Kuld- ja hõbemetallikangid. Finance 3D illustratsioon
getty
Väärismetalle peetakse traditsiooniliselt turvaliseks varjupaigaks, mis on tavaliselt tugevuseks turu ebastabiilsuse ja geopoliitilise ebakindluse ajal. Ajalooliselt on neid peetud ka inflatsiooniriski maandamiseks ja eelistatud varadeks, et kaitsta tõusvate intressimäärade eest. Siin on 10 ressursispetsialisti ja kaastöölist MoneyShow.com tõsta esile oma lemmikaktsiaid ja ETF-e investorite jaoks, kes soovivad kokkupuudet kulla ja hõbedaga.
Mary Anne ja Pamela Aden, Adeni prognoos
Toormepulli turgu õhutab kasvav inflatsioon, millel pole lõppu näha. Venemaa sõda on süvendanud inflatsiooni liikumist, suurendades ebakindlust ning liikudes materiaalsete varade poole ja finantsvaradest eemale. See toorme turg oli juba käimas ja see võib tõusta veel mitu aastat.
Kuna kulla hind tõuseb hõbedast kõrgemale ja kulla aktsiad tõusevad rohkem kui kulla hind ja seeniorid on juunioridest tugevamad, ütleb see meile, et kuld on praegu "kuningas". See on ülim turvaline varjupaik ja seda kinnitavad turvalisuse poole püüdlevad investorid. Lisaks näitab see, et vanemad kaevurid on tugevamad kui nooremad, peegeldab see väärtust riskist. Suur pilt on endiselt avatud "supertõusu" jaoks käimasoleval pulliturul.
Üldiselt läheb meie soovitatud kullaaktsiatel suurepäraselt. Parimad, mis hiljuti saavutasid oma 2021. aasta juuni tipptasemed kõrgemad, on Kuninglik kuld (RGLD), Newmont (NEM), Yamana kuld (AUY) ja Franco Nevada (FNV).
Praegu on kuld hõbedast tugevam ja kuld võib lähikuudel hõbedast rohkem tõusta. Kuid pikemas perspektiivis võib hõbe olla parem tulemus. Silveri aeg on käes. Kaks meie soovitatud osalust on hõbedaga seotud — Hecla kaevandamine (HL) ja Pan-Ameerika hõbe (PAAS). Hõbe liigub nüüd 30 dollari taseme poole. Kui see on purunenud, on see välja lülitatud ja töötab.
Olge valmis järgmiseks suureks liikumiseks väärismetallide vallas: Liituge Mary Anne'i ja Pamela Adeniga The Money, Metals and Mining Virtual Expo näitusel. 5.-7.aprill 2022!
Mike Cintolo, Kabiini esikümne kaupleja
Väärismetallid on tänavu seni aktsiatest edestanud ja kui kuld hüppeliselt tõuseb, kipuvad metalli kaevandavate ettevõtete aktsiad protsentuaalselt väärismetallist märkimisväärselt edestama. Nende hulgas, mis on viimasel ajal tähelepanu pälvinud, on Agnico kotkakaevandused (AEM), Kanada vanem kullakaevandaja.
Ettevõttel on hulk kvaliteetseid uurimis- ja arendusprojekte USA-s, Kanadas (sealhulgas äsja lõppenud Kirkland Lake'i omandamine), Columbias ja Mehhikos ning mille kulla edasimüügi keelupoliitika annab talle täieliku kokkupuute praeguse kullaga. hindadega, mis täna on suurepärane koht.
Agnico teatas hiljuti mitmetest rekordilistest tulemustest kogu 2021. aasta kohta: ettevõtte aastane kullatoodang oli umbes 2.09 miljonit untsi ja säästvad kulud olid 1,038 dollarit untsi kohta (palju alla praeguse kullahinna, mis on umbes 2,000 dollarit. Muljetavaldav oli ka IV kvartal Agnico viies järjestikune kvartal kullatoodanguga üle poole miljoni untsi.
Tugevad tulemused ajendasid Agnicot tõstma dividende 14% (aastane tootlus 2.6%) ja kuulutama välja 500 miljoni dollari suuruse aktsiate tagasiostuprogrammi. Tulevikku vaadates näevad analüütikud esimeses kvartalis 41% kasvu, millele järgneb veel kolm neljandikku 1-protsendilist kasvu (peamiselt Kirklandi omandamise tõttu), kuid loomulikult on siin metsik kaart kulla hind, kuna tõus langeb kohe. Agnico lõpptulemuseni.
Tony Sagami, Weissi ülim portfell
Valige oma valik: inflatsioon 40 aasta kõrgeimal tasemel, Venemaa/Ukraina pinged või Föderaalreservi uue karmistamistsükli algus. Igaüks neist on iseenesest hea põhjus kulla omamiseks, kuid ühiselt esitavad nad väga kaaluka argumendi.
USA Global GO GOLD ja Precious Metal Miners ETF (GOAU) on ainulaadne viis kullasse investeerimiseks. Börsil kaubeldav fond on loodud autoritasu usaldusfondina, mis on ettevõtte eriliik.
GOAU pakub kullakaevandusettevõtetele ühekordset makset kokkulepitud protsendi eest tema toodetud kullast. Mis kõige parem, GOAU-l on lepingu alusel õigus teatud arvule untse ettemääratud, alati alla kulla turuhinnaga.
Ainus risk, mille GOAU võtab, on see, kui kulla hind langeb alla selle diskonteeritud ostuhinna. Ja kuna kulla hind kõigub endiselt 1,946 dollari ümber untsist, tähendab see GOAU jaoks vaid suuri palgapäevi.
Aadria päev, Ülemaailmne analüütik
Autoritasu- ja voogedastusettevõtted on madala riskiga viis kullakaevandussektorisse investeerimiseks. Kuid te ei anna seda tehes palju alla. Põhimõtteliselt teeb autoritasu ettevõte kaevandusettevõttele ettemaksu vastutasuks väikese protsendi kaevandatavast kullast. Voog on sarnane, välja arvatud juhul, kui ettevõte maksab lisaks ettemaksule ka tagasihoidliku untsihinna.
Prantsusmaa-Nevada (FNV) teatas tugevast neljandast kvartalist, mis tulenes Cobre Panama suurimast toodangust ning rekordilistest nafta- ja gaasituludest. Kokkuvõttes teenis aasta rekordiliselt 1.3 miljardit dollarit tulu, mis on 27% rohkem, mis jääb selle juhiste tipptasemele.
Franco lõpetas kvartali 539 miljoni dollari sularaha, võlgadeta ja 1.1 miljardi dollari suuruse krediidivõimalustega. Ta suurendas oma dividende taas, ligi 7%, mis on 15. järjestikune dividenditõus.
Varade mitmekesistamine eraldab Franco teistest kulla autoritasu ettevõtetest. Francol on madalam kulla ja hõbeda osakaal kui teistel suurtel autoritasu ja voogedastusettevõtetel, mida ta nimetab nüüd eristavaks eeliseks. Tõenäoliselt on see omadus, mis muudab ettevõtte üldiste investorite jaoks atraktiivseks.
Ettevõte on hästi hajutatud ka oma varade, operaatorite ja geograafia poolest. Franco näeb torujuhet üsna tugevana erinevate rahastamisvajaduste osas. Franco-Nevada on jätkuvalt üks meie põhiinvesteeringutest.
Autoritasu- ja voogedastusettevõtetel on tegevuskulude inflatsioon palju väiksem kui kaevurite ja potentsiaalselt kasvavate maksude suhtes. Seega jäävad need praeguse keskkonna jaoks atraktiivseteks investeeringuteks.
Väärismetallid (WPM) teatas neljanda kvartali rekordilistest tuludest ja tuludest, kuigi jäi analüütikute prognoosidest pisut mööda. Aasta tulu oli 1.2 miljardit dollarit. Kulla ja hõbeda honorarid moodustavad praegu 94% tuludest.
Salobo laiendus (Salobo III), mis on osa projektist, mis kujutab endast Wheatoni suurimat üksikut vara, viibis maalihke tõttu; aasta lõpuks oli see 85% valmis. Vale viib läbi projekti põhjalikku ülevaatamist, mis peaks valmima millalgi teises kvartalis. Praegu peetakse laienemist veel aastalõpu käivitamiseks õigel teel.
Wheatonil on kindel bilanss, likviidsus on praegu kuni 2.2 miljardit dollarit. Tegevjuht Randy Smallwood ütles, et tänu sularahale, tugevale krediidilimiitile ja lähiaastatel tugevatele rahavoogudele ei usu ta, et ettevõte seda kunagi teeb. peab välja andma teise aktsia.
Wheaton keskendub madalate kuludega varadele, mille varadest on 85% kulukõvera alumisel poolel, ja reservidele, mille eluiga on üle 30 aasta. Wheaton prognoosib järgmise 20 aasta jooksul keskmiselt 10% kasvu.
Wheaton (mille praegune saagikus on 1.3%) on kantud S&P Canadian Dividend Aristocrats Indexi. Aktsia on meie jaoks põhiosalus; kuid arvestades 25% pluss tõusu alates jaanuari lõpust, hoiame ja otsime tagasitõmbamist, et osta.
Peeter Krauth, Hõbedase aktsiainvestor
Fed ei suuda inflatsiooni peatada. See on tohutu dilemma ja investorid saavad sellest aru. Mida saate sellega teha? Noh, hõbe purustab inflatsiooni. 1970. aastatel kogesime terve kümnendi kõrge ja kasvava inflatsiooniga. Kuid hõbe teenis 3,700%. See pole kirjaviga. Ja hõbeda aktsiatel läks tunduvalt paremini.
Ma arvan, et meid ootab ees inflatsioonišokk ja kui investorid sellest aru saavad, hakkavad nad hõbeda poole liikuma. Ja see aitab seda sektorit palju-palju kõrgemale tõsta. Tehniliselt on hõbe olnud üsna tugev ja 50 päeva libisev keskmine näib olevat valmis ületama 200 päeva libisevat keskmist, moodustades bullish "kuldse risti". Silveri kasvueesmärgid on 26.50 dollarit, 27 dollarit ja seejärel 28 dollarit.
Kuigi hõbeda aktsiad on konstruktiivsed, on neil rohkem tööd. The Global X Silver Miners ETF (SIL) on selge takistus 38 dollari tasemel. Kui see ületab 38 dollarit, on 41 dollarini üsna selge tee.
Ja vaadates PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) – mis on tegelikult keskmise astme hõbedased ettevõtted – näeme viimasel ajal palju jõudu. 14.50 dollari suurune ala näib olevat peamine õhutakistustase. Pärast seda näivad 15.50 dollarit ja seejärel 17.50 dollarit järgmised ülespoole suunatud eesmärgid.
Üldiselt paistab hõbeda tehniline pilt üsna tugev. Ja kuna intressitõusud on nüüd ametlikult alanud, võiksime näha, et hõbe jätkab tõusu. Hooajaliselt viitavad järgmised paar kuud rohkem jõudu.
Kuld tugevdab hiljutist tagasitõmbumist, ületades jaanuari tõusutendentsi, mis on kokkusattumus kulla peamiseks väljamurdetasemeks veebruaris 1900–1925 dollari tasemel. Meie juhtiv näitaja näitab jätkuvalt hoo kasvu kulla kasuks. Kullakaevurid peavad vastu. Need on viimasel ajal ületanud enamiku varaklasside tootlust ja ootavad küpset suuremat tõusu.
NovaGold (NG) jätkab marssimist ülespoole, selge tõusukanaliga alates jaanuari madalaimast tasemest, testides hiljuti 8 dollarit, mis on samuti 2021. aasta oktoobri tipptaseme lähedal. Paus sellest tasemest kõrgemale ja asume võistlustele! Siis oleks tõenäoline tõus juunikuu tipptasemele 10 dollari lähedale. Juhtnäitaja on kõrgel alal, mis näitab maagaasi soosimist. Siiski on see kõrgel alal vastu, mis viitab sellele, et lühiajaline konsolideerimine on võimalik.
Harmoonia kulla kaevandamine (HMY) moodustab bullish lipu, mille takistus on 5.50 dollarit. See tähendab, et kui HMY ületab 5.50 dollarit, võib see tõusta 7 dollari sihttasemeni. Juhtnäitaja tõmbab tagasi ja otsib põhja. See ütleb meile, et lühiajaline nõrkus võib olla möödas ja nüüd on tõenäoline, et liigume uuesti üles. Negatiivne on see, et HMY tõusutoetus on jaanuari tõusutrendis 4.30 dollaril. Paus sellest tasemest allapoole võib seda veelgi allapoole lükata, võib-olla septembri tõusutendentsi 3.50 dollari lähedale.
Gavin Graham, Interneti-rikkuse looja
Viimati, kui kuld alustas pikaajalist pulliturgu, aastatel 1999–2000, tõusis metalli hind 250 dollarilt untsist 850 dollarile unts ehk rohkem kui kolm korda vähem kui kümne aastaga. Ma ei väida, et kuld vastab sellele jõudlusele, kuid on mõistlik eeldada, et pärast oma varasemat kõigi aegade rekordit võib kuld tõusta 2,500 dollarini untsi kohta, mis on 25% liikumine.
Pööripäeva kuld (EQX) on projekte Kanadas, USA-s, Mehhikos ja Brasiilias, kus on seitse tegutsevat kullakaevandust ja viis kasvuprojekti. Kaevandusettevõtja Ross Beatty omab 8% ettevõttest. Equinox läks börsile 2018. aasta novembris hinnaga 4 dollarit aktsia kohta.
Ettevõttel on tõestatud ja tõenäolised varud 16 miljonit untsi. ning mõõdeti ja näidati 30 miljoni untsi varusid. See loodab toota 670,000 2022 untsi. aastal XNUMX.
Selle kasvuprojektide hulka kuulub Santa Luzi kaevandus Mehhikos, kus ta kulutab 103 miljonit dollarit varem tootnud kaevanduse moderniseerimiseks, mis tuleb kasutusele selles kvartalis. Hinnanguliselt toodab Santa Luz 110,500 XNUMX untsi. igal aastal esimese viie tegevusaasta jooksul.
Samuti lõi Equinox 2021. aasta oktoobris ametlikult maad Greenstone'i projektis, mis on Kanada üks suurimaid kaevandusi. Eeldatavasti peaks kaheaastane ehitusperiood ja kuus kuud kasutuselevõttu võimaldama esimest kullavalamist 2024. aasta esimesel poolel.
Prognoositakse, et toodang kasvab 13% 593,000 2021 untsilt. 670,000. aastal kuni XNUMX XNUMX untsi. Sel aastal on Equinox heas positsioonis, et nautida tulude ja rahavoogude tugevat kasvu, arvestamata kulla hinna tõusu.
Equinox on hästi kapitaliseeritud kullakaevandaja, millel on seitse tegutsevat kaevandust poliitiliselt stabiilsetes jurisdiktsioonides. Tootmise prognoositav kasv järgmise paari aasta jooksul on 1 miljon untsi. aastas.
Aktsia müüakse 22-kordse 2022. aasta prognoositud tegevuskasumiga. See on hinna/vara puhasväärtuse (0.63 korda) poolest nooremtootjate alumises kolmandikus. Ta ootab aastatel 2021–24 suuruselt teist tootmiskasvu ja sellel on kontserni seas suuruselt teine reserv. Hindan aktsiat ostuna
Bruce Kaser, Cabot alahinnatud aktsiate nõustaja
Barrick Gold (GOLD), mis asub Torontos, on üks maailma suurimaid ja kõrgeima kvaliteediga kullakaevandusettevõtteid. Umbes 50% selle toodangust pärineb Põhja-Ameerikast, ülejäänud Aafrikast/Lähis-Idast (32%) ja Ladina-Ameerikast/Aasia Vaikse ookeani piirkonnast (18%).
Barrick jätkab oma tegevustulemuste parandamist (eesotsas oma uue ja väga võimeka tegevjuhiga), loob tugeva vaba rahavoo praeguste kullahindade juures ja tagastab suure osa sellest vabast rahavoost investoritele, tehes samal ajal väiksemaid, kuid mõistlikke omandamisi.
Barrick jõudis Pakistani ja selle Belochistani provintsi valitsustega kokkuleppele Reko Diqi vase- ja kullakaevanduse taaskäivitamiseks. Tootmine peatati 2011. aastal. Barrickile kuulub 50% uuest projektist. Kuigi kaevandus on väike, illustreerib leping Barricki tegevjuhi Mark Bristowi võimet teha tõhusat koostööd kohalike omavalitsustega.
Samuti pakuvad Barricki aktsiad valikuvõimalust – kui ebatavalised majanduslikud ja fiskaalsed tingimused viivad kulla hinna üles, siis Barricki aktsia tõuseb sellega koos. Arvestades nende atraktiivset hindamist, ei vaja aktsiad seda teist (valikuline) punkti, et see toimiks – see pakub täiendavat tõusu. Barricki bilansis on peaaegu null võlg ilma sularahata.
Kullas on toimunud suur pööre, nagu ma ootasin. Kulla hind tõusis 2020. aasta alguses hüppeliselt peamiselt tänu keskpanga rahapoliitilistele stiimulitele, kuid saavutas haripunkti 2020. aasta augustis. Kuld tõusis 2022. aastal, kuna inflatsioon saavutas taseme, mida pole nähtud 40 aasta jooksul. Ukraina sissetung põhjustas rohkem kullaostu.
Börsil kaubeldavad fondid on kõige odavam ja kõige likviidsem viis kulda investeerimiseks. Ma soovitan iShares Gold Trust (IAU), kuna sellel on tavaliselt madalaim kulusuhe ja seda ei kasuta nii palju riskifondid ega muud lühiajalised kauplejad. IAU on praeguseks kasvanud 7.44% ja 15.65 kuu jooksul 12%.
iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK) ja kaevandusettevõtetest koosnev ETF läheb praegusel keerulisel ajal hästi. Fond uppus 2021. aasta keskel ja tundus olevat soodne. Turud ei osanud hinnata, kui palju kaevurid globaalse kasvu jätkumisest tõenäoliselt kasu saavad.
Fond jälgib globaalse kaevandamise indeksit; sellel oli hiljuti 214 aktsiat, kuid 50% fondist oli 10 suurimal positsioonil. PICK on 16.85. aastal kasvanud 2022% ja viimase 26.75 kuu jooksul 12%. Selle tootlus on 5.30%.
Allikas: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/03/29/10-resource-sector-experts-shine-a-light-on-gold–silver/