3 Pikaajalise kasvupotentsiaaliga põllumajanduse dividendiaktsiad

Põllumajandussektor on praegu kaalukas koht investeerimiseks mitmel põhjusel.

Esiteks on see väga kaitsev sektor, arvestades, et meie vajadus süüa ei muutu makromajanduslike või geopoliitiliste tingimuste või tehnoloogiliste häirete tõttu. Inimkonna ajaloo algusest tänapäevani on inimkond alati vajanud toitu süüa ja see nõudlus on inimeste arvu kasvuga ainult suurenenud. Arvestades, et oleme tõenäolise majanduslanguse äärel, võib põllumajandusaktsiatesse investeerimine olla teie raskelt teenitud kapitali turvapaik.

Teine põhjus, miks põllumajandusvarud praegu intrigeerivad, on tõsiasi, et mõned maailma suurimad toiduainete eksportijad – Ukraina ja Venemaa – on kaasatud murettekitavasse konflikti, mis koormab ülemaailmset toiduainete tarneahelat. Selle tulemusel võiksid põllumajandustooteid tootvad ettevõtted nautida tugevamat hinnakujundust kui muidu.

Allpool käsitleme kolme pikaajalise kasvupotentsiaaliga põllumajanduslikku dividendiaktsiat.

Dividendide väljakasvamine ja kasv

Archer-Daniels-Midland (ADM) on Ameerika Ühendriikide suurim börsil kaubeldav põllumaatoodete ettevõte. Sellel on kolm peamist ärivaldkonda: teraviljad, õliseemned ning põllumajanduse ladustamine ja transport. Tavaliselt ostab ta oma põllukultuure tootmisfarmidest ning osutab seejärel transpordi-, ladustamis- ja töötlemisteenuseid, enne kui pöördub ümber ja müüb selle toidu-, sööda- ja energiaäri klientidele.

Üks ADM-i nõrkusi on see, et tema müüdavad tooted on kaubad ja seetõttu puudub neil üldiselt hinnakujundusvõime alati, kui pakkumist on palju. Lisaks on ettevõtte tegevus üsna kapitalimahukas ja marginaalid on tavaliselt väga väikesed, mistõttu on ettevõttel raske investeeritud kapitalilt tohutut tulu teenida.

Sellegipoolest saab see kasu tohutust mastaabisäästust tänu oma 800 rajatisele, 59 innovatsioonikeskusele, 317 toidu- ja söödatöötlemiskohale, 453 põllukultuuride hankimiskohale, üle 41,000 200 töötajale ja lõppturgudele enam kui XNUMX riigis. Sellele on kasulik ka väga tugev bilanss, mida tõendab selle krediidireiting A.

Teine ADM-i konkurentsieelis on tema spetsiaalsete magusainete ja tärkliste äri ning erikoostisainete äri. Need on patenteeritud tooted, mida ettevõte arendab, kasutades oma parimat mastaabisäästu, et investeerida teadus- ja arendustegevusse. Selle tulemusel võib see nende toodete eest küsida kõrgemat hinda ja üldiselt naudib see klientide nõudlust püsivamalt.

Selle mitmekesine ja konkurentsieelisega ärimudel, tugev bilanss ja mõistlik pikaajaline keskendumine on võimaldanud dividende maksta 90 aastat järjest.

Ettevõte soovib kuni 2025. aastani kasvatada kasumit aktsia kohta suure ühekohalise aastamääraga, suunates samal ajal 30–40% oma rahavoogudest kapitalikuludesse 10% tootlusega investeeritud kapitalilt ja veel 30–40% rahavoogudest dividendid. Tema rahavoogude jääki kasutatakse oportunistlikult, sealhulgas aktsiate tagasiostmiseks. Juhtkond loodab 5. aastaks kasutada aktsiate tagasiostmiseks ligikaudu 2025 miljardit dollarit.

Kui kombineerite suure ühekohalise oodatava kasvumäära ja 2.2% dividenditootlust, on ADM tugev kandidaat pikas perspektiivis suhteliselt madala riskiga kahekohalise aastase tulu saamiseks.

Ilusaim muru naabruses

Scotts Miracle-Gro (SMG) on Ameerika Ühendriikide juhtiv muru- ja aiandusettevõte, mis pakub klientidele laia valikut tooteid.

Tänu oma tugevale kaubamärgijõule suudab SMG küsida kõrgemaid hindu ja – kombineerituna mastaabisäästuga – loob oma toodetele atraktiivseid kasumimarginaale. Lisaks toob see kaubamärgi tugevus kaasa tugeva klientide lojaalsuse, kuna tarbijad on nõus pisut rohkem maksma toodete eest, mis on tõestanud, et need annavad usaldusväärselt positiivseid tulemusi.

Lisaks on nende ulatus ja kaubamärgi võimsus võimaldanud neil Home Depotis märkimisväärset riiulipinda hõivata (HD) ja Lowe'i (LOW) . See ei toimi mitte ainult iseenesliku voorusliku tsüklina, mille brändi võimsus kasvab, kuna nende bränd on nende populaarsete jaemüüjate tarbijate ees, vaid see toimib ka loomuliku kasvu tõukejõuna, kuna Home Depot ja Lowe's ise kasvavad üsna palju. kiiresti.

Kui kombineerite kasvavat mahtu SMG hinnajõuga, mis võimaldab tal hindu tõsta igal aastal ligikaudu inflatsiooniga kooskõlas, peaks ettevõte tekitama järgmistel aastatel tugevat kasumikasvu. Kombineerides kõrge ühekohalise kuni madala kahekohalise aktsiakasumi kasvupotentsiaali praeguse atraktiivse dividenditootlusega ~3.3%, on siinne kogutulu pakkumine ahvatlev.

Lisage oma portfelli veidi väetist

Nutrien Ltd. (NTR) toodab põllumajandus-, tööstus- ja söödatoitaineid ning on üks maailma suurimaid kaaliumkloriidi, lämmastiku ja fosfaadi tootjaid. Talle kuulub üle 1,700 jaemüügikoha Austraalias ning Põhja- ja Lõuna-Ameerikas ning ta tarnib üle 20% maailma kaaliumkloriidi, 3% lämmastiku ja 3% fosfaadi tarnetest.

Ettevõte on keskendunud pikaajalise kasvu edendamisele, investeerides oma kaaliumkloriidi tootmisvõimsuse suurendamisse 18. aastaks 2025 miljoni tonnini, lõpetades oma lämmastikuga seotud mahajäetud väljade projekte ja kasvatades oma Brasiilia jaemüügivõrku. Ettevõte püüab ka kasvatada oma tipp- ja alumist rida, kasutades omnikanalilist strateegiat, mille käigus omandatakse koos kasvava veebiäriga väiksemaid jaemüügiettevõtteid. Ettevõtte suurem ulatus võrreldes konkurentidega võimaldab investeerida agressiivsemalt oma veebiäri kasvatamisse.

Lisaks nendele kasvualgatustele soovib NTR dividendide ja aktsiate tagasiostu kaudu aktsionäridele tagastada miljardeid dollareid kapitali.

NTR-i konkurentsieelised seisnevad odavas kaaliumkloriidi ja lämmastiku tootmises, mis võimaldab tal teenida investeeritud kapitalilt paremat tulu võrreldes sarnaste tootjatega. Selle jaemüügiettevõte saab kasu ka oma kaubamärkide pakkumistest ja üldiselt laiemast tootevalikust kui paljud väiksemad konkurendid, mis annab talle eelise püsiklientide ligimeelitamisel.

Eeldame, et NTR teenib aastaid tugevat kasumit tänu kasvavale nõudlusele kvaliteetsete väetiste järele ja selle tõhusale mitmekanalilisele jaemüügi kasvustrateegiale.

Loosung

Kuna ülemaailmne majanduslik ja geopoliitiline ebakindlus on väga kõrge, on turvalised ja atraktiivsed tuluinvesteeringud investoritele väärtuslikumad kui kunagi varem. Tõestatud ja atraktiivse hinnaga dividende maksvad põllumajandusmängud, nagu ADM, SMG ja NTR, võimaldavad investoritel öösel hästi magada, teades, et nende portfellid on vähemalt osaliselt inflatsiooni ja majanduslanguse eest kaitstud.