Kui ettevõtted esitavad finantstulemusi, kipuvad analüütikud võrdlema aasta varasema kvartaliga. Kuid on aegu, mil järjestikused täiustused võivad olla kõnekad.
See on üks neid aegu väikeste ja keskmise suurusega pankade jaoks.
Allpool on ekraan, mis näitab, millised USA pangad näitavad järgmise nelja kvartali jooksul intressimäärade vahe suurimat paranemist.
"Spread-laenuandjad"
Teise kvartali järjestikuse paranemise näide on Comerica Inc.
CMA,
-1.10%
Dallase puhas intressitulu suurenes esimese kvartaliga võrreldes 23%. Panga puhas intressitulu on tema intressitulu, millest on maha arvatud hoiuste ja laenude kulud.
See on enamiku pankade peamine tuluallikas, jättes kõrvale need, mis keskenduvad rohkem kapitaliturgude tegevusele, nagu JPMorgan Chase & Co.
JPM,
-0.84%,
Bank of America Corp
BAC,
-0.63%
ja Citigroup Inc.
C,
-0.78%.
Keefe, Bruyette & Woodsi USA pangandusuuringute juhi Christopher McGratty sõnul on USA suurimate pankade kapitaliturgude tulud praegu "selgelt majanduslanguses".
Teises kvartalis kasvas Comerica netointressimarginaal (NIM) – laenude ja investeeringute keskmise intressimäära ning hoiuste ja laenude eest makstava keskmise intressimäära vahe – 55 baaspunkti võrra, 2.74%-ni 2.19%-lt aastal. esimene veerand.
Comerica põhjendas seda nihkega oma bilansis, kuna hoiused vähenesid panga intressimäärade haldamise ja "kliendid, kes kasutavad jääke äritegevuse rahastamiseks". Panga keskmine kulu intressikandvatele hoiustele oli teises kvartalis 5 baaspunkti, mis on kooskõlas esimese kvartaliga.
Ülaltoodud piiratud teabe põhjal näib, et Comerica oli täis sularaha Föderaalreservi lühiajaliste intressimäärade tõstmise voorus ja muutus poliitikas, et võimaldada väärtpaberiportfellil hakata jooksma, mis on tõstnud võlakirjade ja laenude intressimäärasid. .
Ühes intervjuus ütles McGratty, et tema ja KBW uurimismeeskond eelistavad väikese ja keskmise kapitalisatsiooniga panku - "laenuandjaid", nimetas ta neid "tugeva laenukasvu ja laienevate marginaalide tõttu".
Ta tõi veel kolm punkti:
- Hoiuste kulud sel aastal läbi teise kvartali oluliselt ei kasvanud, kuid 2022. aasta teises pooles hakkavad need kasvama kiiremini.
- “Varad hakkavad ümber hindama”, mis tähendab pankadele suuremat kasu kommertslaenude uuendamisel; neil on tavaliselt suhteliselt lühike tähtaeg.
- «Bilansi segu nihkub. Dollarid tulevad sularahast välja ja lähevad laenudesse. See on võimas remiksimise dünaamika.
Kui tulla tagasi suurimate pankade juurde, siis nende netointressimarginaalid teise kvartali jooksul muutusid järgmiselt.
| Pank | NIM – 2. aasta II kvartal | NIM – 1. aasta II kvartal | Marginaali suurendamine |
| JPMorgan Chase & Co. | 1.80% | 1.67% | 0.13% |
| Bank of America Corp | 1.86% | 1.69% | 0.17% |
| Citigroup Inc | 2.24% | 2.05% | 0.19% |
| Allikas: FactSet |
Ekraan pankadele
Arvestades, et USA pankade netointressimarginaali suurenemine peaks 2022. aasta lõpuks vähenema, võiks olla väärt konsensushinnanguid lähemalt uurida, et näha, milliste pankade marginaalid peaksid järgmise aasta jooksul kõige enam suurenema.
Alustades Russell 109 indeksi 3000 pangast
RUA,
-0.89%
mille netointressimarginaali hinnangud on FactSeti küsitletud analüütikute seas saadaval, on siin 10, mille netointressimarginaalid peaksid 2023. aasta teise kvartali jooksul kõige rohkem suurenema:
| Pank | Taskukell | Linn | Eeldatav üheaastane NIM kasv | Hinnang NIM – 2. aasta II kvartal | Hinnang NIM – 1. aasta II kvartal | Hinnang NIM – 4. aasta II kvartal | Hinnang NIM – 3. aasta II kvartal | NIM – 2. aasta II kvartal |
| Comerica Inc. | CMA,
-1.10% | Dallas | 1.00% | 3.74% | 3.74% | 3.64% | 3.41% | 2.74% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
-0.36% | Buffalo, NY | 0.96% | 3.97% | 3.94% | 3.90% | 3.61% | 3.01% |
| BancFirst Corp. | BANF,
-0.15% | Oklahoma City | 0.75% | 3.80% | 3.84% | 3.65% | 3.41% | 3.05% |
| Bancorp Inc. | TBBK,
-1.41% | Wilmington, Del. | 0.70% | 3.87% | 3.81% | 3.76% | 3.51% | 3.17% |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-1.01% | Wilmington, Del. | 0.69% | 4.09% | 4.13% | 4.13% | 3.87% | 3.40% |
| Cullen/Frost Bankers Inc. | CFR,
-0.65% | San Antonio | 0.62% | 3.07% | 3.04% | 2.99% | 2.81% | 2.45% |
| Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI,
-0.66% | Dallas | 0.62% | 3.30% | 3.30% | 3.19% | 3.01% | 2.68% |
| Wintrust Financial Corp. | WTFC,
-0.36% | Rosemont, Ill. | 0.60% | 3.52% | 3.51% | 3.45% | 3.26% | 2.92% |
| Zions Bancorporation, NA | Siion,
+ 0.15% | Salt Lake City | 0.60% | 3.47% | 3.44% | 3.39% | 3.20% | 2.87% |
| Esimene Financial Bancorp. | FFBC,
-0.46% | Cincinnati | 0.59% | 4.02% | 4.08% | 4.01% | 3.86% | 3.43% |
| East West Bancorp., Inc. | EWBC,
-1.42% | Pasadena, California | 0.59% | 3.82% | 3.83% | 3.80% | 3.59% | 3.23% |
| Regions Financial Corp. | RF,
-1.42% | Birmingham, Ala. | 0.51% | 3.57% | 3.55% | 3.47% | 3.34% | 3.06% |
| Hancock Whitney Corp. | HWC,
-1.76% | Gulfport, preili | 0.50% | 3.54% | 3.54% | 3.50% | 3.41% | 3.04% |
| National Bank Holdings Corp. A-klass | NBHC,
-0.79% | Greenwood Village, Colo. | 0.49% | 3.79% | 3.79% | 3.73% | 3.56% | 3.30% |
| Florida Seacoast Banking Corp | SBCF,
-1.98% | Stuart, Fla. | 0.48% | 3.86% | 3.84% | 3.68% | 3.57% | 3.38% |
| PNC Financial Services Group Inc. | PNC,
-0.97% | Pittsburgh | 0.48% | 2.98% | 2.96% | 2.93% | 2.79% | 2.50% |
| Viies kolmas Bancorp | FITB,
-1.04% | Cincinnati | 0.47% | 3.39% | 3.38% | 3.38% | 3.20% | 2.92% |
| Westamerica Bancorporation | WABC,
-0.99% | San Rafael, California | 0.47% | 3.21% | 3.18% | 3.09% | 2.95% | 2.74% |
| Wells Fargo & Co | WFC
+ 0.17% | San Francisco | 0.47% | 2.86% | 2.84% | 2.78% | 2.63% | 2.39% |
| FNB Corp. | FNB,
-0.39% | Pittsburgh | 0.47% | 3.23% | 3.18% | 3.15% | 3.02% | 2.76% |
| | | | | | | | |
Näete, et 2023. aasta esimesel poolel on oodatav marginaali suurenemine lõppemas. Kuid need pangad näivad olevat valmis suurepärasteks kvartaliteks, eriti kui McGratty "üsna konstruktiivne väljavaade" USA majandusele, kuna Fed jätkab inflatsiooniga võitlemise samme, kehtib tõsi.
Iga panga kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel. Samuti peaksite lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend rikkaliku teabe kohta tasuta MarketWatchi hinnapakkumise lehel.
Inflatsiooniga võitlemisel saavad intressimäärade tõusust enim kasu 20 pangaaktsiat
Kui ettevõtted esitavad finantstulemusi, kipuvad analüütikud võrdlema aasta varasema kvartaliga. Kuid on aegu, mil järjestikused täiustused võivad olla kõnekad.
See on üks neid aegu väikeste ja keskmise suurusega pankade jaoks.
Allpool on ekraan, mis näitab, millised USA pangad näitavad järgmise nelja kvartali jooksul intressimäärade vahe suurimat paranemist.
"Spread-laenuandjad"
Teise kvartali järjestikuse paranemise näide on Comerica Inc.
-1.10%
CMA,
Dallase puhas intressitulu suurenes esimese kvartaliga võrreldes 23%. Panga puhas intressitulu on tema intressitulu, millest on maha arvatud hoiuste ja laenude kulud.
See on enamiku pankade peamine tuluallikas, jättes kõrvale need, mis keskenduvad rohkem kapitaliturgude tegevusele, nagu JPMorgan Chase & Co.
-0.84% ,
-0.63%
-0.78% .
JPM,
Bank of America Corp
BAC,
ja Citigroup Inc.
C,
Keefe, Bruyette & Woodsi USA pangandusuuringute juhi Christopher McGratty sõnul on USA suurimate pankade kapitaliturgude tulud praegu "selgelt majanduslanguses".
Teises kvartalis kasvas Comerica netointressimarginaal (NIM) – laenude ja investeeringute keskmise intressimäära ning hoiuste ja laenude eest makstava keskmise intressimäära vahe – 55 baaspunkti võrra, 2.74%-ni 2.19%-lt aastal. esimene veerand.
Comerica põhjendas seda nihkega oma bilansis, kuna hoiused vähenesid panga intressimäärade haldamise ja "kliendid, kes kasutavad jääke äritegevuse rahastamiseks". Panga keskmine kulu intressikandvatele hoiustele oli teises kvartalis 5 baaspunkti, mis on kooskõlas esimese kvartaliga.
Ülaltoodud piiratud teabe põhjal näib, et Comerica oli täis sularaha Föderaalreservi lühiajaliste intressimäärade tõstmise voorus ja muutus poliitikas, et võimaldada väärtpaberiportfellil hakata jooksma, mis on tõstnud võlakirjade ja laenude intressimäärasid. .
Ühes intervjuus ütles McGratty, et tema ja KBW uurimismeeskond eelistavad väikese ja keskmise kapitalisatsiooniga panku - "laenuandjaid", nimetas ta neid "tugeva laenukasvu ja laienevate marginaalide tõttu".
Ta tõi veel kolm punkti:
Kui tulla tagasi suurimate pankade juurde, siis nende netointressimarginaalid teise kvartali jooksul muutusid järgmiselt.
Ekraan pankadele
Arvestades, et USA pankade netointressimarginaali suurenemine peaks 2022. aasta lõpuks vähenema, võiks olla väärt konsensushinnanguid lähemalt uurida, et näha, milliste pankade marginaalid peaksid järgmise aasta jooksul kõige enam suurenema.
Alustades Russell 109 indeksi 3000 pangast
-0.89%
RUA,
mille netointressimarginaali hinnangud on FactSeti küsitletud analüütikute seas saadaval, on siin 10, mille netointressimarginaalid peaksid 2023. aasta teise kvartali jooksul kõige rohkem suurenema:
Näete, et 2023. aasta esimesel poolel on oodatav marginaali suurenemine lõppemas. Kuid need pangad näivad olevat valmis suurepärasteks kvartaliteks, eriti kui McGratty "üsna konstruktiivne väljavaade" USA majandusele, kuna Fed jätkab inflatsiooniga võitlemise samme, kehtib tõsi.
Iga panga kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel. Samuti peaksite lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend rikkaliku teabe kohta tasuta MarketWatchi hinnapakkumise lehel.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/20-bank-stocks-expected-to-benefit-the-most-from-rising-interest-rates-as-the-federal-reserve-fights-inflation- 11660753925?siteid=yhoof2&yptr=yahoo