3 kõige tootlikumat dividendimeistrit, mida kohe osta

Sel aastal aktsiaturul läbi elatud segadus on paljudele investoritele tekitanud märkimisväärset valu. Sellised perioodid on aga vältimatud ja kuigi seda on valus taluda, loob see ka suurepäraseid võimalusi pikaajalise mõtteviisiga investoritele, kellel on kannatlikkust kursis püsimiseks.

Üks viis, kuidas meile meeldib kursil püsida, on keskenduda suurepärastele dividende maksvatele aktsiatele, eriti neile, mille ajalugu on tõestanud aktsionäridele kasvavat dividendide maksmist. On palju aktsiarühmi, mille dividendide pikaealisus on erinev, üks meie lemmikuid on Dividend Champions.

Dividenditšempionid on aktsiad, mis on oma väljamakseid suurendanud vähemalt 25 järjestikuse aasta jooksul. Selles rühmas saame oma kriteeriume veelgi kitsendada neile, kellel on kõrgeim saagikus.

Vaatame lähemalt kolme dividendimeistrit, millel kõigil on kõrge tootlus ja mis meie arvates on täna head ostud.

Võite kasutada VF-i

Meie esimene aktsia on VF Corp. (VFC), mis on kaubamärgiga elustiilirõivaste, jalatsite ja aksessuaaride disainer, turundaja ja turustaja enamikus maailmas. VF tegutseb kolme segmendi kaudu: Outdoor, Active ja Work ning omab mõnda väga tuntud kaubamärki, sealhulgas North Face, Timberland, Vans, Supreme ja Dickies.

VF müüb oma kaupu mitmesuguste erikaupluste, kaubamajade, riiklike kettide, masskaupmeeste, otsetarbijatele ja oma jaekaupluste kaudu. Ettevõte asutati 1899. aastal, toodab umbes 12 miljardit dollarit aastas tulu ja kaupleb turuväärtusega veidi alla 11 miljardi dollari.

VF-il pole viimastel aastatel eriti tugevat kasvulugu. Tegelikult on selle aasta oodatav tulu ligikaudu võrdne 2014. aasta omaga ja jääb palju alla 2018. aasta tipptasemele. Arvame aga, et VF võib hakata kasvu tootma nüüd, mil pandeemiaperioodi tarneahela ja nõudluse probleemid hakkavad leevenema. ja oodata 7% kasvu.

Vaatamata hiljutisele kasvu puudumisele on VF suutnud oma dividende kasvatada silmapaistvalt 49 aastat järjest. Tarbijatele valikulisi tooteid müüva ettevõtte jaoks on majandustormidega toimetulemine ja sellegipoolest ligi poole sajandi dividendi tõstmine äärmiselt muljetavaldav. Ka väljamaksete keskmine aastane kasv on viimasel kümnendil olnud väga kõrge, veidi üle 10%. Me ei usu, et selline dividendide kasv on jätkusuutlik, kuid arvame ka, et VF võib jätkata oma väljamaksete suurendamist lõputult.

Näeme, et väljamaksete suhe on umbes kaks kolmandikku selle aasta sissetulekust, nii et kuigi see on mõnevõrra kõrgem, ei ole see kaugeltki nii lähedal, et oleksime mures dividendide ohutuse pärast.

Lõpuks annab VF täna tohutult 7%, pannes selle kindlalt tootlusesse, mis on üldiselt reserveeritud REIT-idele ja BDC-dele, mitte rõivaettevõtetele. Meie arvates kujutab see sissetulekule keskendunud investoritele väga suurt ostuvõimalust.

Tervislik REIT

Meie järgmine aktsia on Universal Health Realty Income Trust (UHT), mis on REIT, mis keskendub tervishoiu ja inimteenustega seotud rajatistele. See hõlmab selliseid asju nagu akuutravi haiglad, taastusravihaiglad, meditsiinibüroode hooned, erakorralise meditsiini osakonnad ja lastehoiukeskused. Usaldusfondile kuuluvad osad või kõik 71 erinevat kinnisvara USA-s

Universal asutati 1986. aastal, teenib veidi alla 90 miljoni dollari aastas tulu ja kaupleb täna 616 miljoni dollari suuruse turuväärtusega.

Universali kasvuajalugu räägib sellest, mida võib REIT-i puhul oodata, kuna varaklass keskendub üldiselt pigem sissetulekule kui tulu kasvule. Sellegipoolest on Universal viimase kümnendi jooksul suutnud teenida rohkem kui 3% aastas keskmise tulu kasvu, mis on aidanud kaasa dividendide kasvule. Selle mustri jätkudes näeme järgmistel aastatel tulude kasvu 2.5%.

Universali dividendi on tõstetud 36 järjestikust aastat, mis teeb selle REITide seas harvaesinevaks ettevõtteks. Põhjus on selles, et REIT-id kipuvad olema üsna tsüklilised ja kuna nad maksavad üldiselt kogu oma tulu dividendidena välja, siis tulude vähenemisel vähenevad ka dividendid. Mitte nii Universali puhul ja see eristub sel põhjusel.

Dividend on kasvanud vaid umbes 1.5% aastas ja midagi sarnast näeme ka järgmistel aastatel, arvestades prognoositavat tagasihoidlikku kasumikasvu. Lisaks on väljamaksete suhe lähenemas 80%-le, nii et me ei näe seal suurt tõusu.

Sellegipoolest toovad aktsiad täna umbes 6.2%, seega on tegemist väga tugeva sissetulekuga aktsiaga, eriti arvestades selle muljetavaldavat dividendide kasvu ajalugu.

Pöörake uus "leht"

Meie lõplik aktsia on Universal Corp. (UVV), mis tarnib tubakalehti ja taimseid koostisosi tubakatoodete ja toiduainete tootjatele üle maailma. Ettevõtte põhitegevuseks on lehttubaka hankimine, töötlemine, pakkimine ja saatmine, mida kasutatakse erinevate toodete, näiteks sigarite ja sigarettide valmistamiseks. Sellel on ka väike toidu koostisosade äri, mis põhineb köögiviljadel, puuviljadel ja botaanilistel toorainetel.

Universal asutati 1886. aastal, teenib umbes 2 miljardit dollarit aastas tulu ja kaupleb turuväärtusega 1.2 miljardit dollarit.

Universal on viimastel aastatel kogenud ka vähest kasvu, kuna lehttubaka turg kahaneb jätkuvalt suitsetamismäärade vähenemise tõttu kogu maailmas. Siiski arvame, et ettevõtte kulude kokkuhoiu pingutused ja selle suurus sellel nišiturul tähendavad, et see võib tulevikus toota 1.5% kasvu.

Universali püsivad rahavood on võimaldanud tal tõsta dividende 51 järjestikuse aasta jooksul, muutes selle dividendikuningaks. Viimase kümnendi keskmine kasv on olnud veidi alla 5%, seega on aktsia pakkunud kõrget sissetulekut ja arvestatavate kasvumääradega.

Väljamaksete suhe on väga kõrge, umbes 90%, kuid arvestades ettevõtte prognoositavaid rahavoogusid ja kapitalikulutuste puudumist, arvame siiski, et dividendide tõstmine jätkub, ehkki madala kasvumääraga.

Nagu teised selles nimekirjas olevad, on ka Universalil väga kõrge tootlus, mis on 6.5%.

Final Thoughts

Kuigi mitte kõik dividendimeistrid ei osteta oma olemuselt lihtsalt oma dividenditõusu tõttu, leiame, et VF Corp.-l, Universal Healthil ja Universal Corp.-l on silmapaistev tootlus ja head väljavaated dividendidele keskendunud investoritele. Kuna 2022. aastal on kõik hinnad langenud, on hinnangud paremad ja tootlused on mitme aasta kõrgeimal tasemel, mistõttu on need täna üsna atraktiivsed.