3 suure tootlusega dividendiaktsiat, mida kohe osta

Enamik sissetulekutele orienteeritud investoreid on käimasoleval karuturul ootamatult tabatud. Liigne inflatsioon ei ole mitte ainult surunud kokku enamiku aktsiate väärtushinnangut, vaid on vähendanud ka investorite portfellide reaalväärtust.

Arutleme kolme kõrge tootlusega aktsia väljavaadete üle, mis pakuvad üle 5% dividenditootlust ja on praegu ahvatlevalt hinnatud.

Tänu nende aktsiate kõrgetele dividendidele saavad nende aktsionärid aktsiahindade tõusu oodates piisavat hüvitist.

See aktsia heliseb

Verizon Communications (VZ), mis loodi Bell Atlantici ja GTE ühinemisel 2000. aastal, on üks USA suurimaid traadita side operaatoreid. Ettevõte teenib ligikaudu 75% oma tuludest traadita side ärist ja ülejäänud 25% lairiba- ja kaabelteenustest.

Verizoni võrk katab ligikaudu 300 miljonit inimest ja 98% USA-st on Verizon esimene suurematest operaatoritest, kes 5G-teenuse sisse lülitab, ja katab praegu enam kui 30 miljonit majapidamist.

Tänu oma infrastruktuuri liigsetele investeeringutele on Verizonil suur ärivall. Uutel konkurentidel on sisuliselt võimatu Verizoni investeeringutega võrrelda ja ettevõttelt turuosa võita. sisse

Lisaks on Verizonil veel üks suur konkurentsieelis, nimelt riigi parima traadita side operaatori maine. Tänu oma mainele on Verizonil suur traadita võrgu lisandumine ja turuliider madal suhtlusmäär. Üldiselt võimaldab Verizoni usaldusväärne teenus ettevõttel hoida oma kliente ja viia mõned kliendid kallimate plaanide juurde.

Vaatamata oma turgu valitsevale äripositsioonile ei ole Verizon kiirelt kasvav aktsia. Veelgi enam, see on viimase kümnendi jooksul näidanud mõnevõrra muutlikku tulemuslikkust, kusjuures mõnel aastal on tulud vähenenud. Sellegipoolest on Verizon selle perioodi jooksul oma aktsiakasumit kasvatanud keskmiselt 9.8% aastas. See on kindlasti atraktiivne kasvumäär, eriti arvestades ettevõtte madala riskitasemega ja usaldusväärset olemust.

Hoolimata Verizoni erakordsest kasvutempost viimase kümnendi jooksul, on investoritel mõistlik oodata edaspidi madalat ühekohalist kasvumäära vastavalt juhtkonna juhistele. Veelgi enam, ettevõtet ähvardab vastutuul kõrgete intressimäärade tõttu, mis tõenäoliselt suurendavad oluliselt ettevõtte intressikulu, arvestades tema mõnevõrra suurt laenukoormust.

Selle vastutuule tõttu kaupleb Verizon praegu peaaegu 10 aasta madala hinna ja kasumi suhtega 8.1, samas pakub see peaaegu 10 aasta kõrget dividenditootlust 6.3%.

Kuna Föderaalreserv on otsustanud taastada inflatsiooni oma pikaajalise eesmärgini 2%, inflatsioonist tulenev vastutuul tõenäoliselt lähiaastatel nõrgeneb. Arvestades ka oma kindlat 50% väljamaksete suhet ja vastupidavat ärimudelit, kaitseb Verizon tõenäoliselt oma dividende ilma probleemideta ja pakub liigset kogutulu neile, kes selle madala aktsiahinnaga ostavad.

Suitsetav kõrge saak

Altria grupp (MO) asutati 1847. aastal ja sellest on saanud esmatarbekaupade hiiglane. See on maailma enimmüüdud sigaretibrändi Marlboro ja ka mõnede mittesuitsetatavate toodete tootja. Marlboro on mitu aastat järjest säilitanud umbes 40% turuosa. Altrial on ka suured osalused ülemaailmses õllegigandis Anheuser-Busch InBevis (BUD), veipitoodete tootja Juul ja Cronos Group (CRON), kanepifirma.

Altriat mõjutab negatiivselt sigarettide tarbimise ilmalik vähenemine elaniku kohta. Sigarettide tarbimine elaniku kohta on viimase kolme aastakümne jooksul pidevalt vähenenud. Tänu ebaelastsele nõudlusele oma toodete järele on Altria aga kompenseerinud vähenevat tarbimist tugeva hinnatõusuga aasta-aastalt. Selle tulemusena on see viimase kümnendi jooksul igal aastal oma aktsiakasumit kasvatanud, keskmiselt 9.4% aastas.

Pealegi tegutseb Altria tugevalt reguleeritud tööstusharus, mis sisuliselt välistab uue konkurentsi ohu. Lisaks on Altria tänu tugevatele kaubamärkidele ja suurele nõudlusele nende järele osutunud majanduslanguste suhtes immuunseks. Altria kaljukindel ärimudel on aidanud tubakahiiul dividende kasvatada 53 aastat järjest.

Ainus murekoht on tubakatööstuse käimasolev üleminek traditsioonilistelt sigarettidelt muudele toodetele, näiteks veiptoodetele. Altria on sel üleminekul ette valmistamata.

Ettevõte omandas 35. aasta lõpus 12.8 miljardi dollari eest 2018% osaluse veipitoodete liidris Juulis, kuid osaluse omandamise ajastus on osutunud hukatuslikuks. Tehingu väärtus oli äärmiselt kõrge, arvestades Juuli müüki tehingu ajal. Veelgi hullem, alates tehingust on Juul saanud regulaatorite piirangute tõttu mitu tabamust ja nüüd seisavad silmitsi likviidsusprobleemidega. Seetõttu on Altria peaaegu kogu oma osaluse Juulis maha kandnud.

Hea on see, et Altria on need kahjud neelanud ja püsinud tänu oma tugevale ärimudelile oma pikaajalisele kasvutrajektoorile. Ettevõte kasvatas oma EPS-i 4. aastal 2022%, saavutades uue kõigi aegade kõrgeima taseme. Lisaks jätkab Altria tänu hinnatõusule ja kulude kärpimise algatustele oma EPS-i kasvu lähiaastatel, ehkki aeglases tempos.

Altria on dividendikuningas, mille dividendid on kasvanud 53 aastat järjest. Eelmainitud vastutuule ja inflatsiooni mõju tõttu selle väärtusele pakub aktsia hetkel ligi 10 aasta kõrget dividenditootlust 8.2%, väljamaksete suhtega 78%. Kuigi see väljamaksete suhe võib esmapilgul tunduda kõrge, on see selle ettevõtte jaoks normaalne, kuna tänu usaldusväärsetele rahavoogudele on see alati sihiks võtnud umbes 80% väljamaksete suhte.

Tänu oma vastupidavale ärimudelile jätkab Altria dividendide tõstmist veel palju aastaid. Seetõttu peaksid sissetulekule orienteeritud investorid lukustama Altria 8.2% tootluse, enne kui see normaliseerub.

Loode suunas

Loode-Bancshares (NWBI) asutati 1896. aastal Bradfordis, Pennsylvanias. See on panga valdusettevõte, mis pakub täielikku valikut isiklikke ja ärilisi pangandustooteid, sealhulgas töötajate hüvitisi, investeeringute haldusteenuseid ja usaldust. Northwest Bank on Northwest Bancsharesi juhtiv tütarettevõte, millel on 162 filiaali Pennsylvania kesk- ja lääneosas, New Yorgi lääneosas, Ohios idaosas ja Indianas.

Loode-Bancshares on näidanud kõikuvat tulemuslikkust. Näiteks ei suutnud pank aastatel 2013–2016 oma EPS-i kasvatada, kuid aastatel 2017–2019 kasvas see kahekohalise arvuga. Viimase kümnendi jooksul on ettevõte kasvatanud oma EPS-i keskmiselt 6.6% aastas.

Oluline on märkida, et Northwest Bancshares on majanduslanguse ajal osutunud vastupidavamaks kui enamik panku. Suure majanduslanguse ajal, kui paljud pangad kandsid suuri kahjusid ja vähendasid oma dividende, langes Northwest Bancshares vaid 32% oma EPS-i ja kaitses dividende. Samuti toibus see tugevalt viimase 90 aasta rängimast finantskriisist.

Loode-Bancsharesi tabas koroonaviiruse kriis, mille EPS langes 40. aastal 2020%. Siiski taastus see 2021. aastal tugevalt, kui see sisuliselt kahekordistas oma EPS-i, 0.62 dollarilt kõigi aegade kõrgeimale tasemele 1.21 dollarile.

Veelgi enam, Loode-Bancsharesil on praegu tugev taganttuul tänu Föderaalreservi rakendatud agressiivsetele intressimäärade tõstmisele. Kõrgemad intressimäärad suurendavad oluliselt pankade, sealhulgas Northwest Bancsharesi puhasintressimarginaali. Viimases kvartalis kasvatas ettevõte oma puhast intressitulu 15% võrreldes eelmise aasta kvartaliga. Samuti eeldatakse, et pank esitab 2022. aastaks oma ajaloo parima EPS-i. Pangal ei õnnestunud 2021. aastal oma rekordtulemusi ületada, kuna 2021. aasta tugeva majanduse taastumise ajal tehti laenukahjumite katteks tehtud eraldisi ühekordselt tagasi.

Northwest Bancshares on dividende kasvatanud 12 aastat järjest ja pakub praegu ligi 10 aasta kõrget dividenditootlust 5.7%. Arvestades selle korralikku väljamaksete suhet 73% ja kindlat bilanssi, jätkab ettevõte tõenäoliselt dividendide tõstmist veel mitu aastat.

Final Thoughts

Karuturud on valusad enamikule investoritest, kuid pakuvad ka suurepäraseid võimalusi soodsate hindadega kindlate põhinäitajatega aktsiate ostmiseks. Ülaltoodud kolm aktsiat pakuvad erakordselt heldeid ja usaldusväärseid dividende ning seetõttu peaksid investorid oma tootlused lukustama enne, kui nad jõuavad mõistlikuma tasemeni.

(Verizon on osalus ettevõttes Action Alerts PLUS liikmesklubi. Kas soovite saada hoiatust enne, kui AAP selle aktsia ostab või müüb? Lisateave kohe.)