Kuna intressimäärad on tõusnud, on paljud pangad muutunud kasumlikumaks, kuna laenude ja investeeringute teenimise ning rahastamise eest makstava vahe on suurenenud. Kuid alati on erandeid.
Allpool on ekraan pankadest, kes püüavad netointressimarginaale suurendada, millele järgneb veel üks nimekiri pankadest, mille marginaalid on viimase aasta jooksul kõige rohkem kasvanud.
8. märtsil SVB Finantsgrupp
SIVB,
-60.41%
müüs 21 miljardi dollari väärtuses väärtpabereid 1.8 miljardi dollari suuruse kahjumiga. SVB on Californias Santa Claras asuva Silicon Valley Banki valdusettevõte, mille varad olid 212. detsembri seisuga 31 miljardit dollarit.
Pank teatas, et kavatseb positsioneerida, et "suurendada varade tundlikkust, kasutada ära kõrgemate lühiajaliste intressimäärade potentsiaali, osaliselt lukustada rahastamiskulusid, kaitsta paremini puhasintressitulu (NII) ja netointressimarginaali (NIM) ning suurendada. kasumlikkus."
Arvestades väärtpaberimüügi kahjumit, kogub SVB kahe pakkumise ja erainvesteeringu kaudu 2.25 miljardit dollarit uut kapitali. Aktsionäride omanike positsioonide lahjendamise väljavaade tõi 62. märtsil kaasa ettevõtte aktsiate languse koguni 9%.
Näis, et kogu pangandussektor võttis 9. märtsil KBW Nasdaqi pangaindeksiga lõua.
BKX,
-7.70%
vajumine 8%.
Vaadake Tomi Kilgore'i kajastust rohkem üksikasju SVB pakkumiste, väärtpaberite müügi ja reaktsiooni kohta.
Punased äärelipud
Enne kui SVB Financial otsustas sellise dramaatilise sammu astuda, andis tema netointressimarginaali liikumine märku, et pank ei olnud hästi positsioneeritud tõusvate intressimäärade ja riskikapitaliruumi laenukasvu aeglustumise kombinatsiooni jaoks.
Panga netointressimarginaal on vahe tema laenude ja investeeringute keskmise tootluse ning hoiuste ja laenude keskmise kulu vahel. See on aastapõhine arvutus. Siin on, kuidas NIM viimase aasta jooksul SVB Financialile liikus:
| Pank | Taskukell | NIM – 4. aasta IV kvartal | NIM – 3. aasta IV kvartal | NIM – 2. aasta IV kvartal | NIM – 1. aasta IV kvartal | NIM- 4. aasta IV kvartal |
| SVB finantsgrupp | SIVB,
-60.41% | 2.00% | 2.28% | 2.24% | 2.13% | 1.91% |
| Allikas: FactSet |
SVB netointressimarginaal kahanes neljandas kvartalis märkimisväärselt ja kasvas aasta varasema kvartaliga võrreldes vaid veidi.
Seega on nüüd küsimus selles, millised teised pangad võivad survet avaldada, kuna nende netointressimarginaalid on kahanenud või nende marginaalid on vaid veidi kasvanud?
Alustades USA pankade nimekirjast, mille koguvara on vähemalt 10 miljardit dollarit, ja eemaldades puhtamad investeerimispangad, nagu Goldman Sachs Group Inc.
GS
-2.06%
ja Morgan Stanley
PRL,
-3.86%,
vaatasime 108 panka.
Viimase viie kvartali netointressimarginaalide ühtset komplekti ei ole FactSetist kogu grupi jaoks saadaval – see on saadaval ainult 56 panga jaoks. Selle asemel analüüsisime puhast intressitulu (kogu intressitulu miinus kogu intressikulu) jagatuna keskmise koguvaraga.
Selle ekraani põhjal näitas 102 panka 108-st neljandas kvartalis aasta varasemaga võrreldes suurenevat marginaali.
Siin on 10, mis näitavad viimase aasta marginaalide kahanemist või marginaalide väikseimat laienemist:
| Pank | Taskukell | Linn | Puhas intressitulu/ keskm. varad – 4. aasta IV kvartal | Puhas intressitulu/ keskm. varad – 3. aasta IV kvartal | Puhas intressitulu/ keskm. varad – 4. aasta IV kvartal | Üheaastane kokkutõmbumine või laienemine |
| Kliendid Bancorp Inc. | CUBI,
-8.93% | West Reading, Pa. | 2.61% | 3.10% | 4.03% | -1.42% |
| Esimene vabariigi pank | FRC,
-16.51% | San Francisco, Kalifornia. | 2.28% | 2.53% | 2.50% | -0.22% |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-7.13% | Olney, Md. | 3.10% | 3.34% | 3.29% | -0.19% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-6.33% | Hicksville, NY | 2.10% | 2.06% | 2.20% | -0.11% |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-8.80% | Dallas, Texas | 2.35% | 2.98% | 2.41% | -0.07% |
| Ally Financial Inc. | liitlane,
-7.00% | Detroit, Mich. | 4.04% | 4.20% | 4.09% | -0.05% |
| Dime Community Bancshares Inc. | DCOM,
-2.15% | Hauppauge, NY | 2.98% | 3.20% | 2.95% | 0.03% |
| Pacific Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-7.50% | Irvine, California | 3.34% | 3.34% | 3.27% | 0.07% |
| Prosperity Bancshares Inc. | PB,
-4.51% | Houston, Texas | 2.72% | 2.78% | 2.65% | 0.07% |
| Columbia Financial Inc. | CLBK,
-3.54% | Fair Lawn, NJ | 2.69% | 2.78% | 2.60% | 0.09% |
| Allikas: FactSet |
Iga panga kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel.
Lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend MarketWatchi hinnapakkumislehel tasuta saadaval oleva teabe hulga kohta.
SVB Financial oli ekraanil halvimalt 11. kohal, puhas intressitulu/keskmine vara oli neljandas kvartalis 1.93%, võrreldes 1.83%ga eelmises kvartalis.
Suurem marginaali paranemine
Lõpetuseks võib öelda, et need pangad näitasid kõige suuremat marginaalide kasvu, mis põhines puhas intressitulu jagamisel keskmiste varadega:
| Pank | Taskukell | Linn | Puhas intressitulu/ keskm. varad – 4. aasta IV kvartal | Puhas intressitulu/ keskm. varad – 3. aasta IV kvartal | Puhas intressitulu/ keskm. varad – 4. aasta IV kvartal | Üheaastane laienemine |
| Comerica Inc. | CMA,
-8.01% | Dallas, Texas | 3.54% | 3.31% | 1.91% | 1.63% |
| First Horizon Corp. | FHN,
-1.97% | Memphis, Tenn. | 3.57% | 3.21% | 2.24% | 1.33% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
-4.80% | Buffalo, NY | 3.68% | 3.34% | 2.37% | 1.31% |
| Stellar Bancorp Inc. | STEL,
-4.11% | Houston, Texas | 4.16% | 3.95% | 2.85% | 1.31% |
| Enterprise Financial Services Corp. | EFSC,
-5.28% | Clayton, Mo. | 4.28% | 3.78% | 3.08% | 1.20% |
| Berkshire Hills Bancorp Inc. | BHLB,
-5.69% | Boston, Massachusetts. | 3.61% | 3.26% | 2.43% | 1.18% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
-8.36% | Pasadena, California | 3.77% | 3.50% | 2.61% | 1.16% |
| Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI,
-4.51% | Dallas, Texas | 3.22% | 3.01% | 2.08% | 1.14% |
| Wintrust Financial Corp. | WTFC,
-5.73% | Rosemont, Ill. | 3.51% | 3.17% | 2.41% | 1.10% |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-5.59% | Wilmington, Del. | 3.90% | 3.50% | 2.81% | 1.09% |
| Allikas: FactSet |
Ärge kaotage: 20 sissetulekut suurendavat aktsiat, millest võib arvude järgi saada eliit dividendiaristokraat
10 panka, mis võivad SVB Financial Groupi krahhi tõttu raskustesse sattuda
Kuna intressimäärad on tõusnud, on paljud pangad muutunud kasumlikumaks, kuna laenude ja investeeringute teenimise ning rahastamise eest makstava vahe on suurenenud. Kuid alati on erandeid.
Allpool on ekraan pankadest, kes püüavad netointressimarginaale suurendada, millele järgneb veel üks nimekiri pankadest, mille marginaalid on viimase aasta jooksul kõige rohkem kasvanud.
8. märtsil SVB Finantsgrupp
-60.41%
SIVB,
müüs 21 miljardi dollari väärtuses väärtpabereid 1.8 miljardi dollari suuruse kahjumiga. SVB on Californias Santa Claras asuva Silicon Valley Banki valdusettevõte, mille varad olid 212. detsembri seisuga 31 miljardit dollarit.
Pank teatas, et kavatseb positsioneerida, et "suurendada varade tundlikkust, kasutada ära kõrgemate lühiajaliste intressimäärade potentsiaali, osaliselt lukustada rahastamiskulusid, kaitsta paremini puhasintressitulu (NII) ja netointressimarginaali (NIM) ning suurendada. kasumlikkus."
Arvestades väärtpaberimüügi kahjumit, kogub SVB kahe pakkumise ja erainvesteeringu kaudu 2.25 miljardit dollarit uut kapitali. Aktsionäride omanike positsioonide lahjendamise väljavaade tõi 62. märtsil kaasa ettevõtte aktsiate languse koguni 9%.
Näis, et kogu pangandussektor võttis 9. märtsil KBW Nasdaqi pangaindeksiga lõua.
-7.70%
BKX,
vajumine 8%.
Vaadake Tomi Kilgore'i kajastust rohkem üksikasju SVB pakkumiste, väärtpaberite müügi ja reaktsiooni kohta.
Punased äärelipud
Enne kui SVB Financial otsustas sellise dramaatilise sammu astuda, andis tema netointressimarginaali liikumine märku, et pank ei olnud hästi positsioneeritud tõusvate intressimäärade ja riskikapitaliruumi laenukasvu aeglustumise kombinatsiooni jaoks.
Panga netointressimarginaal on vahe tema laenude ja investeeringute keskmise tootluse ning hoiuste ja laenude keskmise kulu vahel. See on aastapõhine arvutus. Siin on, kuidas NIM viimase aasta jooksul SVB Financialile liikus:
SVB netointressimarginaal kahanes neljandas kvartalis märkimisväärselt ja kasvas aasta varasema kvartaliga võrreldes vaid veidi.
Seega on nüüd küsimus selles, millised teised pangad võivad survet avaldada, kuna nende netointressimarginaalid on kahanenud või nende marginaalid on vaid veidi kasvanud?
Alustades USA pankade nimekirjast, mille koguvara on vähemalt 10 miljardit dollarit, ja eemaldades puhtamad investeerimispangad, nagu Goldman Sachs Group Inc.
-2.06%
-3.86% ,
GS
ja Morgan Stanley
PRL,
vaatasime 108 panka.
Viimase viie kvartali netointressimarginaalide ühtset komplekti ei ole FactSetist kogu grupi jaoks saadaval – see on saadaval ainult 56 panga jaoks. Selle asemel analüüsisime puhast intressitulu (kogu intressitulu miinus kogu intressikulu) jagatuna keskmise koguvaraga.
Selle ekraani põhjal näitas 102 panka 108-st neljandas kvartalis aasta varasemaga võrreldes suurenevat marginaali.
Siin on 10, mis näitavad viimase aasta marginaalide kahanemist või marginaalide väikseimat laienemist:
Iga panga kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel.
Lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend MarketWatchi hinnapakkumislehel tasuta saadaval oleva teabe hulga kohta.
SVB Financial oli ekraanil halvimalt 11. kohal, puhas intressitulu/keskmine vara oli neljandas kvartalis 1.93%, võrreldes 1.83%ga eelmises kvartalis.
Suurem marginaali paranemine
Lõpetuseks võib öelda, et need pangad näitasid kõige suuremat marginaalide kasvu, mis põhines puhas intressitulu jagamisel keskmiste varadega:
Ärge kaotage: 20 sissetulekut suurendavat aktsiat, millest võib arvude järgi saada eliit dividendiaristokraat
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo