Uue aasta kontseptsioon
getty
Meil on praegu üks keerulisemaid aegu, mida olen oma investeerimiskarjääri jooksul näinud: inflatsioon on taandumas ja meil on hea positsioon järgmise aasta kasumiks. Kuid pärast möödunud aastat on paljud inimesed endiselt kõhklevad, kas turule hüpata.
Isegi 12%+ dividendid mida me näeme oma lemmikute suure tootlusega investeeringutes, suletud fondid (CEF) pole olnud piisav, et paljusid neist ahvatleda.
Ma saan aru.
See periood meenutab mulle 2009. aasta alguskuusid, mil majanduses ja turgudel tekkisid "rohelised võrsed", kuid investorid olid eelnevast hüppelisest hüppelisest liiga hirmul, et sisse pääseda. Kuid need, kes tegin ostma siis – 2009. aasta märtsi alguses põhjas – on teinud väga noh!
Meil on nüüd sarnane võimalus. Ja meie, CEF-i investorid, teame, et saame hakkama palju parem kui need, kes ostavad indeksifondi SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
see See on põhjus, miks me investeerime CEF-idesse – kuna suurem osa tulust tuleb dividendidena, võime rahulikult istuda ja koguda oma väljamakseid turu languse korral, samal ajal kui ülejäänud rahvahulk peab oma sissetulekute täiendamiseks müüma.
Vaatame allpool 9.7% tootlusega fondi, mis trotsis SPY-d, pluss veel kahte, mis on surutud sügavale soodsatele territooriumidele.
Esiteks räägime nendest "rohelistest võrsetest". Nad loovad meile võimaluse osta parimaid CEF-e soodsate hindadega ja hoida neid tulu ja kasu saamiseks.
Ärge uskuge hüpet: inflatsioon kasvab
Tõenäoliselt olete viimasel ajal märganud, et mitmed Föderaalreservi liikmed on meedias ringe teinud, rääkides karmilt inflatsiooni ületamiseks kõrgemate intressimäärade vajadusest.
Ära osta seda. See "lõuatõus" on mõeldud ainult investorite ja tarbijate kõrvalehoidmiseks, et Föderaalreservi intressitõusud saaksid oma tööd teha. Asi on selles, et töö on juba tehakse (ja siis mõned).
Esiteks on hiljutised tarbijahinnaindeksi (CPI) ja tootjahinnaindeksi (PPI) aruanded oodatust palju madalamad. Ka saatmiskulud on jõudnud COVID-19 eelsele tasemele.
Oleme näinud, et ka muud kulud on kiiresti langenud, näiteks gaasihinnad, mis on endiselt Ukraina sõja-eelsest kõrgpunktist tunduvalt madalamad, kuna Euroopal õnnestub talveks piisavalt energiat varuda.
Kõik see viitab eelseisvale madalamale inflatsioonile, mida Fed soovib olema tähelepanu pöörama hakata.
3 CEF-i, mida pidada inflatsiooni (ja intressitõusude) allakäiguna
Vahepeal jääb turg tähelepanematuks – istub sügavalt ülemüüdud territooriumil, kuna inflatsioonist ja hüppeliselt tõusvatest intressimääradest tingitud raske maandumine toimub.
See lahtiühendamine on meie CEF-i kasumi allikas. Kuid ma saan aru, et paljud inimesed on endiselt ettevaatlikud, nii et koostasin teile kaalumiseks kolm CEF-i, alates konservatiivsest kuni agressiivsemani.
Konservatiivne: omage Dow'd volatiilsuse padjaga (ja 7.3% dividendiga)
Meie konservatiivsem valik on Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX), kellele kuuluvad Dow 30 indeksi suured aktsiad. Nii et saate tugevaid ettevõtteid, mis on varem rasketel turgudel üle elanud, näiteks Ühinenud Terviserühm
See annab meile teatud turvalisuse taseme, kuna neil ettevõtetel on tugev bilanss ja tulud, mida nad vajavad majanduslangusega toimetulemiseks.
Teine negatiivne piiraja on asjaolu, et DIAX müüb kaetud ostuoptsioone. Seda strateegiat kasutades müüb ta optsiooni osta oma aktsiaid tulevikus fikseeritud hinnaga. Kui aktsia saavutab selle hinna, müüb DIAX selle optsiooni ostjale ja jätab endale optsiooni eest võetava tasu. Kui ei, siis see hoiab aktsiaid ja tasu.
See on madala riskiga strateegia, mis annab DIAX-ile lisatasu oma väljamaksele, mis annab täna 7.3%. Fond saab täiendava kaitse allapoole (ja tõusupotentsiaali) oma 4.5% allahindlusest puhasväärtusele (NAV või portfellis olevatele varadele). See on CEF-ide ainulaadne omadus; ETF-id nagu SPY mitte kunagi kaubelda allahindlustega.
DIAX on üks madalama riskiga CEF-e varude eksponeerimisel. Kuid selle kaetud kõne strateegia piirab ka teie positiivset mõju, kuna tõenäoliselt müüb fond oma osalused enne, kui need saavutavad oma täieliku potentsiaali.
Keskmine risk: suure kapitaliga CEF 9.6% väljamaksega
Meie järgmine CEF, Liberty All-Star Growth Fund (USA), on see, mida me varem puudutasime ja mis on alates 500/2008 finantskriisi lõpust ületanud S&P 09. See hoiab suuri korke nagu Amazon.com (AMZN), tähestik (GOOGL) ja Berkshire Hathaway
See parem tootlus on toonud kaasa tugevad dividendid, kuna USA ostis ja müüs oma portfelli ning andis kasumi üle suure dividendina (hetke tootlus 9.7%).
Tegelikult on USA andnud aktsionäridele püsivaid väljamakseid suureneb, ka. (Fond seob oma dividendi oma portfelli tootlusega, makstes aastas välja 8% oma puhasväärtusest. See annab talle paindlikkuse võimaluse korral ülemüüdud tehinguid teha).
USA kaupleb NAV-i suhtes väikese (3%) lisatasuga, kuid enamiku viimase kolme aasta jooksul on see kaubeldatud lisatasuga ja sageli ka kõrgemal. See jätab USA oma kvaliteetse portfelli ja aktsiate taastumisel suuremate väljamaksete potentsiaali valguses õiglaselt hinnatud.
Agressiivsem: 13.7% dividend ülemüüdud tehnikalt
Veelgi suurema tõusupotentsiaali ja suuremate väljamaksete saamiseks vaadake 13.7% tootlust BlackRock
NAV-i tohutu 17.4% allahindlusega on BSTZ hinnanud peaaegu kõik majandusele katastroofilised tagajärjed, mida võite ette kujutada. Selle allahindlus on praegu enne 2020. aasta märtsi pandeemia tabamatut taset. Pole põhjust arvata, et BSTZ peaks olema praegu sama odav kui neil pimedatel päevadel.
BSTZ keskendub tehnoloogiale, mis tõotab samuti head, kuna taastumist juhib sageli sektor, mis on müügis kõige rohkem löödud (2022. aasta puhul tehnoloogia). Samuti saab see kasu oma juhist BlackRockist, maailma suurimast investeerimisfirmast, mille varad on 10 triljonit dollarit. BlackRocki suurus ja sügavad sidemed tehnoloogiasektoris annavad BSTZ-i juhtidele ületamatu ülevaate ostetavatest aktsiatest.
Portfelli osas on BSTZ omandanud kiiresti kasvavate tehnoloogiaettevõtete aktsiaid, nagu pooljuhtide tootjad Marvelli tehnoloogia
Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu sissetulek: 5 soodsat fondi püsivate 10.2% dividendidega."
Avalikustamine: puudub
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/