Poliitilised tuuled suruvad energiatööstust üha enam rohelise poole, edendades taastuvaid energiaallikaid ja elektrifitseerimist fossiilkütuste asemel. Iroonia seisneb selles, et teatud haruldased metallid, mis on rohelise energiamajanduse jaoks olulised, on omandanud uue tähtsuse. Mõnes mõttes on liitium uus kivisüsi.
See punkt jõudis koju just sel kuul, kui Hiina akutootja CATL, elektrisõidukite akude ülemaailmse turu liider, teatas oma hinnastrateegia muutmisest. Lühike versioon on see, et ettevõte subsideerib liitiumi, et vähendada oma akude maksumust, nõustudes marginaalide ja kasumitega, et maksimeerida turuosa. Selle otsuse tagajärjed on olnud tohutud ja liitiumikaevurid on olnud esimeste seas, kes seda tunnevad.
Suuremate liitiumikaevandusettevõtete aktsiad langesid grupina kartuses, et CATL-i hinnamanipulatsioonid võivad moonutada nõudlust ja hindu kogu liitiumi tootmis- ja tarneahelas. Kuid vähemalt mõned Wall Streeti analüütikud väidavad, et nüüd on aeg hakata liitiumiga tegelema, usaldades edasise tööstuse tugevust ja kasutades praegust hinnakujundust, et "kasutada".
Oleme kasutanud TipRanksi andmebaas et otsida üksikasju kahe liitiumikaevandaja kohta, kes said hiljuti tänavalt nodi.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (Ruutmeetrit)
Esiteks on Tšiili firma Sociedad Quimica Y Minera, SQM. See ettevõte tegutseb paljudes keemia- ja mineraaltootmise sektorites, alates joodi ja kaaliumi tootmisest kuni tööstuskemikaalide ja taimeväetisteni – ning see on maailma suurim liitiumitootja. Suurenenud nõudlus liitiumi järele, mis on tingitud elektrisõidukite turu lõputust isust liitiumioonakude järele, on toetanud SQM-i, mille tulud, tulud ja aktsiahinnad on viimase aasta jooksul kasvanud.
Finantspoolel avaldab SQM 4. aasta 2022. kvartali ja kogu 3. aasta tulemused alles järgmisel nädalal, kuid 22. kvartali 2.75. kvartali tulemuste kohaselt oli ettevõtte 30. aasta 2022. septembril lõppenud üheksa kuu alammäär 10 miljardit dollarit. See oli peaaegu 263.9 korda rohkem kui 2021. aasta samal perioodil teatatud 9.65 miljonit dollarit ja see peegeldab nii ülemaailmse majanduse taasavamist COVID-i järgselt kui ka kasvavat nõudlust liitiumi järele maailmaturgudel. Üheksa kuu EPS oli 0.92 dollarit, võrreldes vaid 9 dollariga eelmise aasta jooksul. Ülemisel real oli 7.57 kuu tulu XNUMX miljardit dollarit.
Sellest 9 kuu tulust 5.62 miljardit dollarit tuli liitiumist ja liitiumi derivaatidest, mis näitab, kui domineeriv on liitium SQM-i äritegevuses. SQM-i liitiumiga seotud tulud kasvasid ainuüksi 1,161. aasta kolmandas kvartalis aastaga 3%, ulatudes 22 miljardi dollarini.
Kuna liitiumisektor toetab sellist tulude ja tulude kasvu, peaks SQM olema võimeline taluma iga tormi. JP Morgani analüütik Lucas Ferreira oleks sellega nõus. Vaadates selle nädala häireid liitiumiturgudel, kirjutab ta: "Kuigi see on lärmakas, arvame, et sellest ei tohiks saada kogu tööstusharu hõlmav praktika ja liitiumihinnad peaksid lõppkokkuvõttes olema Li SxD dünaamika funktsioon, mida näeme endiselt puudujäägina. järgmiseks kolmeks aastaks…”
„Arvame, et CATL-i liitiumitoetused peaksid tekitama akude hinnasõja, mis ei ole väärtusahela jaoks tervislik. Sellegipoolest ei saa ettevõte liitiumipuudujääki ise lahendada, kuna see sõltub tasakaalustamata SxD JPM-i prognoosidest, mis jäävad kehtima järgmiseks 3 aastaks. Sellegipoolest usume, et CATL-i tegevusel peaks lähiajal olema piiratud mõju teiste tarnijate (nagu SQM) hinnakujundusele," lisas analüütik.
Ferreira toetab oma bullish vaadet SQM-i ülekaalulisuse (st ostmise) reitinguga ja 134 dollari suuruse sihthinnaga, mis näitab tema enesekindlust selle aasta lõpuks 53% tõusu suhtes. (Et vaadata Ferreira rekordit, kliki siia)
Niisiis, see on JP Morgani seisukoht. Pöörame oma tähelepanu nüüd ülejäänud tänava osale: SQM 2 Buys and 2 Holds ühinevad mõõduka ostu reitinguks. Kui järgmise 17.43 kuu jooksul saavutatakse 102.75 dollari suurune keskmine hind, on kahekohaline tõus – 12%. (Vaata SQM varude prognoos)
Korporatsioon Albemarle (ALB)
Teine liitiumivaru, mida me vaatleme, on Põhja-Carolinas asuv Albemarle, spetsiaalne keemiaettevõte, mis keskendub liitiumi ja broomi rafineerimisele. Ettevõte on akukvaliteediga liitiumtoodete turul suur nimi ja omab juhtivat turuosa elektrisõidukite akude segmendis. Ettevõttel on ülemaailmne haare ja ta hangib liitiumi kolmest suuremast tootmiskohast Nevadas, Tšiilis ja Austraalias.
Nagu ülaltoodud SQM-i puhul, on Albemarle saanud kasu liitiumihindade tõusust viimase aasta jooksul. Kogu 2022. aasta jooksul ulatusid Albemarle'i tulud enam kui 7.3 miljardi dollarini. Ettevõtte tipptase tõusis 2022. aasta igas kvartalis järjestikku, mis kulmineerus neljanda kvartali aastase kasvuga 4%, 163 miljardi dollarini. Lõpptulemusena nägi Albemarle kvartali puhaskasum 2.6 miljardit dollarit või korrigeeritud lahjendatud EPS 1.1 dollarit – see näitaja kasvas aastaga võrreldes ilmatu 8.62%.
Liitium oli ettevõtte tugevate tulemuste tõukejõud – neljanda kvartali müügitulu oli 4 miljardit dollarit. See oli 2.06% kasv võrreldes eelmise aasta kvartaliga.
Tulevikku vaadates suunab Albemarle kogu 2023. aasta tulude suunas 11.3–12.9 miljardit dollarit ja prognoosib, et selle aasta korrigeeritud tulu jääb vahemikku 4.2–5.1 miljardit dollarit. Tulujuhiste keskpunkti saavutamine tähendab aasta-aastalt 65% kasvu.
Viietärnianalüütik Colin Rusch Oppenheimerist annab julgustava ülevaate Albemarle'i väljavaadetest, kirjutades: „Me näeme Hiina elektrisõidukite hetkehindade, hooajalisuse ja üldise tootmistaseme lisateavet pullide jaoks lohutavana. ALB eeldab Hiina elektrisõidukite tootmise kasvuks 5% aastas, mis meie arvates võib osutuda konservatiivseks, arvestades ajaloolisi mustreid ja algseadmete tootjate kulustruktuuri mastaabist tulenevaid eeliseid, mis tõenäoliselt aitavad suurendada mahtusid... Usume jätkuvalt, et ALB tehnoloogiapositsioon liitiumi ekstraheerimisel ja töötlemisel on investorite poolt alahinnatud…”
Seda joont edasi võttes annab Rusch ALB-le parema (st ostmise) reitingu, mille hinnasiht on 498 dollarit, mis viitab muljetavaldavale üheaastasele 96% tõusupotentsiaalile. (Ruschi rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Üldiselt on ALB-l registreeritud 17 hiljutist analüütikute arvustust ja need hõlmavad 9 ostu, 6 kinnipidamist ja 2 müüki – mõõduka ostu konsensusliku hinnangu saamiseks. Aktsiad müüvad 253.85 dollari eest ja nende keskmine hind on 312.20 dollarit, mis tähendab 23% kasvu järgnevatel kuudel. (Vaata ALB aktsiaprognoos)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html