3 ennustatavat Charlie Mungeri aktsiat, millel on kõrge turvamarginaal

kokkuvõte

• Wells FargoWFC
  , USA BancorpTBBK
  ja Alibabal on ka kõrged äriennustavuse reitingud.

Tunnustatud investor Charlie Munger (Trades, Tehtud tööd), Dai esimeesDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Finants-), avalikustas selle kuu alguses oma Californias asuva kirjastusettevõtte teise kvartali aktsiaportfelli.

Samuti Berkshire Hathaway aseesimeesBRK.B
(BRK.A, Finants-)(BRK.B, Finants-), Munger on tuntud selle poolest, et kasutab abistamisel oma kuiva vaimukust ja teravat meelt Warren Buffett (Trades, Tehtud tööd) teha investeerimisotsuseid. Ta on välja töötanud mitmeid vaimseid mudeleid, mis on kujundatud võrestikuna, et aidata lahendada olulisi äriprobleeme.

Kuigi Munger's Daily Journalil on positsioonid viie aktsia kohta, näitavad 13F-i dokumendid, et see ei teinud 30. juunil lõppenud kolme kuu jooksul osalustes olulisi muudatusi.

Sellest hoolimata otsivad paljud investorid tõenäoliselt võimalusi, mida praeguses turukeskkonnas ära kasutada. Selle tulemusena võivad nad olla huvitatud mõnest guru 175 miljoni dollari suuruse aktsiaportfelli aktsiatest, mis on alahinnatud ja keskenduvad tulupõhisele diskonteeritud rahavoogude mudelile.

GuruFocuse andmetel portfell andmetel on Mungeri portfellis praegused positsioonid, millel on ohutusvaru ja kõrge prognoositavus, Wells Fargo & Co. (WFC, Finants-), US Bancorp (USB, Finants-) ja Alibaba Group Holdings Ltd. (Baba, Finants-).

Investorid peaksid teadma, et 13F-i dokumendid ei anna täielikku pilti ettevõtte osalusest, kuna aruanded hõlmavad ainult tema positsioone USA aktsiates ja Ameerika depootunnistusi, kuid need võivad siiski anda väärtuslikku teavet. Lisaks kajastavad aruanded ainult tehinguid ja osalusi viimase portfelli esitamise kuupäeva seisuga, mis võivad olla, kuid ei pruugi olla aruandval ettevõttel täna või isegi siis, kui see artikkel avaldati.

Wells Fargo

Wells Fargo aktsiad (WFC, Finants-) kauplevad 22.51% allahindlusega nende õiglasele väärtusele 56.51 $ vastavalt tulupõhisele DCF-mudelile.

San Franciscos asuva panga turuväärtus on 165.26 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid esmaspäeval umbes 43.72 dollari ringis, hinna ja tulu suhe oli 10.44, hindade ja müügi suhe 1.04 ning hinna ja müügi suhe 2.32.

GF väärtuste ridaVÄÄRTUS
viitab sellele, et aktsiad on praegu õiglaselt hinnatud, tuginedes ajaloolistele suhtarvudele, varasematele finantstulemustele ja tulevaste tulude prognoosidele.

GF-i skoor 76 100-st näitab, et Wells Fargo saavutab edaspidi tõenäoliselt keskmise jõudluse. Ettevõte sai kõrged punktid hoo, GF väärtuse, kasumlikkuse ja kasvu eest, kuid madala hinde finantstugevuse eest.

GuruFocus hindas Wells Fargo finantstugevust 3 punktiga 10-st, kuna seda kaaluvad nõrgad võlasuhted.

Ettevõtte kasumlikkus oli 6 punktiga 10-st parem, hoolimata sellest, et marginaalid ja omakapitali, varade ja kapitali tootlus jäävad alla poole konkurentide omast. Sellest hoolimata on Wells Fargo keskmine Piotroski F-skoor 6 punkti 9-st, mis näitab, et töötingimused on stabiilsele ettevõttele tüüpilised. Ühtlane tulude ja tulude kasv aitas kaasa ka selle 4.5-tärnilisele prognoositavusele. GuruFocuse uuringute kohaselt toovad selle reitinguga ettevõtted 10.6-aastase perioodi jooksul keskmiselt 10% aastas.

Teise kvartali lõpu seisuga kuulus Mungerile 1.59 miljonit Wells Fargo aktsiat, mis moodustas 35.64% aktsiaportfellist ja tema suuruselt teine ​​osalus. GuruFocuse hinnangul on ta 1.01. aasta neljandas kvartalis tehtud investeeringu pealt 2013% kasu.

Teiste tippguru aktsionäride hulka kuuluvad Dodge & Cox, PRIMECAPi haldus (Trades, Tehtud tööd), Chris Davis (Trades, Tehtud tööd), Hotchkis ja Wiley, Richard Pzena (Trades, Tehtud tööd), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss ja teised T Rowe Price omakapitali tulu fond (Trades, Tehtud tööd).

USA Bancorp

USA Bancorpi (USB, Finants-) aktsia kaubeldakse 19.12% allahindlusega DCF õiglasele väärtusele 59.75 $.

Panga valdusfirma, mille peakontor asub Minneapolises, turukapital on 71.76 miljardit dollarit; selle aktsiatega kaubeldi esmaspäeval umbes 48.36 dollari ringis, hinna-kasumi suhe oli 11.10, hindade ja müügi suhe 1.73 ning hinna ja müügi suhe 3.10.

GF Value Line'i andmetel on aktsia praegu tagasihoidlikult alahinnatud.

GF skoor 83 punkti 100-st näitab, et ettevõttel on hea tulemuslikkuse potentsiaal, saades kõrgeid hindeid kasumlikkuse, kasvu, GF väärtuse ja hoo eest. Rahaline tugevus oli aga madal.

GuruFocus hindas USA Bancorpi finantstugevust 3 punktiga 10-st, kuna seda kaaluvad võlaga seotud suhtarvud, mis ei toimi enam kui poole oma tööstusharuga võrreldes.

Ettevõtte kasumlikkus läks paremini, saades hindeks 7 punkti 10-st. US Bancorpi toetavad marginaalid ja tootlused, mis ületavad poole tema eakaaslastest, ning kõrge Piotroski F-skoor 7, mis näitab, et tingimused on head. Püsiv tulu ja tulude kasv aitasid kaasa ka viietärnilisele prognoositavusele. GuruFocuse andmed näitavad, et selle reitinguga ettevõtted toovad keskmiselt 12.1% aastas.

Teise kvartali lõpu seisuga oli Mungeril 140,000 3.68 aktsiat, mis on tema suuruselt neljas osalus 25.88% osakaaluga. Senise investeeringu pealt on ta teeninud hinnanguliselt XNUMX%.

Teistest aktsiasse investeerinud gurudest on Buffett suurim aktsionär 8.51% osalusega. Davis, Jeremy Grantham (Trades, Tehtud tööd), Esimese kotka investeering (Trades, Tehtud tööd), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power ja Yacktmani varahaldus (Trades, Tehtud tööd), omavad koos paljude teistega ka märkimisväärseid osalusi.

Alibaba

Alibaba aktsiate DCF õiglase väärtuse loomine 117.30 dollarit (Baba, Finants-) kauplevad 15.19% turvamarginaaliga.

Hiina e-kaubanduse hiiglase turukapital on 268.60 miljardit dollarit; selle aktsiatega kaubeldi esmaspäeval 100.41 dollari ringis, hinna-kasumi suhe oli 32.54, hindade ja müügi suhe 1.80 ning hinna ja müügi suhe 2.05.

GF väärtusjoone põhjal näib, et aktsia on praegu oluliselt alahinnatud.

GF-i skoor 78 punkti 100-st viitab sellele, et ettevõttel on tulevikus tõenäoliselt keskmine tulemus. See sai kõrgeid hindeid kasumlikkuse, kasvu ja finantstugevuse eest, kuid madalad punktid GF väärtuse ja hoo eest.

GuruFocus hindas Alibaba finantstugevust 7 punktiga 10-st hoolimata ebapiisavast intressikaitsest. Kõrge Altmani Z-skoor 3.03 näitab, et ettevõte on heas seisus. Kapitali kaalutud keskmine hind varjutab aga investeeritud kapitali tasuvuse, mis tähendab, et ettevõttel on kasvades raskusi väärtuse loomisega.

Ettevõtte kasumlikkus sai hindeks 9 punkti 10-st. Koos kahanevate tegevus- ja brutomarginaalidega on Alibaba tulud vähem kui pooltel konkurentidel. Sellel on ka mõõdukas Piotroski F-skoor 5. Hoolimata püsivast tulude ja tulude kasvust on kolmetärniline prognoositavus jälgitav. GuruFocus leidis, et selle reitinguga ettevõtted toovad keskmiselt 8.2% aastas.

Mungeril oli teise kvartali lõpus 300,000 19.50 Alibaba aktsiat. Oma 40.70% kaaluga on see tema suuruselt kolmas osalus. GuruFocuse hinnangul on ta seni investeeringust kaotanud XNUMX%.

1.65% osalusega David Herro (Trades, Tehtud tööd) on Alibaba suurim guru aktsionär. Teiste tippguru investorite hulka kuuluvad PRIMECAP, Ken Fisher (Trades, Tehtud tööd), Dodge & Cox, ray Dalio (Trades, Tehtud tööd), esimene kotkas, Al Gore (Trades, Tehtud tööd)'s Generation Investment ja Davis.

Avalikustamine

Mul/meil ei ole positsioone üheski mainitud aktsias ja ei ole plaanis järgmise 72 tunni jooksul mainitud aktsiates uusi positsioone osta.