3 põhjust, miks Ethereumi hind 1,300 dollari tasemel tagasi lükkab

Eeter (ETH) tõusis 11.3. novembrist 28. detsembrini 5%, saavutades haripunkti 1,300 dollarini, enne kui silmitsi seisis 4.6% tagasilükkamisega. 1,300-dollariline takistustase on püsinud kakskümmend kuus päeva ja see on kõige tõenäolisem seletus 1,240. detsembril 6-dollarilisele korrektsioonile. 

Nii et ühest küljest tunnevad kauplejad kergendust, et Ether kaupleb 16% üle 1,070. novembril saavutatud 22 dollari madalaima taseme, kuid terve nädala samal tasemel ebaõnnestumine peab olema masendav. Lisaks hindade tagasilükkamisele halvenes investorite meeleolu pärast seda, kui USA senati väidetavalt kolm liiget küsis teavet Silvergate Bankilt seoses selle suhtega FTX-ga.

Seadusandjad tõstatasid küsimused pärast "aruandeid, mis viitasid sellele, et Silvergate hõlbustas FTX-i klientide raha ülekandmist Alamedale" ja andsid pangale vastuse andmiseks aega 19. detsembrini.

5. detsembril teatas NBC News, et Silvergate väitis, et on FTX ja Alameda Researchi "kliendi varade ilmse väärkasutamise ja muude otsuste kaotamise ohver".

Uudistevoog jäi negatiivseks pärast seda, kui Financial Times teatas, et Ühendkuningriigi rahandusamet koostab mõningaid suuniseid piirata krüptovaluutade müüki välismaalt. Muudatused võimaldaksid Financial Conduct Authorityl (FCA) jälgida krüptofirmade tegevust piirkonnas. Suunised on koostamisel finantsteenuste ja -turgude seaduseelnõu osana.

Investorid kardavad, et Ether võib kaotada 1,200-dollarise toetuse, kuid nagu kaupleja CashMontee rõhutas, on võtmetähtsusega S&P 500 aktsiaturu indeks, kuid praegu on turg liiga tõusuteel.

nah turg liiga bullish ma arvan. Kuni spx on üleval, püsib ka krüpto. Igakuine tase 1205 juures, mida ma arvan, et pärast seda märgistatakse, kuid me ei võtnud eth-is veel piisavalt likviidsust, et tagasi langeda, kuid see võib muidugi olla vale

— CashMontee (@CashMontee) Detsember 5, 2022

Vaatame lähemalt Eetri derivaadid andmed, et mõista, kas uudistevoog on krüptoinvestorite meeleolu mõjutanud.

ETH futuuride finantsvõimenduse nõudluse vähene tõus

Jaemüüjad väldivad tavaliselt kvartalifutuure, kuna neil on hetketurgude hinnaerinevus. Samal ajal eelistavad professionaalsed kauplejad neid instrumente, kuna need hoiavad ära rahastamismäärade kõikumise a alaline futuurileping.

Kahekuuline futuuride aastane preemia peaks tervetel turgudel kaubeldama +4% kuni +8%, et katta kulud ja nendega seotud riskid. Seega, kui futuurid kauplevad tavaliste hetketurgudega võrreldes allahindlusega, näitab see finantsvõimenduse ostjate usalduse puudumist – see on langusnäitaja.

Ülaltoodud diagramm näitab, et tuletisinstrumentidega kauplejad jäävad langema, kuna Etheri futuuride preemia on negatiivne. Seega võivad karud tähistada, et indikaator on kaugel neutraalsest 0–4% preemiast, kuid see ei tähenda, et kauplejad ootaksid kohest ebasoodsat hinnamuutust.

Sel põhjusel peaksid kauplejad analüüsima Eetri optsioonide turud välistada futuuriinstrumendile omased välismõjud.

Optsioonidega kauplejad on langusriskidega rahul

25% delta viltu on kõnekas märk, kui turutegijad ja arbitraažilauad nõuavad üle- või allapoole kaitsmise eest liiga palju tasu.

Karuturgudel annavad optsiooniinvestorid kõrgema koefitsiendi hinnalangusele, mistõttu kaldeindikaator tõuseb üle 10%. Teisest küljest kipuvad tõusvad turud viima kaldeindikaatorit alla -10%, mis tähendab, et languse müügioptsioonid on diskonteeritud.

Delta kalduvus on viimase nädala jooksul stabiliseerunud, andes märku, et optsioonidega kauplejad on langusriskidega rahul.

Seotud: Ethereumi 'märts 2020' fraktaalvihjed hinna alumisse kohta – kuid ETH-karud ennustavad 50% krahhi

Kuna 60-päevane delta viltu on 12%, lähenevad vaalad ja turutegijad eetri suhtes neutraalsele arvamusele. Lõppkokkuvõttes viitavad nii optsioonide kui ka futuuride turud professionaalsetele kauplejatele, kes kardavad, et 1,200-dollarine toetuse kordustest on ETH jaoks loomulik käik.

Vastus võib sama hästi peituda ka eelseisva makromajandusliku kalendri all, mis sisaldab eurotsooni ja Kanada sisemajanduse koguprodukti (SKT) 7. detsembril ja Ameerika Ühendriikide tarbijahinnaindeksit (CPI) 13. detsembril.

Praegu soosivad koefitsiendid eetrikarusid, sest uudistevoog viitab sellele, et rangema reguleerimise võimalus kaalub turgu.