Sissetulekut otsivad investorid otsivad võimalust hankida kinnisvarainvesteeringute usaldusfondide aktsiaid. Selle varaklassi aktsiad on muutunud atraktiivsemaks, kuna hinnad on langenud ja rahavoog paraneb.
Allpool on lai ekraan REIT-idest, millel on kõrge dividenditootlus ja mis peaksid samuti 2023. aastal tootma piisavalt üleliigset raha, et võimaldada dividendimaksete suurendamist.
REIT-i hinnad võivad 2023. aastal pöörde teha
REIT-id jagavad suurema osa oma tulust aktsionäridele, et säilitada oma maksusoodustusega staatus. Kuid kontsern on tsükliline, avaldades intressimäärade tõustes survet aktsiahindadele, nagu sel aastal enneolematul määral. Kontserni kasvutempo aeglustumine võis samuti aktsiaid pidurdada.
Ja nüüd, kui räägime sellest, et Föderaalreserv võib hakata oma intressimäärade tõusu tsüklit leevendama, võib juhtuda, et oleme lähenemas ajale, mil REIT-i hinnad tõusevad, oodates intressimäärade võimalikku langust. Turg vaatab alati ette, mis tähendab, et pikaajalised investorid, kes on oodanud kõrvalt, et osta suurema tootlusega sissetulekule orienteeritud investeeringuid, peavad võib-olla peagi midagi ette võtma.
Ajal intervjuu 28. novembril arutas St. Louisi Föderaalreservi Panga president ja föderaalse avatud turu komitee liige James Bullard keskpanga inflatsiooni vähendamiseks mõeldud intressimäärade tõstmise tsüklit.
Kui Bullardilt küsiti Föderaalreservi lõppintressi (selle tsükli kõrgeim föderaalfondi intressimäär) võimaliku ajastuse kohta, vastas Bullard: "Üldiselt olen propageerinud seda, et varem on parem, et soovite jõuda õigele tasemele. poliitiline intressimäär praeguste andmete ja hetkeolukorra jaoks.
Fedi Bullard ütles MarketWatchi intervjuus, et turud alahinnavad endiselt kõrgemate intressimäärade võimalust
Augustis avaldasime Selles juhendis investeerida tulu saamiseks REIT-idesse. Kuna selle artikli andmed koguti 24. augustil, on S&P 500 SPX -0.47% on langenud 4% (hoolimata 10% rallist 2022. aasta madalaima tasemega 12. oktoobril), kuid võrdlusindeksi kinnisvarasektor on langenud 13%.
REIT-id võib laias laastus jagada kahte kategooriasse. Hüpoteeklaenu REIT-id laenavad raha äri- või elamulaenuvõtjatele ja/või investeerivad hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse, samas kui omakapitali REIT-id omavad kinnisvara ja rendivad seda välja.
Surve aktsiahindadele võib hüpoteeklaenude REITide puhul olla suurem, kuna hüpoteeklaenude äri aeglustub intressimäärade tõustes. Selles artiklis keskendume omakapitali REIT-idele.
Tööstuse numbrid
National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit) teatas, et USA börsil noteeritud REIT-ide operatsioonidest (FFO) saadud rahalised vahendid kasvasid kolmandas kvartalis 14% võrreldes aasta varasemaga. Selle numbri kontekstis on kvartaalse FFO kasvutempo aasta-aastalt aeglustunud - aasta tagasi oli see 35%. FactSeti andmetel on kolmanda kvartali FFO kasv võrreldav S&P 23 aktsiakasumi 500% kasvuga aasta varasemaga võrreldes.
NAREITi aruanne jagab numbrid 12 aktsiakategooria REIT-ide kohta ja kasvunumbrites on suured erinevused, nagu näete. siin.
FFO on mitte-GAAP-meede, mida tavaliselt kasutatakse REITide dividendide maksmise suutlikkuse mõõtmiseks. See lisab amortisatsiooni ja kulumi (mitterahalised esemed) tuludele tagasi, jättes samal ajal välja kinnisvara müügist saadava tulu. Tegevustest saadud korrigeeritud rahalised vahendid (AFFO) lähevad kaugemale, tasaarveldades eeldatavad kapitalikulutused kinnisvarainvesteeringute kvaliteedi säilitamiseks.
Aeglustuvad FFO kasvunumbrid viitavad sellele, kui oluline on vaadata REIT-e eraldi, et näha, kas eeldatav rahavoog on dividendimaksete katmiseks piisav.
Kõrge tootlusega aktsiate REIT-ide ekraan
Aastatel 2022 kuni 28. novembrini on S&P 500 langenud 17%, kinnisvarasektor aga 27%, välja arvatud dividendid.
Väga pikas perspektiivis on intressitsüklite ja sel aastal lõppenud likviidsuspõhise pullituru kaudu aktsiate REIT-idel hästi läinud – 9.3 aasta keskmine aastane tootlus on 20%, võrreldes 9.6% keskmise tootlusega. S&P 500, FactSeti andmetel on mõlemad dividendid reinvesteeritud.
See tulemus võib üllatada mõnda investorit, kui võtta arvesse REITide tulufookust ja S&P 500 suurt kaalu kiiresti kasvavatele tehnoloogiaettevõtetele.
Aktsia REITide laia ekraani jaoks alustasime Russell 3000 indeksiga RUA, -0.22%, mis moodustab turukapitalisatsiooni järgi 98% USA ettevõtetest.
Seejärel kitsendasime nimekirja 119 aktsia-REIT-ni, millele järgneb vähemalt viis FactSetiga hõlmatud analüütikut, mille kohta on saadaval AFFO hinnangud.
Kui jagada 2023. aasta oodatav AFFO aktsia hetkehinnaga, saame hinnangulise AFFO tootluse, mida saab võrrelda praeguse dividenditootlusega, et näha, kas dividendide tõstmiseks on oodata „pearuumi“.
Näiteks kui vaatame Vornado Realty Trusti VNO, + 0.91%, praegune dividenditootlus on 8.56%. FactSeti küsitletud analüütikute 2023. aasta konsensusliku AFFO hinnangu põhjal on oodatav AFFO tootlus vaid 7.25%. See ei tähenda, et Vornado oma dividende kärpib, ega isegi seda, et ettevõte järgmisel aastal väljamakseid ei tõsta. Kuid see võib vähendada selle tõenäosust.
119 aktsiakapitali REITi hulgast on 104 oodanud 2023. aastaks AFFO kasumlikkust vähemalt 1.00%.
Siin on meie ekraanil 20 aktsia-REIT-i, millel on praegu kõrgeim dividenditootlus ja millel on vähemalt 1% oodatav AFFO-maht:
Iga ettevõtte kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel. Sa peaksid lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend rikkaliku teabe kohta tasuta MarketWatchi hinnapakkumise lehel.
Loend sisaldab iga REITi peamist kinnisvarainvesteeringu tüüpi. Paljud REIT-id on aga väga mitmekesised. Tabeli lihtsustatud kategooriad ei pruugi hõlmata kõiki nende kinnisvarainvesteeringuid.
Teadmine, millesse REIT investeerib, on osa uuringust, mida peaksite enne üksikute aktsiate ostmist ise tegema. Suvaliste näidete puhul võivad mõned investorid soovida hoiduda kokkupuutest teatud jaemüügi või hotellide piirkondadega või eelistada tervishoiuteenuseid.
Suurimad REIT-id
Mitmel ekraani läbinud REITil on suhteliselt väike turukapitalisatsioon. Teil võib olla uudishimulik näha, kuidas kõige laiemalt levinud REITidel ekraanil läks. Siin on veel üks nimekiri 20 suurimast USA REITist 119 hulgas, mis esimese kärpe läbisid, sorteeritud turukapitali järgi 28. novembri seisuga:
20 kõrge tootlusega dividendiaktsiat, mis on praegu atraktiivsemaks muutunud
Sissetulekut otsivad investorid otsivad võimalust hankida kinnisvarainvesteeringute usaldusfondide aktsiaid. Selle varaklassi aktsiad on muutunud atraktiivsemaks, kuna hinnad on langenud ja rahavoog paraneb.
Allpool on lai ekraan REIT-idest, millel on kõrge dividenditootlus ja mis peaksid samuti 2023. aastal tootma piisavalt üleliigset raha, et võimaldada dividendimaksete suurendamist.
REIT-i hinnad võivad 2023. aastal pöörde teha
REIT-id jagavad suurema osa oma tulust aktsionäridele, et säilitada oma maksusoodustusega staatus. Kuid kontsern on tsükliline, avaldades intressimäärade tõustes survet aktsiahindadele, nagu sel aastal enneolematul määral. Kontserni kasvutempo aeglustumine võis samuti aktsiaid pidurdada.
Ja nüüd, kui räägime sellest, et Föderaalreserv võib hakata oma intressimäärade tõusu tsüklit leevendama, võib juhtuda, et oleme lähenemas ajale, mil REIT-i hinnad tõusevad, oodates intressimäärade võimalikku langust. Turg vaatab alati ette, mis tähendab, et pikaajalised investorid, kes on oodanud kõrvalt, et osta suurema tootlusega sissetulekule orienteeritud investeeringuid, peavad võib-olla peagi midagi ette võtma.
Ajal intervjuu 28. novembril arutas St. Louisi Föderaalreservi Panga president ja föderaalse avatud turu komitee liige James Bullard keskpanga inflatsiooni vähendamiseks mõeldud intressimäärade tõstmise tsüklit.
Kui Bullardilt küsiti Föderaalreservi lõppintressi (selle tsükli kõrgeim föderaalfondi intressimäär) võimaliku ajastuse kohta, vastas Bullard: "Üldiselt olen propageerinud seda, et varem on parem, et soovite jõuda õigele tasemele. poliitiline intressimäär praeguste andmete ja hetkeolukorra jaoks.
Augustis avaldasime Selles juhendis investeerida tulu saamiseks REIT-idesse. Kuna selle artikli andmed koguti 24. augustil, on S&P 500
-0.47%
SPX
on langenud 4% (hoolimata 10% rallist 2022. aasta madalaima tasemega 12. oktoobril), kuid võrdlusindeksi kinnisvarasektor on langenud 13%.
REIT-id võib laias laastus jagada kahte kategooriasse. Hüpoteeklaenu REIT-id laenavad raha äri- või elamulaenuvõtjatele ja/või investeerivad hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse, samas kui omakapitali REIT-id omavad kinnisvara ja rendivad seda välja.
Surve aktsiahindadele võib hüpoteeklaenude REITide puhul olla suurem, kuna hüpoteeklaenude äri aeglustub intressimäärade tõustes. Selles artiklis keskendume omakapitali REIT-idele.
Tööstuse numbrid
National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit) teatas, et USA börsil noteeritud REIT-ide operatsioonidest (FFO) saadud rahalised vahendid kasvasid kolmandas kvartalis 14% võrreldes aasta varasemaga. Selle numbri kontekstis on kvartaalse FFO kasvutempo aasta-aastalt aeglustunud - aasta tagasi oli see 35%. FactSeti andmetel on kolmanda kvartali FFO kasv võrreldav S&P 23 aktsiakasumi 500% kasvuga aasta varasemaga võrreldes.
NAREITi aruanne jagab numbrid 12 aktsiakategooria REIT-ide kohta ja kasvunumbrites on suured erinevused, nagu näete. siin.
FFO on mitte-GAAP-meede, mida tavaliselt kasutatakse REITide dividendide maksmise suutlikkuse mõõtmiseks. See lisab amortisatsiooni ja kulumi (mitterahalised esemed) tuludele tagasi, jättes samal ajal välja kinnisvara müügist saadava tulu. Tegevustest saadud korrigeeritud rahalised vahendid (AFFO) lähevad kaugemale, tasaarveldades eeldatavad kapitalikulutused kinnisvarainvesteeringute kvaliteedi säilitamiseks.
Aeglustuvad FFO kasvunumbrid viitavad sellele, kui oluline on vaadata REIT-e eraldi, et näha, kas eeldatav rahavoog on dividendimaksete katmiseks piisav.
Kõrge tootlusega aktsiate REIT-ide ekraan
Aastatel 2022 kuni 28. novembrini on S&P 500 langenud 17%, kinnisvarasektor aga 27%, välja arvatud dividendid.
Väga pikas perspektiivis on intressitsüklite ja sel aastal lõppenud likviidsuspõhise pullituru kaudu aktsiate REIT-idel hästi läinud – 9.3 aasta keskmine aastane tootlus on 20%, võrreldes 9.6% keskmise tootlusega. S&P 500, FactSeti andmetel on mõlemad dividendid reinvesteeritud.
See tulemus võib üllatada mõnda investorit, kui võtta arvesse REITide tulufookust ja S&P 500 suurt kaalu kiiresti kasvavatele tehnoloogiaettevõtetele.
Aktsia REITide laia ekraani jaoks alustasime Russell 3000 indeksiga
-0.22% ,
RUA,
mis moodustab turukapitalisatsiooni järgi 98% USA ettevõtetest.
Seejärel kitsendasime nimekirja 119 aktsia-REIT-ni, millele järgneb vähemalt viis FactSetiga hõlmatud analüütikut, mille kohta on saadaval AFFO hinnangud.
Kui jagada 2023. aasta oodatav AFFO aktsia hetkehinnaga, saame hinnangulise AFFO tootluse, mida saab võrrelda praeguse dividenditootlusega, et näha, kas dividendide tõstmiseks on oodata „pearuumi“.
Näiteks kui vaatame Vornado Realty Trusti
+ 0.91% ,
VNO,
praegune dividenditootlus on 8.56%. FactSeti küsitletud analüütikute 2023. aasta konsensusliku AFFO hinnangu põhjal on oodatav AFFO tootlus vaid 7.25%. See ei tähenda, et Vornado oma dividende kärpib, ega isegi seda, et ettevõte järgmisel aastal väljamakseid ei tõsta. Kuid see võib vähendada selle tõenäosust.
119 aktsiakapitali REITi hulgast on 104 oodanud 2023. aastaks AFFO kasumlikkust vähemalt 1.00%.
Siin on meie ekraanil 20 aktsia-REIT-i, millel on praegu kõrgeim dividenditootlus ja millel on vähemalt 1% oodatav AFFO-maht:
Iga ettevõtte kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel. Sa peaksid lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend rikkaliku teabe kohta tasuta MarketWatchi hinnapakkumise lehel.
Loend sisaldab iga REITi peamist kinnisvarainvesteeringu tüüpi. Paljud REIT-id on aga väga mitmekesised. Tabeli lihtsustatud kategooriad ei pruugi hõlmata kõiki nende kinnisvarainvesteeringuid.
Teadmine, millesse REIT investeerib, on osa uuringust, mida peaksite enne üksikute aktsiate ostmist ise tegema. Suvaliste näidete puhul võivad mõned investorid soovida hoiduda kokkupuutest teatud jaemüügi või hotellide piirkondadega või eelistada tervishoiuteenuseid.
Suurimad REIT-id
Mitmel ekraani läbinud REITil on suhteliselt väike turukapitalisatsioon. Teil võib olla uudishimulik näha, kuidas kõige laiemalt levinud REITidel ekraanil läks. Siin on veel üks nimekiri 20 suurimast USA REITist 119 hulgas, mis esimese kärpe läbisid, sorteeritud turukapitali järgi 28. novembri seisuga:
Simon Property Group Inc.
+ 0.99%
SPG,
on ainus REIT, kes teeb mõlemad nimekirjad.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/20-dividend-stocks-with-high-yields-that-have-become-more-attractive-right-now-11669731365?siteid=yhoof2&yptr=yahoo