3 Kanada aktsiat, mille dividenditootlus on üle 5%

Paljud USA-s asuvad investorid ja ka paljud rahvusvahelised investorid keskenduvad peamiselt USA aktsiaturule. USA-s on kõige rohkem üksikuid aktsiaid, mis annab investoritele tohutu valiku ettevõtteid, millesse investeerida. USA majandus on hästi positsioneeritud ka paljudes erinevates tööstusharudes, sealhulgas tehnoloogias, tervishoius, energeetikas ja nii edasi.

Kuid kuigi paljud investorid on keskendunud USA aktsiaturule, võib ka välismaale vaatamine olla mõttekas. Kanada on riik, mis pole mitte ainult geograafiliselt lähedal, vaid pakub ka atraktiivseid investeerimisvalikuid. Juhtimine ja reguleerimine ei ole probleem ning kõikumised USA dollari ja Kanada dollari vahel ei ole tavaliselt väga suured, mis on eelis võrreldes investeeringutega teistesse volatiilsemate valuutadega riikidesse.

Siin tutvustame kolme Kanada aktsiat, mis võiksid olla atraktiivsed sissetulekuga investoritele tänu nende kõrgenenud dividenditootlusele 5% või rohkem.

"Sild" sissetulekuni

Enbridge (ENB) on üks suurimaid energiainfrastruktuuri (keskvoolu) ettevõtteid maailmas. Enbridge omab laia valikut varasid kogu Põhja-Ameerikas, sealhulgas torujuhtmeid, hoidlaid, terminale, aga ka mõningaid taastuvenergia varasid, nagu tuulepargid. Mõned selle suurimad torujuhtmed ühendavad Kanadat ja Ameerika Ühendriike ning on väga olulised, kuna need on Põhja-Ameerika energiainfrastruktuuri selgroog.

Energiainfrastruktuur ei ole üldiselt väga kiiresti kasvav tööstusharu, kuid Enbridge on viimase kümnendi jooksul suutnud luua kaaluka ärikasvu ja rahavoo kasvu aktsia kohta. Aastatel 2012–2022 kasvas selle jaotatav rahavoog aktsia kohta enam kui 50%, mis tähendab, et aastane kasvumäär oli ühekohaline.

Prognooside kohaselt kasvavad käesoleval aastal jaotatavad rahavood USA dollarites nomineeritud aktsia kohta 2% USA dollari tugevnemise tõttu Kanada dollari suhtes, mis avaldab USA dollarites nomineeritud kasvule negatiivset mõju. Sellegipoolest oli Enbridge'i ärikasv väga hea ja ettevõte otsustas tänavu dividende tõsta 3%, mis oli 27. järjestikuse dividenditõusu aasta.

Praeguste hindade ja valuutakursside põhjal pakub Enbridge täna 6.8% dividenditootlust. Nii kõrge dividenditootluse korral ei ole vaja suurt dividendikasvu ega aktsiahinna kallinemist – isegi madala ühekohalise aastase dividendikasvu määr võimaldaks Enbridge'il edaspidi pakkuda kõrget ühekohalist kuni madala kahekohalise numbriga aastatootlust. Tänu suurele mahajäämusele ja edukatele saavutustele usume, et Enbridge'il on suur võimalus see kasvutempo saavutada ja võib-olla rohkemgi.

Oma üks kolmest suurest

TELUS Corp. (TU) on üks kolmest suurest Kanada telekommunikatsiooniettevõttest, mille kaks lähimat partnerit on BCE, Inc. (BCE) ja Rogers Communications (ROI) . TELUS keskendub geograafiliselt Lääne-Kanadale, kus ta pakub oma klientidele kõikvõimalikke telekommunikatsiooniteenuseid, sealhulgas traadita side, traadita side jne. TELUSe väärtus on praegu umbes 30 miljardit dollarit ja sellel on edukas dividendide kasvu rekord, kuna ta on suurendanud dividende 14 aastat järjest (Kanada dollarites).

Ettevõtte tulude kasv pole viimasel kümnendil olnud üldse tugev. Vaatamata mõningatele tõusudele ja mõõnadele oli üldine trend külgsuunas, kuna TELUS ei teeni tänavu oluliselt rohkem kui kümme aastat tagasi.

Edaspidi võivad asjad aga olla teisiti. Ettevõte on hiljuti lisanud uusi kliente nii oma traadita side segmendis kui ka traadita side segmendis atraktiivse tempoga ning juhtkond on ka väitnud, et selle tulevane kasv on tõenäoliselt tugevam võrreldes sellega, mida oleme lähiminevikus näinud. Seetõttu usume, et edaspidi on tulud mõnevõrra kasvanud, kuigi TELUS ei muutu kunagi kiiresti kasvavaks ettevõtteks.

Praegu maksab TELUS aktsia kohta 1.04 dollarit aastas, kusjuures Kanada dollarites välja kuulutatud dividend tõlgitakse ümber USA dollaritesse. Jooksevhindades annab see dividenditootluseks 5.2%, mis on veenev.

Dividendide väljamakse suhe jääb 100% vahemikku, mis võib mõnele investorile pausi tekitada. Kuid kuna TELUSel on sageli olnud rahavood, mis on suuremad kui tema teatatud puhaskasum, peaks dividendidega edaspidigi olema.

Kanada pikim dividendide jada

Canadian Utilities Limited (CDUAF) on mitmekülgne energiataristu ettevõte, mis tegeleb elektri, torujuhtmete, vedelike ja muude äridega. Ettevõtte väärtuseks on hinnatud rohkem kui 7 miljardit dollarit ja see on tuntud Kanada pikima dividendide kasvuseeria poolest, olles suurendanud dividende 50 aastat järjest (Kanada dollarites).

Canadian Utilitiesil ei ole väga tugevat tulude kasvu rekordit, kuna tulemused võivad olla üsna tsüklilised. Aastast teise võib selle kasumlikkuses esineda märkimisväärseid kõikumisi nii üles- kui ka miinuspoolele. Näiteks Canadian Utilitiesi kasum langes 2015. aastal eelmise aasta tasemega võrreldes enam kui poole võrra. Ettevõte on aga nendest tagasilöökidest alati toibunud, mistõttu suutis ta hoida oma dividendide kasvu nii pika aja jooksul puutumatuna.

Meie praeguse prognoosi põhjal peaks Canadian Utilities sel aastal teenima umbes 1.80 dollarit, mis on eelmise aasta tasemest veidi kõrgem. Samal ajal maksab Canadian Utilities sel aastal dividendidena välja umbes 1.40 dollarit, mis teeb jooksevhindades 5.0% dividenditootluse. See on madalam tootlus võrreldes Enbridge'i ja TELUSega, kuid väga pika dividendide kasvu rekord muudab Canadian Utilities endiselt atraktiivseks dividendikasvu investoritele, kes otsivad pikaajalist usaldusväärsust.

Kuna dividendide väljamakse suhe on veidi alla 80%, töötab ettevõte kindla dividendikattega, kuid dividendide kate pole erandlik. Usume, et dividendide kasv on edaspidi madalate ühekohaliste numbritega, samas kui prognoosime lähiaastatel keskmise ühekohalise aktsiakasumi kasvumäära tänu intressimäärade tõstmisele ja marginaali parandamise algatustele.

See vähendab aja jooksul Canadian Utilities'i dividendide väljamaksete suhet, mis suurendab dividendide turvalisust ja võib kaasa tuua sissetulekuga investorite täiendava huvi selle aktsia vastu. See võib omakorda kaasa tuua mitmekordse laienemise, eriti kuna Canadian Utilities kaupleb praegu alla oma pikemaajalise keskmise sissetuleku kordi.