CME Group lisab kasvavasse krüptoderivatiivide portfelli ETH-valikud

Chicago kaubabörs on teatanud uue ETH-põhise optsioonitoote turuletoomisest Ühenda.

Ülemaailmse aktsia- ja valuutatoodete juhi Tim McCourti sõnul on huvi eetri derivaatide vastu õitsev. Börsil, mis on üks kahest USA-s tegutsemiseks litsentsitud börsist, on juba 43% suurendama päevases kauplemismahus võrreldes eelmise aastaga.

Cumberland, Chicagos asuva peamise kaubandusettevõtte DRW digitaalsete varade osakond, pakub likviidsust. Genesis, digitaalse valuuta tehingutele, laenudele ja tehingutele spetsialiseerunud ettevõte, annab oma klientidele eetrioptsioonilepingud.

Augustis CME Grupp käivitatud kahte tüüpi tuletistooteid, eurodes nomineeritud bitcoin ja eeter futuurid lepingud, mille eesmärk on aidata institutsionaalsetel investoritel maandada sellega seotud riske lenduvus krüptovaluutadest, ütles McCourt toona.

Tahab ära kasutada ETH hinnatõusu

. algatama eetri valikuvõimalused tulevad, kuna eetri hinnad on alates selle algusest tõusnud 10.3%. Ethereum Ühendage 6. septembril 2022 koos Bellatrixi uuendus ja viimane mainnet shadow fork elama minek 9. septembril 2022. Käivitamine on "hästi ajastatud," arvab McCourt.

Ja vastupidi, futuuritooted lasti välja siis, kui bitcoinide hinnad olid 19,000 20,000–XNUMX XNUMX dollari piirimail. Eeter hind oli veidi üle 1,500 dollari, kusjuures mõlemad krüptovarad on võrreldes 60. aasta novembri tipptasemega langenud üle 2021%.

Optsioonilepinguid on kahte tüüpi. Avatakse ostuoptsioon alusvara ostmiseks nn alghinnaga fikseeritud perioodi jooksul. Kui vara hind peaks tõusma, saab ostja osta vara alghinnaga ja selle kasumi teenimiseks müüa. Investoril, kellel on müügioptsioon vara müüa kindla hinnaga, näiteks 100 dollari eest, on võimalus vara müüa, kui hind langeb 80 dollarile, jättes kasumi tasku.

Ostuoptsiooni puhul, kui ostuoptsiooni aegumisel vara hind langeb, kaotab investor oma alginvesteeringu. Müügioptsiooni puhul, kui vara hind tõuseb lepingu lõppedes alginvesteeringust kõrgemale, kaotab investor oma alginvesteeringu, mida nimetatakse ka preemiaks.

CME uue toote puhul on alusvaraks üks eeterfutuurleping, mille suurus on 50 ETH lepingu kohta. Leping kasutab eetri hinna määramiseks CME CF eetri dollari viitekurssi.

Tuletisväärtpaberite toodetel on sageli suur finantsvõimendus, mis suurendab likvideerimisriski

Tuletisväärtpaberite toodetega kaasneb sageli suur laenuvõtmine, et suurendada investorite tootlust, ning traditsiooniliselt on need olnud pigem professionaalsete kui jaemüügiarendajate mängumaa. Futuurid ja optsioonid võimaldavad investoritel välja pakkuda vaid väikese osa tehingu väärtusest.

Coinbase tõi selle hiljuti turule nano bitcoin-futuuride toode võimaldada väiksemate taskutega investoritel investeerida tuletisinstrumentidesse ilma suure finantsvõimendusega kauplemisega kaasneva likvideerimisriskita.

Kuna krüptobörsid toimivad jaemüügimaakleritena, võivad nad strateegiliste omandamiste kaudu avada tuletisinstrumentide turu jaeinvestoritele. Omandades tuletisinstrumentide börse, millel on juba futuuride vahendustasu kaupmehe litsents, saavad sellised börsid nagu Coinbase ja FTX luua jaemüügikohti tulusatel tuletisinstrumentide turgudel.

CME Group moodustas 4. aasta jaanuaris 2022% kogu maailmas kaubeldavatest krüptoderivatiividest.

Varasemad käivitamised ei ole olnud tõusuteel

CME Groupi tuletistoodete turuletoomisega on ajalooliselt kaasnenud vastavate varade hindade tipud. Kui turg tõi 17. detsembril 2017 turule oma esimese bitcoini futuuritoote, saavutas bitcoin kõigi aegade kõrgeima taseme 19,423.58 728.70 dollarini, samal ajal kui ETH tõusis 1,448.18 dollarini, mis on osa tõusuteekonnast, mis saavutaks kõigi aegade kõrgeima taseme 13 dollarini. laupäeval, 2017. jaanuaril 19. Pärast CME bitcoini futuuridel põhineva toote ProShares bitcoin Exchange-Traded Fundi turuletoomist 2021. oktoobril 3,752.62 tõusis ETH turuletoomise päeval 10 dollarilt ja 4,878.26. novembriks , oli saavutanud kõigi aegade kõrgeima taseme XNUMX dollarini. Bitcoin jätkas turuletoomise päeval oma tõusu, saavutades lõpuks 69,000. novembril 10 kõigi aegade kõrgeima taseme, ligikaudu 2021 XNUMX dollarit.