Bar Harbor Wealth Management kaudu varahaldusteenuseid.

Maine'is, New Hampshire'is ja Vermontis enam kui 50 asukohas tegutseva Bar Harbour Bank & Trusti peakorter asub Maine'i osariigis Bar Harboris alates 1887. aastast ja sellel on enam kui 3.6 miljardi dollari varad.

Bar Harbor Bank & Trust on ainus kogukonna pank, mille peakorter asub Põhja-New Englandis ja millel on filiaalid Maine'is, New Hampshire'is ja Vermontis. Pangal on head tulemused nii tulude kui ka dividendide kasvus koos hea dividenditootlusega, mis muudab aktsiad dividendiinvestoritele atraktiivseks. Ettevõte on hästi positsioneeritud ning on suutnud luua tugeva laenutoru ja kasvatada oma laenuportfelli, säilitades samal ajal krediidikvaliteedi.

19. jaanuaril avaldas Bar Harbor oma 2022. aasta neljanda kvartali tulemused perioodi kohta, mis lõppes 31. detsembril 2022. Kvartali tuluks oli ettevõte 41.2 miljonit dollarit, võrreldes 38.7 miljoni dollariga 3. aasta kolmandas kvartalis ja 2022 miljoni dollariga 34.97. aasta neljandas kvartalis. 4. aasta kommertslaenude kasv 2022% ja kommertslaenude kasv 11% võrreldes 19. aastaga. Neljanda kvartali põhikasum lahjendatud aktsia kohta oli 2022 dollarit, võrreldes eelmise kvartali 2021 dollariga ja aastataguse perioodi 0.83 dollariga.

Bar Harbori varade tootlus oli 1.20% versus 1.14% eelmisel aastal, samas kui puhas intressimarginaal oli 3.76% võrreldes 2.79%ga eelmisel aastal. Mittetoimivate varade suhtarv oli 0.17% versus 0.27% 2021. aastal. 2022. aasta puhaskasum oli 43.6 miljonit dollarit ehk 2.88 dollarit lahjendatud aktsia kohta, võrreldes 39.3 miljoni dollariga ehk 2.61 dollariga lahjendatud aktsia kohta 2021. aastal, mis on kasv 11%.

Viimase viie aasta jooksul on ettevõtte dividendimaksete suhe olnud keskmiselt 42% ringis. Bar Harbori dividend on mugavalt kaetud tuludega. Arvestades oodatavat tulude kasvu, on dividendidel ruumi jätkata samas tempos ja hoida väljamaksete suhe umbes samal tasemel, mis on ohutu.

Aktsiate tootlus on hetkel 3.9%.