Mida arvad rullnokkadest? 2022. aastal võib meid oodata üks, kusjuures turgudel on suurem volatiilsus – ja võib-olla ka väiksem puhaskasum – kui eelmisel aastal. Vastutuulte hulka kuuluvad inflatsiooni tõus, Föderaalreservi tõenäolised meetmed rahapoliitika karmistamiseks ja suurenenud tööjõukulud. Taganttuuled võivad hõlmata sama Föderaalreservi tegevust, kuna see võib nüristada nn stagflatsiooniperioodi ja sügisel oodatavat tõenäolist poliitilist nihet.
Wells Fargo vanemaktsiastrateeg Christopher Harvey eeldab, et turg kogeb aasta keskpaigaks korrektsiooni, st 10% langust: „Tõenäoliselt on tagasitõmbed sellel ebastabiilsemal aktsiaturul sagedasemad. Lõppkokkuvõttes veab painuta, kuid mitte murda turu mentaliteet 2022. aastal meie arvates lõpuks investoreid alt.
Harvey seisukoht hõlmab mitmeid põhjuslikke tegureid, mida ta loetleb selgelt, kirjutades: „Tööjõukulud kiirenevad, kui pensionile jäämine kiireneb ja valgekraed kasutavad ära suhteliselt madalat hõõrdumist, mis on seotud kodus töötamisega teise tööandja juures… Sissetulekud liiguvad jätkuvalt kõrgemale, kuid mitmekordsed teevad seda. mitte. Kasvu aeglustumise, ebatavalise keskpanga, tipphinna ja usu, et USA pikaajaline kasv pole paranenud, kombinatsioon põhjustab mitmekordset survet ja frustreerib härjasid.
Samal ajal juhib Harvey tähelepanu, et vahevalimised – mis tavaliselt soosivad erakonda võimult lahkumist – on demokraatide jaoks murrangulised ja kirjutab: „Rivavalitsus saavutab kontrolli Kongressi üle, lisades võib-olla. kaks kohta senati ja 25-30 kohta parlamendis… See paneb aluse aasta lõpus, kuna SPX ajalugu on eelistanud vabariiklaste senati kontrolli…”
Investorite jaoks annab ebakindel ja muutlik turukliima väljavaade selge tõuke kaitsepositsioonide poole ning see paneb nad loomulikult otsima dividendiaktsiaid. Need on klassikalised mängud, mis kaitsevad portfelli turu tagasitõmbumise ja volatiilsuse eest ning seda mõjuval põhjusel. Usaldusväärne dividend tagab püsiva tuluvoo, olenemata sellest, kuhu turg läheb.
Kasutades TipRanksi andmebaasi, oleme kogunud teavet kahe dividendiaktsia kohta, mis on pälvinud Harvey kolleegidelt Wells Fargo pöidla. Need on kõrge tootlusega maksjad – vahemikus 7% või rohkem – piisavalt kõrged, et jääda atraktiivseks isegi siis, kui Fed hakkab intressimäärasid tõstma. Siin on üksikasjad.
Musta kivi mineraalid (BSM)
Alustame süsivesinike uurimis- ja arendusettevõttest Black Stone Minerals – mis on tõesti lihtsalt väljamõeldud viis öelda, et Black Stone ostab maad piirkondades, kus on palju naftat ja maagaasi, ning teenib nende ressursside kasutamisest kasumit. Ettevõtte maaomandid hõlmavad üle 20 miljoni aakri 60 tootmisbasseinis 40 osariigis, mis annab Black Stone'ile paindliku aktiivsete varade portfelli.
Osaluste väärtust on näha stabiilselt tõusvalt ülevalt joonelt. Black Stone'i tulud on kasvanud viiel järjestikusel kvartalil, kusjuures hiljutine 3Q21 tulemus on üle 137 miljoni dollari, mis on viimase kahe aasta kõrgeim näitaja.
Tootmise osas teatas Black Stone 33 miljonit barrelit naftaekvivalenti päevas (MBoe/d) kolmandas kvartalis, võrreldes 3 miljoniga aastataguses kvartalis. Kogutoodang oli 31.1 MBoe päevas.
Ettevõtte kindel tootmis- ja autoritasu vundament annab kindlustunde dividendimaksete säilitamiseks. Viimane deklaratsioon, kus lihtaktsia kohta on 25 senti, on aastas 1 dollar aktsia kohta ja tootlus on 7.4%. See on soodne võrreldes laiemate turgude keskmise dividenditootlusega, mis jääb vahemikku 1.5–2%. Kriitilise tähtsusega dividendimakse oli oodatust suurem; see koosnes tavalisest dividendist ja eriväljamaksest. Dividend maksti välja novembris, järgmine väljamakse tõenäoliselt veebruaris.
No Fargo analüütik Joseph McKay võtab siinkohal bullish seisukoha, tuginedes osaliselt ettevõtte headele tulemustele, optimistlikule väljavaatele ja kõrgetele dividendidele.
"Arvame, et BSM-i 3. kvartali värskendus ja positiivsed edasised parandused (juhtkonna konservatiivse lähenemisviisi tulemus koos tugevate toormehindadega) peaksid pakkuma selliseid käegakatsutavaid positiivseid külgi, mis on viimastel kvartalitel kasvanud," märkis McKay.
"Kuna meie ja konsensuse ootused on juba ~1 mboe/d üle eeldatava sihtmärgi ja tugevad maagaasihinnad ning arendustegevuse kiirenemine Haynesville'is, mis loob atraktiivse riski/tasu edasiliikuvate mahtude eest, näeme, et tulemused on kallutatud ülespoole. … Kuna bilanss on meie arvates heas vormis ja netovõla suurenemine oktoobris ~18%, näeme, et levitamise kasvu potentsiaal on suurenenud,“ lisas analüütik.
McKay bullish kommentaarid toetavad tema ülekaalulisuse (st osta) reitingut siin ja tema 14-dollarine hinnasiht viitab eelseisval aastal ~30% tõusule. (Et vaadata McKay rekordit, kliki siia)
Üldiselt on Wall Street valmis seda aktsiat ostma. BSM-il on 5 hiljutist arvustust, mis sisaldavad 3 kuni 2 jaotust Ostu üle hoidmiseks, et toetada mõõduka ostu konsensusvaadet. Keskmine hinnasiht 16 dollarit on mõnevõrra kõrgem kui Wells Fargo vaade ja tähendab üheaastast tõusu 37% praegusest aktsiahinnast 10.80 dollarist. (Vaata BSM-i aktsiaanalüüsi TipRanksis)
Oaktree eriala laen (OCSL)
Teine aktsia, mida me vaatleme, on finantspakkuja, mis hõlbustab laenude ja laenude andmist keskmise turuga ettevõtete segmendis. Sellel kliendibaasil on sageli raskusi juurdepääsuga traditsioonilistele kapitaliallikatele ja pangateenustele; Oaktree oluline roll on see tühimik täita.
Oaktreel on praegu 2.3 miljardi dollari suurune portfell, mis on investeeritud 135 klientettevõttesse. Portfellist 68% moodustavad esimese pandiõigusega laenud ja veel 19% teise pandiõigusega laenud. Portfell on lai ja mitmekesine, veidi kaldu tehnoloogiasektori poole – portfelli kaks suurimat segmenti on rakendustarkvara (14.3%) ja andmetöötlus (7.1%).
Novembris teatas Oaktree oma 4. kvartali 21. kvartali ja 2021. aasta eelarvetulemustest. Kvartali kogu investeerimistulu oli ettevõttel 63.8 miljonit dollarit, mis on veidi väiksem kui eelmises kvartalis. Kogu aasta investeerimistulu oli 209.4 miljonit dollarit, mis on 46% rohkem kui aasta varem. Kasum oli positiivne, 16 senti aktsia kohta kvartalis, kuigi see langes 15% võrra. Terve aasta kasum kasvas aastaga 25%, jõudes 64 sendini.
Dividendi pealt deklareeris Oaktree väljamakse 15.5 senti lihtaktsia kohta. See oli 7% kasv võrreldes eelmise kvartaliga ja mis veelgi parem, oli see kuues kvartal järjest, mil dividende tõsteti. Aastaselt 62 senti lihtaktsia kohta annab makse tugeva 8.2%.
Seda Wells Fargo aktsiat käsitledes kirjutas analüütik Finian O'Shea: „Meie arvates on OCSL-i äritegevusel 2022. majandusaastasse jõudmisel märkimisväärne hoog, kuna BDC lõpetas 21. majandusaasta netovõimendusega 0.94 korda, mis on kõrgeim pärast seda, kui Oaktree nõustaja lepingu üle võttis, ja Oaktree juhtimise all ~24 ppt üle keskmise. OCSL-i tuluprofiil oli kasutuselevõtu suhtes väga tundlik, kuna täiendavaid varasid rahastati selle odava revolvriga, luues seega madalamate keskmiste rahastamiskuludega tegevusvõimenduse.
O'Shea annab Oaktree'le ülekaalulisuse (st osta) reitingu ja 8-dollarilise sihthinna, mis näitab ruumi tagasihoidlikuks 6.5% tõusuks. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsial ~15% potentsiaalne kogutootlus. (Et vaadata O'Shea rekordit, kliki siia)
Konsensuse jaotuse põhjal otsustades on arvamused kõike muud kui segased. Kuna viimase kolme kuu jooksul on tehtud 3 ostmist ja ühtegi hoidmist või müüki pole määratud, räägitakse tänaval, et OCSL on tugev ost. (Vaata OCSL-i aktsiaanalüüsi TipRanksis)
Häid ideid dividendiaktsiatega kauplemiseks atraktiivsete väärtuste hindamisel külastage TipRanksi parimate aktsiate ostmiseks - hiljuti käivitatud tööriista, mis ühendab kõiki TipRanksi aktsiatega seotud teadmisi.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-145309802.html