Panustades 32 ETH eest Ethereum Ühendamine (Ethereumi üleminek Proof of Workilt Proof of Stake konsensusele) lukustatakse märgid määramata ajaks.
Liquid staking pakub sellele probleemile lahenduse, võimaldades kasutajatel oma panustatud ETH lukust lahti võtta ja tuletisinstrumente kasutades mujale juurutada. Likviidsed panused suurendavad Ethereumi kapitali efektiivsust blockchain ja võimaldab kasutajatel kasutada muid võimalusi, osaledes samal ajal oma põlisrahvaste Proof-of-stake süsteemis.
Ethereumi vedel panustamine on uus ja uuenduslik viis panustatud Ethereumi kaudu preemiate teenimiseks.
Likviidse panuse paremaks mõistmiseks vaatame uuesti Ethereum Merge'i, Shanghai versiooniuuendust ja seda, kus vedelad panused tuletisväärtpaberid nende kõigiga sobivad.
Ethereumi ühendamine
Ethereumi võrgustik läbis olulise ümberkujundamise, kui üleminekul töötõenduselt mängu tõestamisele. See initsiatiiv väljendus krüptovaluutatehingute haldamise ja uute infrastruktuurikihtide integreerimises olemasoleva võimekuse paranemises.
Algselt aktiveeriti Beacon Chain plokiahelas esimese sammuna konsensuse saavutamiseks töötõenduselt üleminekul, kuid jätkas Mainneti kõrval eksisteerimist, kasutades kahte erinevat protokolli. Seda tehti selleks, et tagada sujuv üleminek ja kõrvaldada võimalikud riskid, mis on seotud ühe ahelaga. Pärast kuudepikkust edukat töötamist ühinesid mõlemad võrgud 2022. aasta septembris lõpuks kokku, viies ülemineku edukalt lõpule, muutes seeläbi konsensusalgoritmi jäädavalt. Ühinemine tähistas olulist verstaposti Ethereumi arendusteekonnas ning olulist funktsiooni, mis on vajalik ETH 2.0 edu saavutamiseks.
Ethereumi kaasamine Beaconi ketti enne EIP-4895 rakendamist oli hirmutav ettevõtmine. Kasutajad ei pidanud mitte ainult võtma endale kohustuse oma ETH määramata ajaks lukustada, vaid neilt nõuti ka vähemalt 32 ETH panust, et üldse osaleda. See tähendas, et kui üksikisik soovis potentsiaali saada kõrget APY panustamist, pidi ta tegema väga suure investeeringu – investeeringu, mis oli paljude potentsiaalsete osalejate jaoks potentsiaalselt liiga kulukas.
See ebatõhus süsteem pööras inimesed kindlasti eemale; õnneks tunnistasid Ethereumi arendajad seda puudust ja tutvustasid EIP-4895 (Shanghai täht) ligipääsetavama lahendusena.
Shanghai uuendus
Merge'i versiooniuuendus oli kriitilise tähtsusega, et panna alus edukale üleminekule panuse tõendamisele. Kuigi eeldatavaid funktsioone, nagu panustatud ETH tagasivõtmine, ei saanud The Merge'i ajal kaasata, on see kavas välja anda Shanghai järeluuenduse ajal.
Ethereumi arendajad teevad kõvasti tööd oma krüptovaluuta eduka I kvartali väljalaske plaanide viimistlemisel. Kuna Shanghai Public Testnet peaks algama 1. aasta veebruaris, on edusammud olnud julgustavad, kuna regulaarsed värskendused näitavad, et 2023. aasta märtsis saavad kasutajad oma panustatud Ethereumi lunastada.
Vaatamata mõningatele tehnilistele takistustele teel, näib, et nende plaanid I kvartali turuletoomiseks on õiged. Kindlasti on arendajatel lähikuudel oma tööd teha, kuid jätkuva pühendumise ja keskendumise korral võime märtsis oodata selle revolutsioonilise krüptovaluuta sujuvat turuletoomist.
Liquid Staking derivaadid
Liquid panustamine on automatiseeritud protsess, mis võimaldab kasutajatel panna oma Ethereumi märgid Beaconi ketti. Kasutaja raha on lukustatud nutikas lepingus ja nad saavad preemiaid panustatud ETH summa alusel. Vastutasuks panustatud ETH eest antakse kasutajatele vedelaid tuletisinstrumente (LSD), mis esindavad nende panustatud ETH-d ja mida saab kasutada Defi või kaubeldakse turul.
LSD-d on muutnud revolutsiooni viisi, kuidas me oma digitaalsete varade pealt passiivset tulu teenime. Kui traditsioonilise panustamise korral piirdusid kasutajad teatud plokiahela protokolliga või oma panustatud ETH-st saagiga, siis LSD võimaldab neil oma žetoonidega kaubelda ja pääseda juurde uutele tuluvõimalustele.
Lido Staked ETH, mis on praegu turul üks edukamaid LSD-märke, on viimastel kuudel tohutult kasvanud. Nüüd on sellel üle 8.4 miljardi dollari väärtuses panustatud ETH ja 260 XNUMX panustajat üle kogu maailma. Seda märki kasutades saavad kasutajad hõlpsasti oma digitaalseid varasid maksimaalselt ära kasutada ja saagikasvatuse või muude detsentraliseeritud protokollide kaudu saada tulusaid tulusid.
Kuidas mõjutab Shanghai versiooniuuendus ETH hinda?
Krüptokogukond on ettevaatlik, et Shanghai versiooniuuendus võib põhjustada müügisurvet. Mõned argumendid viitavad vastupidisele:
Kuigi me ei saa täpselt ennustada ETH omanike eelistusi, kelle positsioon on praegu vee all või "raha sees", on oluline arvestada mehhanismidega, mis on kasutusele võetud, et piirata pärast uuendamist vabastatud ETH kogust.
Täieliku väljavõtmisega saab iga käivitatud perioodi kohta väljuda vaid 1,350 validaatorit, mis on võrdne tagasihoidliku 0.8%ga päevasest kauplemismahust. Samal ajal võimaldab osaline tühistamine kasutajatel koguda kuni 2ETH preemiat validaatori kohta, mis tähendab, et kui kõik 1 500 validaatorid kasutavad seda võimalust, võib turul olla kuni 10 miljon ETH-d. See moodustaks ikkagi vaid XNUMX% ETH igapäevasest kauplemismahust – ja on tõenäoline, et mõned asjakohaselt panustatud märgid jäävad mõneks ajaks lukustatuks.
Kuidas panustada Ethereumi
Üksi panustamine
Üksikpanustamine Ethereumis muutub selle pakutavate arvukate eeliste tõttu üha populaarsemaks. See mitte ainult ei paku täielikku osalemispreemiat, vaid parandab ka võrgu detsentraliseerimist ja hoiab raha täielikult kasutajate kontrolli all. Solo panustamisega alustamiseks peaks kasutajatel olema vähemalt 32 ETH ja spetsiaalne arvuti, mis on ööpäevaringselt Internetiga ühendatud. Kuigi teatav tehniline oskusteave võib olla abiks keerukamate seadistuste puhul, on nüüd olemas palju uusi hõlpsasti kasutatavaid tööriistu, mis võimaldavad igaühel enesekindlalt luua oma sõltumatu panustamissõlme ja kasutada ära seda kuldset võimalust passiivse sissetuleku teenimiseks. .
Panustamine kui teenus
Staking-as-a-service pakub suurepärast võimalust neile, kellel pole teadmisi ega ressursse oma riistvara seadistuse haldamiseks, kuid kes soovivad siiski panustada oma 32 ETH-sse. Seadistamine on lihtne ja teil on vaja luua vaid validaatori mandaadid, laadida üles allkirjastamisvõtmed ja deponeerida oma ETH. See võimaldab teenusepakkujal teie nimel plokkide kinnitamise tööd teha. Siiski on oluline luua usaldus pakkuja vastu enne investeerimist, kuna teie väljamaksevõtmed jäävad teie valdusse. Seetõttu valige enne oluliste investeeringute tegemist hoolikalt pakkuja, kes on nii turvaline kui ka mainekas.
Liquid Staking
Likviidsed panused koguvad kiiresti tuntust Ethereumi kasutajate seas, kellel ei ole panustada 32 ETH-d või kes ei tunne kogu summa panust. See lahendus hõlmab ERC-20 likviidsusmärgi vermimist, mis esindab panustatud ETH-d, võimaldades seeläbi kasutajatel hoida oma varasid oma Ethereumi rahakotis ja igal ajal väljuda. Siiski on oluline märkida, et ühendatud või vedelate panuste valikuvõimalused on loonud kolmandad osapooled ja seetõttu kaasnevad sellega teatud riskid, mida tuleks enne kasutamist arvesse võtta.
Tsentraliseeritud vahetused
Tsentraliseeritud börsi kasutamine ETH panustamisel tagavarana on paljudele kasutajatele atraktiivne võimalus, arvestades tasustamisvõimalusi, madalat järelevalvet ja pingutusi. Seda tehes hoiavad kasutajad aga oma väärtuslikke varasid tsentraliseeritud börsil, mis koondab suuri koguseid ETH-d. See tähendab, et võrgu ja selle kasutajate turvalisus on ohus; nii suurtes kogustes ühte kohta koondunud ETH tähendab, et see muutub palju lihtsamaks rünnakute või vigade sihtmärgiks, jättes nii võrgu kui ka kasutajad haavatavaks.
Tegurid, mida tuleb vedela panuse pakkuja valimisel arvestada
Vedela panuse pakkuja valimisel on oluline arvestada järgmiste teguritega:
• Pakkuja turvalisus ja maine
• Teenusega seotud tasud
• Kiirendatud väljavõtmise tähtajad
• Klienditoe kvaliteet
• Auhindade jagamisel kasutatud metoodika.
• Tokenoomika, mida platvorm kasutab juhtimiseks ja likviidsuse koondamiseks.
Enne investeeringute tegemist lugege alati pakkujate arvustusi, et olla kindel, et valite parima saadaoleva valiku.
Likviidsete panuste tasustamise mehhanismid
1. Rebase tokenid – need kujutavad endast uut investeerimisvõimalust, mis võimaldab kasutajatel saada kasu pidevalt kasvavast väärtusest. Iga kord, kui ETH on panustatud, autasustatakse teid ühe panustatud märgiga iga panustatud ETH eest. Kui teie ETH saldo suureneb, suureneb ka teie panustatud märgi saldo – see tähendab, et teie ETH ja panustatud märgi koosväärtus kasvab. Eelis tuleneb sellest, et panustatud märgi hind aina kasvab. Negatiivne külg on see, et see võib raskendada DeFi protokollidesse integreerimist ja võib teatud juhtudel põhjustada ebasoodsaid likviidsusprobleeme. Näiteks LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Väärtust koguvad märgid – need on suurepärane võimalus oma investeeringust maksimumi võtta. Sarnaselt ETH panustamisega saate selle märgi käes hoides iga ETH eest, mille sellesse panite, ühe märgi. See tähendab, et isegi kui žetoonide koguarv jääb muutumatuks, on selle väärtus kogu panustamisperioodi jooksul teenitud tulu tõttu pidevalt tõusmas. Teie žetoone saab kasutada nagu tavalist ERC20, kuid ühe erinevusega – nende väärtus kasvab pidevalt ega peegelda teie investeeringu algset maksumust. Näiteks Fraxfinance: $sfrxETH ja ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Kahe märgiga süsteem – see süsteem hoiab ETH hinna ühtlasena. Teie panustatud preemiad makstakse välja eraldi preemiamärgis. See seadistus muudab teie portfelli haldamise lihtsamaks, kuna teie põhisummas ei esine kõikumisi ega muid ootamatuid muudatusi. See on ka automatiseeritud protseduur; seni, kuni teil on panustatud piisavalt ETH-märke, võite lihtsalt istuda ja vaadata, kuidas teie preemiad kasvavad, ilma et peaksite perioodilisi muudatusi või ülekandeid tegema. Näiteks Stakewise_io
$sETH2 ja $rETH2-ga.
4. Token preemiasüsteem – standardse preemiamärgi asemel saavad kasutajad originaalmärgi, mis on eksklusiivne ja pakub teistsugust stiimulit. See meetod võib muutuda eriti asjakohaseks pärast Shanghai Upgrade for Ethereum (ETH). Näiteks Algem_io koos $nASTR-ga.
Platvormid, mis pakuvad Ethereumi panustamist.
- Binance – Binance on üks suurimaid börse ja pakub Ethereumi jaoks laias valikus panustamisvõimalusi. Platvorm võimaldab kasutajatel panustada oma ETH-sse ilma lisatasuta ja preemiad jaotatakse automaatselt nende kontodele.
- Coinbase – Coinbase on populaarne ja usaldusväärne börs ning see võimaldab kasutajatel panustada oma ETH-sse minimaalse pingutusega. Kasutajad peavad lihtsalt oma rahakoti platvormiga siduma ja panustama hakkama.
- Lido Finance – Lido on panustamisprotokoll, mis võimaldab kasutajatel panustada oma ETH-sse ja teenida preemiaid rebase žetoonide kujul. See pakub konkurentsivõimelisi hüvesid ja turvalist platvormi panustamiseks.
- Kraken – Kraken on üks vanimaid ja usaldusväärsemaid börse, mis pakub tugevaid panustamisvõimalusi. Kasutajad saavad panustada oma ETH-sse, et teenida preemiaid ETH-märkide või muude ühilduvate varade kujul.
- Rocket Pool – Rocket Pool on detsentraliseeritud panustamisplatvorm, mis võimaldab kasutajatel teenida preemiaid ETH žetoonides. Platvorm pakub ka madalaid teenustasusid ja paindlikke panustamisvõimalusi.
- FRAX – FRAX on panustamisplatvorm, mis võimaldab kasutajatel panustada ETH-sse ja saada preemiaid väärtust koguvate žetoonide kujul. Platvorm pakub kasutajatele ka turvalist keskkonda ja konkurentsivõimelisi hüvesid.
- ANKR – ANKR on panustamisprotokoll, mis võimaldab kasutajatel panustada ETH-sse ja teenida preemiaid erinevate žetoonide kujul.
Vedeliku panuse tulevik
Likviidsed panused on kiiresti muutumas üheks populaarsemaks viisiks passiivse tulu teenimiseks ETH abil. Kuna rohkem platvorme ja protokolle arendavad uuenduslikke lahendusi, muutub panustamine tulevikus kättesaadavamaks ja tulutoovamaks. Shanghai versiooniuuenduse lähenedes saavad rohkem kasutajaid neid likviidse panuse võimalusi ära kasutada, kuna need on loodud selleks, et kasutajatel oleks oma portfellide haldamine lihtsam. Lisaks sellele, kuna platvormid hakkavad pakkuma kõrgemaid tasusid ja paremaid likviidsusvõimalusi, suureneb panustamisaktiivsus lähiaastatel märkimisväärselt.
Järeldus
Likviidsed panused on uuenduslik viis ETH-ga passiivse tulu teenimiseks. See võimaldab kasutajatel turvaliselt panustada oma žetoone, teenida preemiaid žetoonide või muude varadena ja kasvatada oma portfelli ilma muudatusi tegemata. Rohkemate platvormide ja protokollidega, mis pakuvad vedelike lisamise võimalusi, näib vedela kihistamise kasvav kasulikkus särav.
Allikas: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/