Hajutamine on portfellile kasulik, kuna vähendab riski. Riski täielikult vähendada ei saa ja seetõttu püüavad investorid portfelli tasakaalustada nii, et riske vähendada ja portfelli siiski kasvada lasta.
Portfelli riski vähendamiseks on erinevaid viise. Üks on riskimaandamine, kuid see on kulukas ja nõuab finantsturgude sügavat tundmist.
Teine võimalus on lisada oma portfelli varad, mis ei ole korrelatsioonis või millel on madal korrelatsiooniaste. Võlakirjad ja varude täiendavad üksteist, sest võlakirjad tagavad portfellile stabiilsuse, samas kui aktsiad on volatiilsemad.
Kui palju aga igale varaklassile eraldada? 60/40 portfell on lahendus.
Mis on 60/40 portfell?
60/40 portfell koosneb 60% aktsiatest ja 40% võlakirjadest. Idee on minimeerida riske, pakkudes tulu isegi siis, kui finantsturud on hädas, kuna kahe varaklassi vahel on vähenenud korrelatsioon.
2022. aasta on 60/40 portfelli jaoks olnud raske, kuna see andis -24% tootluse. Sellise portfelli tootlus aasta algusest oli aga kõigi aegade parim, arvutatuna aastapõhiste tootlustena pärast veebruari esimest kauplemisnädalat.
Miks peaks keegi ehitama 60/40 portfelli pärast nii kehva tulemust 2023. aastal? Siin on kolm põhjust 60/40 portfelli kasuks:
- Keskmine aastane tootlus üle sajandi on +9.5%
- Vaid kaks korda enam kui saja aasta jooksul oli kaks aastat järjest, kui 60/40 portfell andis negatiivseid tulemusi
- Vajab ainult iga-aastast tasakaalustamist
Kuidas koostada 60/40 portfelli?
Sellise portfelli lihtsaim vorm on osta aktsiaindeks (st aktsiaturuindeksit jälgiv ETF) ja võlakirju jälgiv ETF.
S & P500 ETF-ide koguvara on umbes 1 triljon dollarit. On olemas kolmteist ETF-i ja keskmine kulusuhe on 0.6%.
Mis puudutab võlakirjade ETF-i, siis üks valik võiks olla IEF, mis tähistab iShares 7-10 Year Treasury Bond ja jälgib USA riigivõlakirjadest koosneva indeksi investeerimistulemusi, mille järelejäänud tähtaeg on seitse kuni kümme aastat.
Source: https://invezz.com/news/2023/02/21/3-reasons-to-have-a-60-40-portfolio-in-2023/