Need näitajad näitavad, kuidas aktsiate mahamüümine mõjutab krüptohindade langust

Krüptovaluutad kogesid 10. mail suure turukrahhi, kaotades ühe päevaga üle 10% enamikust müntidest. See on 2022. aastal teine ​​kord, mil enamik krüptovaluutasid on saanud üle 10% hinnalanguse. Läbi Viimase kuu jooksul on BTC kogunud 23.57% kahjumit, samas kui Ethereumil 26.32%. Samal ajal langesid USA aktsiad veidi mõõdukamalt: S&P 500 oli -11.07%, Nasdaq 100 aga -14.93%.

Nagu ülaltoodud graafikult näha, on krüptovaluutadel jätkuvalt halvem müük kui kapitaliturgudel. Tõusvate intressimäärade tegelik makrokontekst viib selleni, et enamik investoreid ei tunne riskantseid varasid, mis on krüptovaluutade väga muutliku hinnamuutuse tõttu.

10. mai hinnalanguse alguse sai USA aktsiaturgude möödunud nädala lühiajaline taastumine. Nagu eelnevatel kuudel näha on olnud30-päevane korrelatsioon krüptovaluutaturgude ja USA aktsiaindeksite vahel kasvab jätkuvalt ning saavutas sel nädalal nii BTC kui ka ETH kõigi aegade kõrgeima taseme., umbes 0.9 punktiga nii S&P 500 kui ka Nasdaq 100 puhul:

Korrelatsioonikoefitsient, mis on lähedane 1-le, tähendab tugevat positiivset korrelatsiooni kahe hinna vahel, mis tähendab, et BTC või ETH hinnal ja nendel indeksitel on statistiliselt oluline seos, nii et need kipuvad liikuma samas suunas. Nende suhete arenemise mõistmine on oluline, et mõista, kuidas makroturud krüptovaluutade turgu mõjutavad ja kust otsida krüptohindade liikumise juhtivaid näitajaid.

Väärtuslik on vaadata sisemiselt, kuidas krüptoomanikud reageerivad hiljutistele hinnamuutustele välistest teguritest hoolimata. Bitcoin domineerib jätkuvalt krüptoturul, seega tasub vaadata, mida selle ahelasisesed andmed meile näitavad.

Nagu varem uuritud, on investorid tundlikud reageerima, kui nende investeeringud pöörduvad ja lakkavad olema kasumlikust positsioonist. BTC on viimasel ajal jõudmas kriitilisse positsiooni, kus peaaegu pooled (47.8%) BTC-d omavatest aadressidest kaotaksid raha, kui müüksid praeguste hindadega. Seda pole nähtud pärast 2020. aasta märtsi Covidi krahhi:

See näitaja, mis näitab omanike kasumi muutumist ajas, näitab ka nende aadresside protsenti, mis oleksid teatud ajahetkel müümise korral raha teeninud või raha kaotanud. Aadressid liigitatakse selle järgi, kas nad teenivad kasumit (rahast), teenivad kasumit (rahast) või kaotavad raha (rahast välja). 

Aadressid on üksikutele investoritele hea ligikaudne näitaja, kuigi alati on võimalus, et väike osa kasutajatest kasutab mitut aadressi. Kui vaatame, kui kaua BTC investorid on hoidnud, näeme seda valdav enamus (26.74 miljonit aadressi) on hoidnud BTC-d juba üle aasta. Mõõdik, millel pole siiani märke aeglustumisest (sinine joon): 

See näitab, kuidas BTC omanike arv kasvab pikaajalises perspektiivis vaatamata hiljutisele turuolukorrale ja krüpto nõrgale hinnanäitajale. Lühiajaliste omanike puhul (klassifitseeritud kui kauplejad, oranž joon graafikus) on see täiesti vastupidine: nende arv suureneb oluliste hinnamuutuste korral ja spekuleerimine toidab kogu ökosüsteemi.

Pärast USA aktsiate jaoks 83 aasta halvimat aasta algust on endiselt lahtine küsimus, kas praegune turuolukord võib pakkuda atraktiivset ostuvõimalust neile, kes otsivad pikaajalist perspektiivi. Krüpto järgmisi hinnamuutusi mõjutab kahtlemata tugevalt see, mida USA aktsiad teevad, kuigi seni on vähemalt enamik BTC omanikke segaduses.