Milline krüpto laenuandja kulutas oma mündile 558 miljonit dollarit

Celsius Network, mille kaasasutaja on sariettevõtja Alex Mashinsky, kulutas vähemalt 558 miljonit dollarit oma märgi CEL ostmisele. Vastavalt viimane esitamine, meelitas krüptovaluuta laenuandja kliente "rahalise vabaduse" lubadusega, nimetades end "kogukonna esikohal" ettevõtteks, kes müüb tooteid turvalisemalt kui pank. Firma kõige meeldejäävamate joonte hulgas oli „We are Celsius. Unistame suurelt.»

Läbikukkunud krüptolaenuandja, kes on pankrotiprotsessis, teatas väidetavalt kuni 25 miljardi dollari suurusest hallatavast varast. Märkimisväärne on see, et suurem osa sellest summast laenati teistele digitaalsete varadega tegelevatele ettevõtetele, et rahuldada 5% aastatootlust.

Kohtu määratud uurija Shoba Pillay tegi aga teisipäeval ebaõnnestunud laenuandja tegude kohta teistsuguse järelduse. 700-leheküljelist aruannet kirjutades märkis Pillay:

Kuid Celsius ja selle tegevuse liikumapanev jõud härra Mashinsky ei täitnud neid lubadusi algusest peale. Kulisside taga ajas Celsius oma äritegevust täiesti erineval viisil kui see, kuidas ta end oma klientidele igas võtmes turundas.

Aruandes väidetakse ka, et Celsius osales kõigis küsitavates investeerimistavades, mis olid pikka aega seotud traditsioonilise finantssektoriga, mida krüptovisionäärid on püüdnud varjutada. Nende hulka kuuluvad "ringlaenukokkulepped, sümboolne manipuleerimine, eksitavad avaldused ja valetagatised ning isegi klientide varade kasutamine varasemate klientide kohustuste tasumiseks." Celsiuse müntide juurutamise spetsialisti Dean Tappeni sõnul oli see „väga Ponzi-laadne” käitumine.

Aruande peamised järeldused

Soovite värskendusi #Celsiuse järgi juhtum?
👉Esitas valesti 50 miljoni dollari suurust ICO-d, kogus ainult 32 miljonit dollarit
👉Kulutas rohkem kui 558 miljonit dollarit oma märgi ostmisele
👉Kasutatud kliendifondi jaoks $ CEL tagasiostud
👉Tegevjuht müüs jaemüügis 68.7 miljonit dollarit CEL-i žetoone
👉Kaotasite halbade investeeringute tõttu üle 300 miljoni dollari

— ErmoFi (@ErmofiNews) Veebruar 1, 2023

Celsius kulutas oma märgi ostmiseks minimaalselt 558 miljonit dollarit

Alustuseks tunnistab eksamineerija aruanne, et Celsiuse märgi (CEL) algus oli kivine. Ettevõtte ICO juhtus 2018. aastal CEL-märgi puhul, laenuandja avalikustas, et müüs 325 miljonit CEL-märki. Väidetavalt oli see vale väide, kuna aruandes märgiti, et ICO ja eramüügi vahel müüs Celsius vaid 203 miljonit, mistõttu kogus ta esialgsest mündipakkumisest (ICO) napilt 32 miljonit dollarit oodatud 50 miljoni dollari asemel. Sellega seoses ütleb eksamineerija:

Vaatamata läbipaistvuse lubadustele arutas Celsius sisemiselt, kas rääkida oma kogukonnale, kuidas ICO tegelikult välja kukkus, kuid otsustas seda mitte teha, kuna kartis, et kogukond saab ärritunud.

Ettevõte reklaamis ka CEL-i märgi kui oma selgroogu koos tegevjuhi Mashinsky korduvate tegevustega, et võrdsustada CEL-märgi väärtus ettevõtte väärtusega. Eksamineerija lisas ka, et Celsius kasutas hooratta strateegiat, müües eraviisiliselt CEL-i märke, tehes börsiväliseid (OTC) tehinguid ja tehes kauplemishindade mõjutamiseks tasaarveldusoste avatud turul. Kumulatiivselt märgib eksamineerija, et Celcius kulutas oma märgi ostmiseks vähemalt 558 miljonit dollarit, lisades:

Alates 2018. aastast kuni petitsiooni kuupäevani kandis Celsius järelturult oma rahakottidesse vähemalt 223 miljonit CEL-i, mis on suurem arv kui ICO-s avalikkusele avaldatud CEL-i kogusumma (203 miljonit). Tegelikult ostis Celsius turult iga CEL-märgi vähemalt ühe korra ja mõnel juhul kaks korda.

Lõppkokkuvõttes purunes see, mis müüdi Celsiuse selgroona, 12. mail 2022, kui CEL-i hind langes 0.57 dollarile, eksamineerija sõnul kirjeldas endine tegevjuht Rod Bolger seda kui "surnud märgi".

Kallid ühekordsed panused

Aruandes tuuakse esile Celsiuse klientide ja hallatavate varade "tohutu kasv" alates selle loomisest kuni selle tipptasemeni 2021. aasta novembris, mis langeb kokku krüptopulli turu kõrgajaga. See oli ka siis, kui krüptofirma koges oma suurimaid kaotusi. Pillay ütles, et "kuigi Celsius kasvatas oma hallatavaid varasid, ei olnud see kasumlik."

Kuna laenuandja hakkas pakkuma kõrgemaid tasumäärasid võrreldes tööstusharu konkurentidega, tegi ta neli tohutut panust, mis põhjustasid 800. aastal 2021 miljoni dollari suuruse maksueelse kogukahju. Lõpuks kaotas ettevõte 288 miljonit dollarit kahest laenust, mis võeti institutsionaalne investeerimisühing Equities First Holdings. Laenuandja pani investeerimisühingule tagatiseks Bitcoini (BTC) ja Etheri (ETH) aastatel 2019 ja 2020. Kahjuks ei saanud Equities First tagatist 2021. aastal tagastada, kui selle väärtus oli oluliselt tõusnud.

Pillay sõnade kohaselt: "Equities First laenud olid vajalikud mitte ainult Celsiuse tegevuse rahastamiseks, vaid ka jaemüügi laenude toetamiseks, mida Celsius oma klientidele andis (see tähendab, et Celsius laenas Equities First'ist ja seejärel laenas saadud tulu oma klientidele)."

Nimelt olid institutsionaalsed laenud Celsiuse peamiste tuluallikate hulgas, kuna laenuandja andis tagatiseta laene sellistele mängijatele nagu Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital ja FTX tütarettevõte 2021. aasta juulist kuni 2022. aasta alguseni.

Aruandest selgub ka, et 33.3% Celsiuse institutsionaalsest laenuportfellist oli tagatiseta, kusjuures 50. aasta juuliks oli üle 2021% alatagatisega. Uurija avastas ka, et täielikult tagatisega laenud hakkasid kasvama aastatel 2021 ja 2022. Selle põhjuseks oli aga ainult laenuandja. tagatise vastuvõtmine FTX-i ja SRM-is, mis on vastavalt FTX-i ja FTX-ga seotud seerumi märgid.

Celsius kaotas ka 130 miljonit dollarit, üritades mängida halltoonide Bitcoin Trusti (GBTC) arbitraažitehingut, kus institutsionaalsed investorid omandaksid äsja emiteeritud GBTC aktsiaid samaväärse väärtusega ettevõttelt Genesis Global Trading, enne kui müüsid samu aktsiaid iga kuue aasta tagant avaturul lisatasu eest. kuu lukustusperiood lõppes.

2021. aasta veebruariks oli Celsiuse halltoonides varadesse investeeritud 752 miljonit dollarit, lootes saada kasu enam kui 40% preemiast. Sellegipoolest muutus lisatasu vahetult pärast allahindluse registreerimist enne Celsiuse lukustamise kestuse lõppu, põhjustades märkimisväärseid kahjusid. Laenuandja kahjusid suurendasid ebaõnnestunud ärisuhted detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) haldusplatvormi KeyFi ja panusplatvormiga Stakehound.

Double Down On Tether eriti

Lisaks näitab eksamineerija aruandes, et Celsiuse laenud stabiilsele mündile Tether kasvasid enam kui 2 miljardi dollarini. See arv tõusis hiljem 2021. aasta septembris nii palju, et Celsiuse riskikomitee tundis muret, et laenu andmine on "eksistentsiaalne risk", kuna Celsiuse kapital ei ole Tetheri maksejõuetuse üleelamiseks piisav.

Väidetavalt ületasid Celsiuse laenud Tetherile laenuandja krediidilimiiti kaks korda, kuigi ka muud laenud praegu pankrotti seisvatele ettevõtetele ületasid Celsiuse enda kehtestatud piirmäärasid. Üle ettevõtte krediidilimiidi laenanute hulgas olid Alameda Research ja Three Arrows Capital.

Eksamineerija rõhutas, et Amber Technologiesile, Dunamis Tradingule, Kenetic Tradingule ja Profluent Tradingule antud lisalaenud "olid kõik rohkem kui nende märgitud krediidilimiit". Kõigele lisaks vihjab Pillay, et Mashinsky venitas tõde Celsiuse krediidilimiitidega võrreldes veelgi kaugemale, kui Celsiuse tegevjuht ütles inimestele, et tagatiseta laene pole olemas. Hoolimata ettevõtte juhi sellisest kinnitusest kasvas laenuandja tagatiseta laenude maht Celsiuse institutsionaalse laenuportfelli 14%-lt 2020. aasta detsembris ühe kolmandikuni 2021. aasta juuniks.

Mashinsky eksiteel väljamaksmise osas

Kohtu määratud eksamineerija ütles ka, et Mashinsky kasseeris ajavahemikus 68.7. aastast kuni eelmise aasta juulini välja 2018 miljonit dollarit CEL-i žetoonides, kuna "korduvad väited, et ta ei ole CEL-i müüja". Tsiteerides üht näidet Pillay aruandest, viitab eksamineerija 2021. aasta novembrile, kui Mashinsky käsitles aruandeid, mille kohaselt ta müüs viimastel nädalatel CEL-i märke, märkides, et ta oli ostnud 30,000 29,000 märki. Kuigi ta oli ostnud 344,000 XNUMX CEL-märki, müüs ta ka eelmisel kuul XNUMX XNUMX tokenit.

Osa sellest müügist moodustas osa 558 miljoni dollari suurusest CEL-i ostust, mille Celsius ise sooritas, mis tegi tippjuhid ärevaks. Tappen, kes kirjeldas käitumist varem kui "Ponzi-laadset", rõhutas, et CEL-is kasutati klientide varasid hinna tõstmiseks, "et hindamine saaks ettevõttele tagasi müüa".

Kohtu tellitud aruandes on esindatud ettevõtte endine finantsjuht, kes ühel juhul kirjutas: "[me] räägime reguleeritud üksuseks saamisest ja teeme midagi, mis võib olla ebaseaduslik ja kindlasti mitte nõuetekohane."

Celsiusel on maksud

Kohtu määratud kontrollija avastas ka, et Celsiuse esimese kolme aasta jooksul ei olnud ühtegi spetsiaalset maksuametit. Lisaks võlgnes laenuandja krüptoharu Celsius Mining 16.5 miljonit dollarit makse avalduse esitamise päeva seisuga, kui Celsius esitas 11. peatüki pankrotikaitse avalduse, ja võis võlgu rohkem kui 6 miljonit dollarit. Eelkõige võlgneb laenuandja makse Gruusias ja Pennsylvanias.

Pillay tuvastas ka "murettekitavad ebakõlad" teabe ja tunnistajate ütluste vahel, märkides, et ettevõtte protsesside puudumine ja üldine maksukoordineerimatus põhjustasid Celsius Miningi märkimisväärse kasutusmaksu võlgu 2022. aasta jooksul kasutusele võetud kaevandusplatvormide eest. Uurija märkis ka, et ta tegi seda. ei tuvasta ühtegi fakti, mis viitaks sellele, et Celsius või tema äriharud "jätsid tahtlikult või tahtlikult oma maksukohustused maksmata".

Seotud Uudised

Fight Out (FGHT) – uusim raha teenimise projekt

• CertiK auditeeritud ja CoinSniper KYC kinnitatud
• Varajase etapi eelmüügi otseülekanne kohe
• Teenige tasuta krüptovara ja saavutage fitnessieesmärgid
• LBank Labsi projekt
• Partnerlus ettevõttega Transak, Block Media
• Auhindade ja boonuste panustamine