3 kõrge dividendiga aktsiat suure oodatava tootlusega 2023. aastal

Kuna ootame 2023. aastat – pärast seda, kui 2022. aastal oli paljude aktsiate järsu kahjumi aasta –, usume, et paljudes dividendiaktsiates on märkimisväärne võimalus. Uue aasta menüüs on ettevõtete aktsiad, mis on 2022. aastal alla löödud, kuid nüüd näitavad head potentsiaali kõrgemaks väärtuseks, säilitatud või tõstetud dividendimakseid ning kasumit ülespoole.

Vaatame kolme meile meeldivat ettevõtet, millel on kõrged dividendid ja kõrge eeldatav kogutulu.

"Suur" tootlus ja tõusupotentsiaal 

Meie esimene aktsia on Big Lots (BIG), USA-s asuv kodumaine jaemüüja Ettevõte müüb erinevates kategooriates üldkaupu, sealhulgas mööblit, hooajalisi, pehmeid kodukaupu, kõvasid kodukaupu, kaunistusi, jooke ja toidukaupu, lemmikloomatoitu ja tarvikuid, ehteid, rõivaid ja palju muud. Ettevõttel on USA-s enam kui 1,400 kauplust peaaegu igas osariigis ja see asutati 1967. aastal. Big Lots kaupleb 400 miljoni dollari suuruse turuväärtusega ja toodab umbes 5.5 miljardit dollarit aastas tulu.

Big Lotsi aktsiad on 2022. aastal toiminud üsna kehvasti, kukkudes sel aastal dividende arvestamata 71%.

Ettevõte alustas aktsionäridele dividendide maksmist 2014. aastal ja tõstis väljamakseid kokku viis korda praegusele 1.20 dollarile aktsia kohta aastas. See määr on kehtinud alates 2018. aastast, nii et Big Lotsil pole dividenditõusust rääkida. Siiski on see tõestanud valmisolekut ja võimet oma praegust dividendi säilitada ning usume, et see teeb seda lõputult.

See on oluline, sest praegune tootlus on peaaegu 9% ja on seetõttu aktsia jaoks suur tõmbenumber. Väga vähestel aktsiatel on tootlus selle taseme lähedal ja see on jaemüüja jaoks peaaegu ennekuulmatu. Big Lots eristub selle meetme poolest konkurentidest tingimusel, et see säilitab oma praeguse dividendi.

Praegune väljamaksete suhe on vaid 24%, mis viitab sellele, et ettevõtte dividendid on üsna turvalised, isegi kui majanduslangus tabab ja kasumit oluliselt kahjustab.

Me ei prognoosi lähitulevikus kasvu, kuna Big Lots maadleb madala müügi ning karmi keskkonnaga kulude ja laoseisude osas.

Arvestades aga, et aktsiate kauplemine on vaid 2.7 korda suurem selle aasta korrigeeritud kasumist, näeme hinnangust tohutut tõusu.

Seda silmas pidades näeme Big Lots'i aasta kogutootlust üle 30%, mis tuleneks suurest dividenditootlusest ja väärtuse muutusest.

See dividendiaktsia on õige seguga

Meie järgmine aktsia on LyondellBasell Industries (LYB), ülemaailmselt tegutsev kemikaalide tootja. Ettevõttel on kuus tegevussegmenti: Olefiinid ja Polüolefiinid-Ameerika; Olefiinid ja polüolefiinid – Euroopa, Aasia, rahvusvaheline; Vahesaadused ja derivaadid; Advanced Polymer Solutions; Rafineerimine; ja tehnoloogia. Nende segmentide kaudu toodab ettevõte mitmesuguseid pikki kemikaale ja derivaate, samuti rafineerib toornaftat ja muid toormaterjale erinevat tüüpi bensiiniks ja destillaatideks.

Lyondell asutati 2009. aastal, toodab umbes 51 miljardit dollarit aastas tulu ja kaupleb turuväärtusega 27 miljardit dollarit.

Aktsia aktsiad on 2022. aastal toimunut arvestades toiminud üsna hästi, kaotades dividendideta veidi üle 7% oma väärtusest.

Ettevõtte dividendide kasvuseeria on 12 aastat ja selle aasta kasumi väljamaksete suhe on vaid 33%. See tähendab, et dividendid peaksid olema üsna turvalised isegi majanduslanguse korral, mis tõenäoliselt kahjustab keemiatootjate tulusid.

Aktsia praegune tootlus on 5.8%, mis tähendab, et see on peaaegu neli korda kõrgem kui S&P 500 ja Lyondelli enda ajalooliste standardite järgi on see üsna kõrge. Suhteliselt näevad aktsiad tootluse põhjal ahvatlevad mitmel viisil.

Meie hinnangul saavutas ettevõte 2021. aastal pikaajalise kasumi tipu ja isegi 2022. aasta madalama baasi korral peaks kasv olema -5%. Lyondelli sissetulekud on alati olnud üsna kõikuvad ja see ei erine ka tänapäeval.

Aktsia kaupleb 5.6-kordse selle aasta kasumiga, mis on väga soodne meie hinnanguga õiglase väärtuse kohta 8-kordse tuluga. See võib lähiaastatel avada ukse taganttuulele, mis on enam kui 7% aastas, kuna aktsia väärtus liigub tagasi ajalooliste normide juurde. See võiks enam kui kompenseerida meie oodatava tulu vähenemise.

See jätab LyondellBaselli aastaseks kogutootluseks peaaegu 8%, kuna kasv ja hindamine peaaegu kompenseerivad teineteist ning märkimisväärsed tootlusvõimed taastuvad.

Kõrge tootlikkusega tehniline aktsia? 

Intel Corp. (INTC) projekteerib, toodab ja müüb arvutitooteid ja -teenuseid kogu maailmas. Ettevõte tegutseb mitme erineva segmendi kaudu, sealhulgas Mobileye (mis on nüüd avalikult kaubeldav tütarettevõte, mille ticker ()MBLY) ), samuti segmendid, mis toodavad arvutiriistvara, kiibistikke, mälu- ja salvestustooteid ning palju muud.

Intel asutati 1968. aastal, teenib umbes 63 miljardit dollarit aastas tulu ja praegune turuväärtus on 111 miljardit dollarit.

Sarnaselt paljude tehnoloogiaaktsiatega on ka Inteli aktsia hind 50. aastal dividende arvestamata langenud 2022%.

Inteli dividendide kasvuseeria ulatub kaheksa aastani, mis on mõistlikult soodne tehnoloogiaruumi jaoks, kus dividendid ei kipu juhtmeeskondade seas eriti populaarsed olema. Inteli väljamaksete suhe on sel aastal 75%, seega näeme dividendide osas piiratud kasvu, välja arvatud ettevõtte tulude kasvutempo.

Tootlus on aga suurepärane – 5.4%, mis teeb Intelist suure tootlusega aktsia, aga ka ülimalt tootlikuks oma tehnoloogiakonkurentide seas. See on haruldane tuluaktsia aktsiate meres, mis keskenduvad peamiselt kasvule.

Rääkides kasvust, usume, et Intel suudab järgmistel aastatel toota 5% kasumit aktsia kohta, mis aitab ettevõttel ka järgmistel aastatel oma dividendide kasvuseeriat säilitada. Kui tulud kasvavad, suureneb ka aktsionäridele tagastatav kapital.

Intel kaupleb tegelikult meie õiglase väärtuse hinnangust ees 12-kordse tuluga, täna aga veidi alla 14-kordse tuluga. See tähendab ~3% vastutuult hindamisest saadava kogutulu suhtes, kompenseerides osaliselt rohke dividenditootluse.

Kuid kui lisada juurde kasv, näeme täna Inteli ostjate aastases kogutootluses 7%+.

Final Thoughts

Kuigi turu segadusperioode on raske taluda, võivad need luua ka ostuvõimalusi heades aktsiates. Näeme, et Big Lots, LyondellBasell ja Intel on kolm aktsiat, millel on 2023. aastal suured dividendid ja suur kogutootlus. Igaüks neist pakub vähemalt 5% tootlust, mis teeb neist kõik kindlad dividendiaktsiavalikud uude aastasse.