Paljud inimesed oskavad hästi pensioniks raha koguda. Nad haldavad kulutusi ja ehitavad järjekindlalt oma pesamune. Kuid kui on aeg alustada investeerimisportfellist tulu teenimist, võivad nad end paljude valikute üle koormata.
Mõned sissetulekut otsivad investorid võivad soovida süveneda üksikutesse võlakirjadesse või dividendiaktsiatesse. Kuid teised tahavad asju lihtsana hoida. Üks lihtsamaid viise tulufookusele üleminekuks on kasutada börsil kaubeldavaid fonde. Allpool on toodud näited sissetulekule orienteeritud börsil kaubeldavatest fondidest (ETF) koos nendega seotud määratlustega.
Esiteks pöördvõrdeline seos
Enne sissetulekut tootvate ETF-ide vaatamist peame kõrvale jätma ühe kontseptsiooni – intressimäärade ja võlakirjahindade vahelise seose.
Aktsiad esindavad osakuid ettevõtetes. Võlakirjad on võlainstrumendid. Valitsus, äriühing või muu üksus laenab investoritelt raha ja emiteerib võlakirju, mille tähtaeg on teatud kuupäeval, kui emitent lunastab need nimisumma eest. Enamik USA-s emiteeritud võlakirju on fikseeritud intressimääraga ja intressi makstakse iga kuue kuu tagant.
Investorid saavad oma võlakirju igal ajal teistele investoritele müüa. Kui aga intressimäärad turul on muutunud, liigub võlakirjade turuväärtus vastupidises suunas. Eelmisel aastal intressimäärade tõustes võlakirjade väärtus langes, nii et nende tootlused ühtisid äsja emiteeritud sama krediidikvaliteediga võlakirjade intressimääradega.
Võlakirjade väärtuse langust oli eelmisel aastal raske jälgida, kuid investorid, kes oma võlakirju ei müünud, said jätkuvalt intressi. Sama võib öelda ka aktsiate kohta. Võrdlusindeksiks S&P 500 SPX -0.20% langes 19.4. aasta jooksul 2022%, kusjuures 72% aktsiatest langes. Kuid vähesed ettevõtted kärpivad dividende, nii nagu vähesed ettevõtted ei jätnud oma võlakirjamakseid maksmata.
Ühel minu tuttaval pensionäril paaril vähenes eelmisel aastal sissetulekutele orienteeritud maaklerkonto väärtus umbes 20%, kuid nende investeerimistulu kasvas – mitte ainult ei jätkunud dividenditulu, vaid neil oli võimalus investeerida veidi rohkem, sest nende sissetulek ületas nende kulud. Nad "ostsid rohkem tulu".
Mida pikem on võlakirja tähtaeg, seda suurem on selle hinna volatiilsus. Sõltuvalt majanduskeskkonnast võite avastada, et lühema tähtajaga võlakirjade portfell pakub hindade volatiilsust ja tulusid arvesse võttes "magusa koha".
Ja siin on hõbedane vooder – kui kavatsete oma portfelli praegu sissetulekutele orienteerida, tähendab võlakirjade hindade langus, et tootlused on palju atraktiivsemad kui aasta tagasi. Sama võib öelda ka paljude aktsiate dividenditootluse kohta.
Negatiivne kaitse
Mis ootab ees intressimäärasid? Kuna Föderaalreserv jätkab oma jõupingutusi inflatsiooni vastu võitlemiseks, võivad intressimäärad jätkata kuni 2023. aastani. See võib võlakirjade ja aktsiate hindadele rohkem survet avaldada.
Ken Roberts, Reno osariigis Reno osariigis asuv Four Star Wealth Management investeerimisnõustaja, rõhutab klientidega vesteldes dividenditulu pakutavat kaitset negatiivselt.
"Mitmekesistamine on parim riskijuhtimisvahend," ütles ta intervjuu ajal. Samuti soovitas ta algajatel investoritel – isegi neil, kes otsivad pigem tulu kui kasvu – arvestada kogutuludega, mis kombineerivad sissetuleku ja hinnatõusu pikemas perspektiivis.
Võlakirju hoidev ETF on loodud pideva tulu teenimiseks. Mõni maksab dividende kord kvartalis ja mõni kord kuus. ETF, mis hoiab dividende maksvaid aktsiaid, on samuti tuluvahend; see võib maksta dividende, mis on väiksemad kui võlakirjafondide väljamaksed, ning samuti võtab see suurema riski aktsiaturu hinna kõikumisest. Kuid seda lähenemisviisi kasutavad investorid loodavad aktsiaturu tõustes pikemas perspektiivis suuremat kogutootlust.
„ETFi puhul on teie fondid mitmekesised. Ja kui turg läbib volatiilsuse perioode, naudite jätkuvalt sissetulekut, isegi kui teie põhisaldo ajutiselt väheneb, " ütles Roberts.
Kui müüte oma investeeringud langevale turule, teate, et kaotate raha – see tähendab, et müüte odavamalt, kui teie investeeringud olid varem väärt. Kui naudite oma portfellist saadavat tulu, võib teil olla lihtsam oodata turu langust. Kui vaatame tagasi viimasele 20 kalendriaastale – suvalistele perioodidele –, siis S&P 500 tõusis 15 aasta jooksul. Kuid selle keskmine aastane hinnatõus oli FactSeti andmetel 9.1% ja keskmine aastane kogutootlus koos dividendide reinvesteerimisega 9.8%.
Igal aastal võib esineda tohutuid hinnakõikumisi. Näiteks 2020. aastal surus Covid-19 pandeemia varajane faas S&P 500 indeksit 31. märtsini 23%, kuid indeks lõpetas aasta 16% tõusuga.
Kaks laiaulatusliku lähenemisviisiga dividendiaktsiatele ETF-i
Invesco faktorite ja põhistrateegiate juht Nick Kalivas usub, et investorid peaksid "uurima suurema tootlusega aktsiaid, et teenida tulu ja kaitsta end inflatsiooni eest".
Ta hoiatas intervjuu ajal, et aktsia valimine ainult kõrge dividenditootluse alusel võib asetada investori "dividendilõksu". See tähendab, et kõrge tootlus võib viidata sellele, et professionaalsed investorid aktsiaturul usuvad, et ettevõte võib olla sunnitud oma dividende kärpima. Aktsia hind on ilmselt juba langenud, et dividenditootlust veelgi allapoole saata. Ja kui ettevõte dividende kärpib, siis tõenäoliselt kukuvad aktsiad veelgi.
Siin on kaks võimalust, kuidas Invesco filtreerib laiaulatuslikud aktsiarühmad suurema tootlusega ja teatud määral ohutumate aktsiatega.
Invesco S&P 500 kõrge dividendiga madala volatiilsusega ETF SPHD, -0.33% omab 50 kõrge dividenditootlusega ettevõtte aktsiaid, mis on ka viimase 12 kuu jooksul näidanud madalat hinnakõikumist. Portfell on kaalutud kriteeriumidele vastavate kõrgeima tootlusega aktsiate suhtes, kusjuures üksikute aktsiate või sektorite suhtes kehtivad piirangud. Seda taastatakse kaks korda aastas jaanuaris ja juulis. Selle 30-päevase SEC-i tootlus on 4.92%.
Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF PEY, -0.70% järgib erinevat kvaliteedikontrolli lähenemisviisi. See algab Nasdaq Composite indeksi komponentidest COMP, + 1.39%, siis kitsendab nimekirja 50 ettevõtteni, kes on vähemalt 10 järjestikust aastat dividendimakseid tõstnud ja mille aktsiad on kõige kõrgema dividenditootlusega. See ei hõlma kinnisvarainvesteeringute fonde ja seda kaalutakse kriteeriumidele vastavate kõrgema tootlusega aktsiate suhtes. Selle 30 päeva tootlus on 4.08%.
30 päeva tootlus annab teile aimu, kui palju sissetulekut oodata. Mõlemad ETF-id maksavad igakuiselt. Nüüd vaadake, kuidas neil 2022. aastal läks võrreldes S&P 500 ja Nasdaqiga, kusjuures dividendid on reinvesteeritud:
Mõlemal ETF-il oli positiivne tootlus 2022. aastal, kui intressimäärade tõus avaldas survet laiadele indeksidele.
Veel 8 ETF-i sissetulekuks (ja mõned ka kasvuks)
Investeerimisfond on paljude investorite raha koondamine konkreetse eesmärgi või eesmärkide saavutamiseks. Enamiku investeerimisfondide aktsiaid saate osta või müüa üks kord päevas, turu sulgemisel. ETF-i saab osta või müüa igal ajal börsikauplemisajal. ETF-idel võivad olla madalamad kulud kui investeerimisfondidel, eriti ETF-idel, mida juhitakse passiivselt indeksite jälgimiseks.
Enne ostu sooritamist tasuks tutvuda kuludega. Kui töötate investeerimisnõustajaga, küsige tasude kohta – olenevalt nõustaja ja fondijuhi suhetest võite saada kombineeritud tasudelt allahindlust. Samuti peaksite oma nõustajaga arutama volatiilsusriski, et luua mugavustase ja püüda sobitada oma sissetulekute investeerimisvalikud oma riskitaluvusega.
Siin on veel kaheksa ETF-i, mis on loodud sissetuleku või sissetuleku ja kasvu kombinatsiooni pakkumiseks:
Ettevõte
Taskukell
30 päeva SEC tootlus
Kontsentratsioon
2022 kogutulu
iShares iBoxx $ Investeerimisjärgu ettevõtete võlakirjade ETF
Järgmised määratlused aitavad teil paremini mõista, kuidas ülaltoodud ETF-id töötavad.
30 päeva SEC tootlus — Standardiseeritud arvutus, mis arvestab fondi tulusid ja kulusid. Enamiku fondide puhul annab see tootlus hea ülevaate sellest, kui suurt tulu võib uus investor aastapõhiselt saada. Kuid 30-päevane tootlus ei räägi alati kõike. Näiteks võib madala 30-päevase tootlusega kaetud kõne ETF teha regulaarseid dividende (kvartaalselt või kord kuus), mis on märkimisväärselt suurem, kuna 30 päeva tulu võib välistada kaetud ostuoptsiooni tulu. Vaadake emitendi veebisaidilt lisateavet kõigi huvipakkuvate ETF-ide kohta.
Maksustatav tootlus — maksustatav tulu, mis on võrreldav föderaalsest tulumaksust vabastatud munitsipaalvõlakirjade teenitud intressiga. Jättes osariigi või kohalikud tulumaksud kõrvale, saate maksustatava samaväärse tulu arvutada, jagades oma maksuvaba tulu 1-ga, millest on lahutatud kõrgeim astmeline föderaalne tulumaksuklass.
Võlakirjade reitingud — reitinguagentuuride määratud krediidiriski klassid. Võlakirju peetakse üldiselt investeerimisjärgu reitinguks, kui Standard & Poor'si ja Fitchi reiting on BBB- või kõrgem ning Moody's Baa3 või kõrgem. Truudus rikub krediidiagentuuride reitingute hierarhia. Investeerimisjärgust madalama reitinguga võlakirjadel on suurem maksejõuetuse risk ja kõrgemad intressimäärad kui investeerimisjärgu võlakirjadel. Neid tuntakse kõrge tootlusega või rämpsvõlakirjadena.
Kõne võimalus — Leping, mis võimaldab investoril osta väärtpaberit kindla hinnaga (nn alghinnaks) kuni optsiooni aegumiseni. Müügioptsioon on vastupidine, võimaldades ostjal müüa väärtpaberit kindlaksmääratud hinnaga kuni optsiooni aegumiseni.
Kaetud kõne võimalus — Ostuoptsioon, mille investor kirjutab, kui ta juba omab väärtpaberit. Aktsiainvestorid kasutavad seda strateegiat sissetulekute suurendamiseks ja mõningase negatiivse kaitse tagamiseks.
Eelistatud aktsia — Aktsia, mis on emiteeritud määratud dividenditootlusega. Seda tüüpi aktsiaid eelistatakse ettevõtte likvideerimisel. Erinevalt tavaaktsionäridest ei ole eelisaktsionäridel hääleõigust.
Nendes artiklites käsitletakse eespool nimetatud väärtpaberitüüpe ja nendega seotud määratlusi:
10 lihtsat investeeringut, mis muudavad teie portfelli sissetulekudünamoks
Paljud inimesed oskavad hästi pensioniks raha koguda. Nad haldavad kulutusi ja ehitavad järjekindlalt oma pesamune. Kuid kui on aeg alustada investeerimisportfellist tulu teenimist, võivad nad end paljude valikute üle koormata.
Mõned sissetulekut otsivad investorid võivad soovida süveneda üksikutesse võlakirjadesse või dividendiaktsiatesse. Kuid teised tahavad asju lihtsana hoida. Üks lihtsamaid viise tulufookusele üleminekuks on kasutada börsil kaubeldavaid fonde. Allpool on toodud näited sissetulekule orienteeritud börsil kaubeldavatest fondidest (ETF) koos nendega seotud määratlustega.
Esiteks pöördvõrdeline seos
Enne sissetulekut tootvate ETF-ide vaatamist peame kõrvale jätma ühe kontseptsiooni – intressimäärade ja võlakirjahindade vahelise seose.
Aktsiad esindavad osakuid ettevõtetes. Võlakirjad on võlainstrumendid. Valitsus, äriühing või muu üksus laenab investoritelt raha ja emiteerib võlakirju, mille tähtaeg on teatud kuupäeval, kui emitent lunastab need nimisumma eest. Enamik USA-s emiteeritud võlakirju on fikseeritud intressimääraga ja intressi makstakse iga kuue kuu tagant.
Investorid saavad oma võlakirju igal ajal teistele investoritele müüa. Kui aga intressimäärad turul on muutunud, liigub võlakirjade turuväärtus vastupidises suunas. Eelmisel aastal intressimäärade tõustes võlakirjade väärtus langes, nii et nende tootlused ühtisid äsja emiteeritud sama krediidikvaliteediga võlakirjade intressimääradega.
Võlakirjade väärtuse langust oli eelmisel aastal raske jälgida, kuid investorid, kes oma võlakirju ei müünud, said jätkuvalt intressi. Sama võib öelda ka aktsiate kohta. Võrdlusindeksiks S&P 500
-0.20%
SPX
langes 19.4. aasta jooksul 2022%, kusjuures 72% aktsiatest langes. Kuid vähesed ettevõtted kärpivad dividende, nii nagu vähesed ettevõtted ei jätnud oma võlakirjamakseid maksmata.
Ühel minu tuttaval pensionäril paaril vähenes eelmisel aastal sissetulekutele orienteeritud maaklerkonto väärtus umbes 20%, kuid nende investeerimistulu kasvas – mitte ainult ei jätkunud dividenditulu, vaid neil oli võimalus investeerida veidi rohkem, sest nende sissetulek ületas nende kulud. Nad "ostsid rohkem tulu".
Mida pikem on võlakirja tähtaeg, seda suurem on selle hinna volatiilsus. Sõltuvalt majanduskeskkonnast võite avastada, et lühema tähtajaga võlakirjade portfell pakub hindade volatiilsust ja tulusid arvesse võttes "magusa koha".
Ja siin on hõbedane vooder – kui kavatsete oma portfelli praegu sissetulekutele orienteerida, tähendab võlakirjade hindade langus, et tootlused on palju atraktiivsemad kui aasta tagasi. Sama võib öelda ka paljude aktsiate dividenditootluse kohta.
Negatiivne kaitse
Mis ootab ees intressimäärasid? Kuna Föderaalreserv jätkab oma jõupingutusi inflatsiooni vastu võitlemiseks, võivad intressimäärad jätkata kuni 2023. aastani. See võib võlakirjade ja aktsiate hindadele rohkem survet avaldada.
Ken Roberts, Reno osariigis Reno osariigis asuv Four Star Wealth Management investeerimisnõustaja, rõhutab klientidega vesteldes dividenditulu pakutavat kaitset negatiivselt.
"Mitmekesistamine on parim riskijuhtimisvahend," ütles ta intervjuu ajal. Samuti soovitas ta algajatel investoritel – isegi neil, kes otsivad pigem tulu kui kasvu – arvestada kogutuludega, mis kombineerivad sissetuleku ja hinnatõusu pikemas perspektiivis.
Võlakirju hoidev ETF on loodud pideva tulu teenimiseks. Mõni maksab dividende kord kvartalis ja mõni kord kuus. ETF, mis hoiab dividende maksvaid aktsiaid, on samuti tuluvahend; see võib maksta dividende, mis on väiksemad kui võlakirjafondide väljamaksed, ning samuti võtab see suurema riski aktsiaturu hinna kõikumisest. Kuid seda lähenemisviisi kasutavad investorid loodavad aktsiaturu tõustes pikemas perspektiivis suuremat kogutootlust.
„ETFi puhul on teie fondid mitmekesised. Ja kui turg läbib volatiilsuse perioode, naudite jätkuvalt sissetulekut, isegi kui teie põhisaldo ajutiselt väheneb, " ütles Roberts.
Kui müüte oma investeeringud langevale turule, teate, et kaotate raha – see tähendab, et müüte odavamalt, kui teie investeeringud olid varem väärt. Kui naudite oma portfellist saadavat tulu, võib teil olla lihtsam oodata turu langust. Kui vaatame tagasi viimasele 20 kalendriaastale – suvalistele perioodidele –, siis S&P 500 tõusis 15 aasta jooksul. Kuid selle keskmine aastane hinnatõus oli FactSeti andmetel 9.1% ja keskmine aastane kogutootlus koos dividendide reinvesteerimisega 9.8%.
Vaata ka: Millal saan oma I-võlakirju müüa? Kas I-võlakirjad on maksustatud? Vastused teie küsimustele I-seeria võlakirjade kohta.
Igal aastal võib esineda tohutuid hinnakõikumisi. Näiteks 2020. aastal surus Covid-19 pandeemia varajane faas S&P 500 indeksit 31. märtsini 23%, kuid indeks lõpetas aasta 16% tõusuga.
Kaks laiaulatusliku lähenemisviisiga dividendiaktsiatele ETF-i
Invesco faktorite ja põhistrateegiate juht Nick Kalivas usub, et investorid peaksid "uurima suurema tootlusega aktsiaid, et teenida tulu ja kaitsta end inflatsiooni eest".
Ta hoiatas intervjuu ajal, et aktsia valimine ainult kõrge dividenditootluse alusel võib asetada investori "dividendilõksu". See tähendab, et kõrge tootlus võib viidata sellele, et professionaalsed investorid aktsiaturul usuvad, et ettevõte võib olla sunnitud oma dividende kärpima. Aktsia hind on ilmselt juba langenud, et dividenditootlust veelgi allapoole saata. Ja kui ettevõte dividende kärpib, siis tõenäoliselt kukuvad aktsiad veelgi.
Siin on kaks võimalust, kuidas Invesco filtreerib laiaulatuslikud aktsiarühmad suurema tootlusega ja teatud määral ohutumate aktsiatega.
SPHD,
omab 50 kõrge dividenditootlusega ettevõtte aktsiaid, mis on ka viimase 12 kuu jooksul näidanud madalat hinnakõikumist. Portfell on kaalutud kriteeriumidele vastavate kõrgeima tootlusega aktsiate suhtes, kusjuures üksikute aktsiate või sektorite suhtes kehtivad piirangud. Seda taastatakse kaks korda aastas jaanuaris ja juulis. Selle 30-päevase SEC-i tootlus on 4.92%.
PEY,
järgib erinevat kvaliteedikontrolli lähenemisviisi. See algab Nasdaq Composite indeksi komponentidest
COMP,
siis kitsendab nimekirja 50 ettevõtteni, kes on vähemalt 10 järjestikust aastat dividendimakseid tõstnud ja mille aktsiad on kõige kõrgema dividenditootlusega. See ei hõlma kinnisvarainvesteeringute fonde ja seda kaalutakse kriteeriumidele vastavate kõrgema tootlusega aktsiate suhtes. Selle 30 päeva tootlus on 4.08%.
30 päeva tootlus annab teile aimu, kui palju sissetulekut oodata. Mõlemad ETF-id maksavad igakuiselt. Nüüd vaadake, kuidas neil 2022. aastal läks võrreldes S&P 500 ja Nasdaqiga, kusjuures dividendid on reinvesteeritud:
Mõlemal ETF-il oli positiivne tootlus 2022. aastal, kui intressimäärade tõus avaldas survet laiadele indeksidele.
Veel 8 ETF-i sissetulekuks (ja mõned ka kasvuks)
Investeerimisfond on paljude investorite raha koondamine konkreetse eesmärgi või eesmärkide saavutamiseks. Enamiku investeerimisfondide aktsiaid saate osta või müüa üks kord päevas, turu sulgemisel. ETF-i saab osta või müüa igal ajal börsikauplemisajal. ETF-idel võivad olla madalamad kulud kui investeerimisfondidel, eriti ETF-idel, mida juhitakse passiivselt indeksite jälgimiseks.
Enne ostu sooritamist tasuks tutvuda kuludega. Kui töötate investeerimisnõustajaga, küsige tasude kohta – olenevalt nõustaja ja fondijuhi suhetest võite saada kombineeritud tasudelt allahindlust. Samuti peaksite oma nõustajaga arutama volatiilsusriski, et luua mugavustase ja püüda sobitada oma sissetulekute investeerimisvalikud oma riskitaluvusega.
Siin on veel kaheksa ETF-i, mis on loodud sissetuleku või sissetuleku ja kasvu kombinatsiooni pakkumiseks:
Iga ETFi kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel.
Loe: Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend MarketWatchi hinnapakkumislehel tasuta saadaval oleva teabe hulga kohta.
Mõisted
Järgmised määratlused aitavad teil paremini mõista, kuidas ülaltoodud ETF-id töötavad.
30 päeva SEC tootlus — Standardiseeritud arvutus, mis arvestab fondi tulusid ja kulusid. Enamiku fondide puhul annab see tootlus hea ülevaate sellest, kui suurt tulu võib uus investor aastapõhiselt saada. Kuid 30-päevane tootlus ei räägi alati kõike. Näiteks võib madala 30-päevase tootlusega kaetud kõne ETF teha regulaarseid dividende (kvartaalselt või kord kuus), mis on märkimisväärselt suurem, kuna 30 päeva tulu võib välistada kaetud ostuoptsiooni tulu. Vaadake emitendi veebisaidilt lisateavet kõigi huvipakkuvate ETF-ide kohta.
Maksustatav tootlus — maksustatav tulu, mis on võrreldav föderaalsest tulumaksust vabastatud munitsipaalvõlakirjade teenitud intressiga. Jättes osariigi või kohalikud tulumaksud kõrvale, saate maksustatava samaväärse tulu arvutada, jagades oma maksuvaba tulu 1-ga, millest on lahutatud kõrgeim astmeline föderaalne tulumaksuklass.
Võlakirjade reitingud — reitinguagentuuride määratud krediidiriski klassid. Võlakirju peetakse üldiselt investeerimisjärgu reitinguks, kui Standard & Poor'si ja Fitchi reiting on BBB- või kõrgem ning Moody's Baa3 või kõrgem. Truudus rikub krediidiagentuuride reitingute hierarhia. Investeerimisjärgust madalama reitinguga võlakirjadel on suurem maksejõuetuse risk ja kõrgemad intressimäärad kui investeerimisjärgu võlakirjadel. Neid tuntakse kõrge tootlusega või rämpsvõlakirjadena.
Kõne võimalus — Leping, mis võimaldab investoril osta väärtpaberit kindla hinnaga (nn alghinnaks) kuni optsiooni aegumiseni. Müügioptsioon on vastupidine, võimaldades ostjal müüa väärtpaberit kindlaksmääratud hinnaga kuni optsiooni aegumiseni.
Kaetud kõne võimalus — Ostuoptsioon, mille investor kirjutab, kui ta juba omab väärtpaberit. Aktsiainvestorid kasutavad seda strateegiat sissetulekute suurendamiseks ja mõningase negatiivse kaitse tagamiseks.
Eelistatud aktsia — Aktsia, mis on emiteeritud määratud dividenditootlusega. Seda tüüpi aktsiaid eelistatakse ettevõtte likvideerimisel. Erinevalt tavaaktsionäridest ei ole eelisaktsionäridel hääleõigust.
Nendes artiklites käsitletakse eespool nimetatud väärtpaberitüüpe ja nendega seotud määratlusi:
Ärge kaotage: Need 15 Dividend Aristocrat aktsiat on olnud parimad sissetulekuallikad
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo