Ethereumi hinda piiravad jätkuvalt kahanevad kanalimustrid ja nõrgad futuuriandmed

Vaatamata sellele, et 45. aprillil põrkas Ether (ETH) hind on endiselt langevas kanalis kinni ja sellele järgnenud 9% tõus viimase nelja päeva jooksul oli täpselt piisav, et altcoin saaks testida mustri 2,870 dollari suurust vastupanu.

Föderaalreservi rahapoliitika avaldab jätkuvalt krüptohindadele suurt mõju ja selle nädala volatiilsus on tõenäoliselt seotud FOMC kommentaaridega. 4. mail Ameerika Ühendriikide Föderaalreserv tõstatatud üleööintressimäära poole protsendipunkti võrra, mis on 22 aasta suurim tõus. Kuigi see oli laialdaselt oodatud ja üksmeelne otsus, teatas rahandusamet, et vähendab juunis oma 9 triljoni dollari suurust varade baasi.

Juhataja Jeremy Powell selgitas, et Föderaalreserv on otsustanud taastada hinnastabiilsus, isegi kui see tähendab majanduse kahjustamist väiksemate ettevõtete investeeringute ja majapidamiste kulutustega. Powell eitas ka sisemajanduse koguprodukti languse tähtsust 2022. aasta esimese kolme kuu jooksul.

Kuigi Etheri hind on kuu aja jooksul 14% võrra korrigeeritud, kasvas DefiLlama andmetel nutilepingutes (TVL) lukustatud võrgu väärtus 7 päevaga 30%, 25.2 miljonile eetrile. Sel põhjusel tasub uurida, kas hinnalangus alla 3,000 dollari mõjutas tuletisinstrumentidega kauplejate meeleolu.

ETH futuuride näitustel kauplejad on endiselt karukad

Et mõista, kas turg on langenud, peavad kauplejad analüüsima Etheri futuurilepingute preemiat, mida nimetatakse ka baasintressiks. Erinevalt tähtajalisest lepingust ei ole neil fikseeritud kalendriga futuuridel rahastamismäära, mistõttu nende hind erineb oluliselt tavapärastest hetkevahetustest.

Turu sentimenti saab hinnata, mõõtes futuuride ja tavalise hetketuru kululõhet.

Kauplejate hoiuste kompenseerimiseks kuni tehingu arvelduseni peaksid futuurid tervetel turgudel kaubelma 5–12% aastapõhise preemiaga. Kuid nagu ülal näidatud, on Etheri aastane lisatasu alates 5. aprillist olnud allpool sellist läve.

Vaatamata vähesele paranemisele viimase 24 tunni jooksul, peetakse praegust 3.5% baasintressi tavaliselt langevaks, kuna see viitab nõudluse puudumisele finantsvõimenduse ostjate järele.

Seotud: Fed tõstab inflatsiooni vastu võitlemiseks intressimäärasid 50 baaspunkti võrra

Optsiooniturgude meeleolu halvenes

Futuuriinstrumendile omaste välismõjude välistamiseks peaksid kauplejad analüüsima ka optsiooniturge. Näiteks 25% delta kallutamine võrdleb sarnaseid ostu- (ostmis-) ja müügi- (müügi-) võimalusi.

See mõõdik muutub positiivseks, kui hirm on valdav, kuna kaitsva müügioptsiooni preemia on kõrgem kui sarnaste riskidega ostuoptsioonid. Vastupidine kehtib siis, kui ahnus on levinud, põhjustades 25% delta kalde indikaatori nihkumist negatiivsele alale.

25% kalde indikaatori vahemikku negatiivse 8% ja positiivse 8% vahel peetakse tavaliselt neutraalseks alaks. Samas on mõõdik olnud üle sellise läve alates 16. aprillist ja on praegu 14%.

Kuna optsioonide kauplejad maksavad negatiivsete tagatiste eest kõrgemaid preemiaid, võib kindlalt järeldada, et sentiment on viimase 30 päeva jooksul halvenenud. Praegu on turul kasvav karune sentiment.

Loomulikult ei saa ükski neist andmetest ennustada, kas Ether jätkab kahaneva kanali austamist, mille takistuseks on praegu 2,950 dollarit. Siiski, arvestades praeguseid tuletisinstrumentide andmeid, on põhjust arvata, et võimalik pump, mis ületab 3,000 dollarit, on tõenäoliselt lühiajaline.

Siin väljendatud vaated ja arvamused on üksnes autor ega kajasta tingimata Cointelegraphi seisukohti. Iga investeerimis- ja kauplemiskäik hõlmab riski. Otsuse tegemisel peaksite läbi viima ise uuringud.