3 uut dividendiaristokraati aastaks 2023 – ja teie portfell

Dividendiaristokraadid on pikaajaliselt orienteeritud investoritele üldiselt fenomenaalsed allikad usaldusväärselt kasvava sissetuleku saamiseks. Ettevõtetena, kes on oma dividende suurendanud vähemalt 25 aastat järjest, on neil tõestatud vastupidavad ärimudelid, mis taluvad igasuguseid makromajanduslikke ja geopoliitilisi stressoreid, olles samal ajal kvalifitseeritud kapitali eraldajad, kes tasakaalustavad pikaajalist kasvu ja konkurentsivõimelist elujõulisust tagasitulekuga. -kapitali suurendamine aktsionäridele.

Nendel põhjustel on Dividend Aristocrats suurepärane koht, kust alustada dividendikasvu portfelli atraktiivsete täienduste otsimist.

Siin käsitleme kolme värskelt vermitud dividendiaristokraati, mis võiksid pakkuda investoritele atraktiivset pikaajalist sissetulekute kasvu.

Sellise dividendirekordiga peab see olema hea

JM Smucker ( SJM) tegutseb pakendatud toiduainete ja jookide sektoris ning omab tuntud kaubamärke, sealhulgas Smucker's, Jif ja Folgers. Lisaks omab ta ka lemmikloomatoiduettevõtet selliste populaarsete kaubamärkidega nagu Milk Bone ja 9Lives.

Kuigi see ei ole kiiresti arenev tööstus, on Smuckeril pikaajalise kasvu juhtimiseks siiski mitmeid hoobasid. Nende hulka kuuluvad väiksemate ettevõtete omandamine, mis saavad tohutult kasu Smuckeri ärivõrgustikuga kaasnevast sünergiast ja mastaabisäästust. Üks edulugusid on Big Heart Pet Brands juba 2015. aastal, mis andis ettevõttele juurdepääsu lemmikloomatoidu turule.

Teine kasvuhoob on hinnatõus. Põhjus, miks see hoob on nii võimas, seisneb selles, et see ei nõua täiendavat turuosa suurendamist ja lihtsalt võimendab brändi jõudu ja klientide lojaalsust, mida ta juba naudib.

Lõpuks on Smucker näidanud üles valmisolekut aktsiaid oportunistlikult tagasi osta. See võib samuti suurendada kasumit aktsia kohta ja suurendada aktsionäride pikaajalist kasumit, ilma et oleks vaja turuosa võita või hindu tõsta.

Tänu nendele algatustele eeldame, et ettevõte saavutab pikas perspektiivis kindla 5% keskmise aastase EPS-i kasvu. Oleme kindlad ettevõtte pikaajalises konkurentsivõimelises elujõulisuses, sest sellel on märkimisväärne mastaabisääst ja brändivõim segmentides, milles ta tegutseb. Klientide poolt on selle kaubamärgid hästi vastu võetud ja lojaalselt ostetud, mis võimaldab tal inflatsiooni edasi kanda. sunnib aja jooksul oma sisendkulusid suurendama ilma turuosa ohustamata. Selle kasvav mastaabisääst võimaldab tal kasvu kiirendada omandamiste ja marginaalide suurendamise kaudu.

Lisaks on ettevõte osutunud väga majanduslangusekindlaks, kuna tema tooteid peetakse üldiselt pigem oluliseks kui valikuliseks. Tegelikult kasvas ettevõtte viimase suure majanduslanguse ajal oma EPS igal aastal aastatel 2007–2010.

Jätkake selle uue aristokraadiga sõitmist

CH Robinson Worldwide (CHRW) tegutseb transpordisektoris, pakkudes missioonikriitilisi logistikalahendusi, mis loovad ettevõttele stabiilseid tulemusi ja toovad aktsionäridele pidevalt kasvavat dividenditulu.

See pakub klientidele multimodaalseid transporditeenuseid ja kolmanda osapoole logistikat alates kaubavedudest ja transpordihaldusest kuni vahendus- ja laoteenusteni. Need transpordiliigid hõlmavad veoautokoormat, õhutransporti, ühendvedu või ookeanitransporti, mis annab sellele laias valikus ressursse, et teenindada peaaegu kõiki kliente mis tahes maailma osas.

It's Freight & Logistics vahendusteenused hõivavad kasvavat osa USA kaubaveoturust ja peaksid jätkuvalt toimima ettevõtte edasiliikumise kasvumootorina. See suundumus peaks ainult kiirenema, kuna tööstus on nihkunud varapõhistelt kaubaveoettevõtetelt maakleritele nagu CH Robinson.

Veel üks ettevõtte kasvu taganttuul on ulatuslik investeering digitaalsesse infrastruktuuri, optimeerides ja kiirendades skaleerimisprotsessi. Näiteks CH Robinson suudab nüüd pakkuda klientidele täiustatumaid ja kasutajasõbralikumaid tooteid, funktsioone ja teadmisi, mida vähesed tema rivaalid suudavad võrrelda. Kuna mastaabisääst on sama suur kui neil, suurendab digitaalse ja andmepõhise tehnoloogia kasutamine selle konkurentsipositsiooni.

Nende konkurentsieeliste tulemusel eeldame, et ettevõte loob majanduslanguse ajal üsna stabiilse EPS-i ja – koos madala väljamaksemääraga – peaks kaasa tooma dividendide kasvu aktsia kohta paljude aastate jooksul. Samuti eeldame, et ettevõte suudab järgmise poole kümnendi jooksul oma EPS-i kasvatada 4% aastamääraga, suurendades veelgi dividendide kasvu aktsia kohta.

Pikaajalise kasvu katalüsaatorid

Nordson Corp. (NDSN) on oma valdkonnas tõeliselt ülemaailmne hiiglane, kes tegutseb enam kui 35 riigis. See projekteerib, toodab ja turustab tooteid, mida kasutatakse liimide, kattekihtide, hermeetikute, biomaterjalide, plastide ja muude materjalide väljastamiseks, alates mähkmetest ja õlgedest kuni mobiiltelefonide ja kosmosetööstuseni.

Sellel on palju katalüsaatoreid, mis peaksid juhtima ettevõtte pikaajalist kasvu koos sellega aktsionäridele pidevalt kasvavate dividendide vooga. Näiteks muudab see oma klassi parim tehnoloogia oma tooted klientide jaoks väga atraktiivseks, kuna see aitab neil optimeerida tootlikkust, vähendada kulusid ja nautida juurdepääsu klienditeenindusele kogu maailmas.

Lisaks suurendab Nordsoni kasvuprofiil kasvav nõudlus/vajadus ühekordselt kasutatavate kaupade, tootlikkusinvesteeringute, mobiilsete andmetöötluste, meditsiiniseadmete ja kergete/lahjemate sõidukite järele, mis on hea tõotab nõudluse kasvule kogu tema tootepakkumises. Selle tulemusena eeldame, et ettevõte kasvatab järgmise poole kümnendi jooksul EPS-i 4% aastas, kombineerides orgaanilist tulude kasvu, jätkuvat tagasihoidlikku marginaali kasvu ja strateegilisi omandamisi.

Samuti näeme, et ettevõtte ülemaailmne kohalolek annab talle palju võimalusi edasiseks kasvuks, avastades uusi atraktiivseid turge, kus mastaabisäästu, ärivõrgustiku ja suurepärase tehnoloogia abil turuosa kasvatada.

Siiski on oluline meeles pidada, et Nordson ei ole makromajanduslike ja geopoliitiliste häirete suhtes täiesti immuunne. Kuigi selle vallikraav on üsna tugev ja väljamaksete suhe väga madal, vähenes Covid-19 puhangu ajal selle EPS peaaegu kolmandiku võrra. Sellegipoolest tõusis EPS järgmisel aastal uutele kõigi aegade tippudele ja Nordson on sellest ajast saati jätkanud oma halastamatut kasvuteed.

Final Thoughts

Dividendiaristokraadid nagu JM Smucker, CH Robinson ja Nordson on osutunud tõhusateks aktsionäride rikkuse ja dividenditulu pikaajalisteks suurendajateks.

Kuna majanduslik ja geopoliitiline ebakindlus praegu hüppeliselt kasvab, on nüüd ehk hea aeg kaaluda selliste aktsiate lisamist oma portfelli.