15 aastat tagasi kukkus elamuturg sarnastel asjaoludel kokku

Viisteist aastat tagasi, 2007. aasta esimeses kvartalis, olid USA eluasemete hinnad kõigi aegade kõrgeimal tasemel. St Louis Fedi andmetel oli kodu keskmine hind 257,400 XNUMX dollarit, mis on rekordiline.

Fed tõstis intressimäärasid. Pärast mitmeid intressitõususid jõudis Föderaalreservi fondide intressimäär 5.25%ni, mis on kuue aasta kõrgeim punkt.

Me ei teadnud seda tol ajal, kuid algamas oli mitmeaastane majanduslangus. Suur majanduslangus algas ametlikult 2007. aasta lõpus ja kestis 18 kuud. Eluasemehinnad langesid ajaloolises ulatuses.

Möödunud on viisteist aastat ja 2023. aasta esimesest kvartalist on jäänud umbes kaks nädalat. St. Louis Fedi värskeimad andmed näitavad, et USA eluasemete hinnad on kõigi aegade kõrgeimal tasemel. USA kodu mediaanhind on rekordiline 454,900 XNUMX dollarit.

Allikas: St. Louis Fed

Fed tõstab intressimäärasid. Selle nädala alguses jõudis Föderaalreservi fondide intressimäär 4.5% tasemele, mis on kõrgeim punkt alates 2007. aastast. Mõned riigi juhtivad ärijuhid, sealhulgas Andy Jassy Amazonist (AMZN) ja Mark Zuckerberg ettevõttest Meta Platforms (META), tähistavad tuhandeid töötajaid ees ootavaid majandusraskusi.

Kas eluasemete hinnad hakkavad kogema järjekordset ajaloolist langust?

Oletame, et ostja ostab USA keskmise hinnaga kodu 455,000 20 dollari eest. Ostja teeb sissemakse 91,000% ehk 364,000 XNUMX dollarit, luues XNUMX XNUMX dollari suuruse hüpoteegi.

Kaks aastat tagasi oli 30-aastase fikseeritud intressimääraga hüpoteeklaenu intressimäär 3.25%. See oleks toonud makseid 1,584 dollarit kuus, ilma maksude ja kindlustuseta.

Täna on 30-aastase fikseeritud intressimääraga hüpoteegi intressimäär umbes 6.5%. Tänane 364,000 2,300-dollarise laenumakse oleks umbes 700 dollarit, mis on rohkem kui XNUMX dollarit kuus võrreldes kahe aasta taguse ajaga.

Samal ajal on sama tarbija, kes selle maksega silmitsi seisab, ajalooliselt kõrge inflatsiooni tõttu raskustes ots otsaga kokku tulema. See eemaldab eluasemeturult olulise nõudluse. Kui majanduslanguse ajal töökohad kaovad, kaob suurem nõudlus.

Vaatamata kõigele sellele läheb koduehituse aktsiatel hästi.

The Belwether S&P Homebuilders SPDR (XHB) on tõusnud umbes 18% pärast põhja saavutamist 21. oktoobril. XHB on tõusnud üle oma 50 päeva (sinine) ja 200 päeva (punane) libiseva keskmise.

Diagrammi allikas: TradeStation

Kui teil on eluasemesektoris kasumit, kasutaksin seda rallit võimalusena nendest aktsiatest väljuda.

Viisteist aastat tagasi oli mõneti sarnastel asjaoludel eluasemeturg krahh. Ehkki toona aset leidnud laenude kuritarvitamist pole korratud, on miljonite ameeriklaste majanduslik reaalsus vaieldamatult karm. Kuigi me tõenäoliselt 2008. aastat ei kordu, jääb elamumajandus 2023. aastal tõenäoliselt alla.