(Bloomberg) – USA võimud on mitu kuud võidelnud pankade vaheliste sidemete ja riskantsete krüptoettevõtete vaheliste suhete katkestamise nimel, olles mures, et finantssüsteem võib kunagi kannatada tõsist kahju. Nad võisid olla liiga hilja.
Enim loetud Bloombergist
Silvergate Capital Corp. ütles kolmapäeval, et selle sektorit toitlustav USA pank on seni kõige karmimas hoiatuses, et vajab rohkem aega, et hinnata oma rahandusele eelmise aasta krüptokanalist tuleneva kahju ulatust, sealhulgas seda, kas pank suudab jääda elujõuliseks. Aktsiad langesid neljapäeval turueelses kauplemises ligikaudu 30%.
Ettevõte, kes teatas juba neljanda kvartali 1 miljardi dollari suurusest kahjumist, ütles, et see arv võib tõusta. Ettevõte arvestab endiselt varade kiire müügi kulusid, et maksta tagasi föderaalse kodulaenu pangasüsteemi ettemaksed. Samuti võib tekkida vajadus mõne allesjäänud osaluse väärtust alandada.
Selle tulemuseks võib olla "väiksema kapitalisatsioon", kirjutas Californias asuv Silvergate La Jolla oma regulatiivses dokumendis. "Ettevõte hindab nende järgnevate sündmuste mõju tema suutlikkusele jätkata tegevust."
Loe lähemalt: Silvergate langeb, kui pank uurib oma "järjepideva ettevõtte" staatust
Föderaalselt kindlustatud hoiuste ja enam kui 11 miljardi dollari suuruse varaga laenuandja lubadus suurendab USA seadusandjate ja reguleerivate asutuste vahelist arutelu selle üle, kas pangad suudavad juhtida digitaalsete varadega seotud riske.
Mõnda aega erutas Silvergate oma aktsionäre uudse lähenemisviisiga: krüptoettevõtete sularahahoiuste kogumine, et investeerida rahulikumatesse väärtpaberitesse. Kuid kui Sam Bankman-Friedi FTX-impeerium novembris kokku kukkus, tõmbusid panga kliendid massiliselt tagasi, et tormi üle elada, sundides panka oma osalusi kahjumiga maha laadima.
"See kinnitab hirme, mida paljud reguleerivad asutused on tundnud," ütles Columbia ülikooli Richmani äri-, õigus- ja avaliku poliitika keskuse vanemteadur Todd Baker. "Kui see pank ebaõnnestub, tuuakse see näide selle kohta, miks pangad peaksid krüptoettevõtetega suhtlemisel olema äärmiselt konservatiivsed."
Ja isegi kui seda ei juhtu, õhutavad Silvergate'i vaevused regulaatorite veelgi suuremat ettevaatust, ütles ta.
Regulaatorite hoiatused
Tõepoolest, USA mahasurumine on juba alanud.
Jaanuari alguses andsid kolm kõrgeimat finantsregulaatorit – Föderaalreserv, Valuutakontrolöri Amet ja Föderaalne Hoiuste Insurance Corp. – pankadele nüri hoiatuse, et krüptoga seotud riske, mida ei saa kontrollida, ei tohiks lubada nakatada pangandussüsteemi.
Hiljem samal kuul esitas Fed poliitikaavalduse, kuna lükkas tagasi krüptofirma Custodia Bank Inc. pakkumise saada ihaldatud juurdepääs keskpanga maksesüsteemile. Ja eelmisel kuul teatas Bloomberg, et maailma suurim krüptovaluutade börs Binance Holdings Ltd. kaalub, kas lõpetada oma suhted USA partneritega seoses rangema regulatiivse režiimiga.
Vahepeal võttis väärtpaberi- ja börsikomisjon sihikule stabiilse mündi emitendid ja nn panustamise ehk žetoonide hoidmise kaudu tulu teenimise.
Silvergate tungis USA poliitikaarutelu sügavamale, kui paljastas jaanuari alguses, kuidas ta stabiliseerib oma bilanssi pärast seda, kui müüs hoiustajatele tasumiseks miljardeid varasid. Eelmise aasta lõpuks oli ettevõttel 4.3 miljardi dollari väärtuses lühiajalisi föderaalse kodulaenupanga ettemakseid – programm, mis loodi algselt president Herbert Hooveri juhtimisel hüpoteeklaenude toetamiseks.
Pank teatas kolmapäeval, et müüs nende ettemaksete tasumiseks jaanuaris ja veebruaris rohkem väärtpabereid, mis võib suurendada kahjumit.
"Kõik ettemaksed olid kogu aeg täielikult tagatud, kuigi need olid tasumata," ütles San Francisco föderaalne kodulaenupank kolmapäevases avalduses.
Turu tee
Silvergate'i aktsia langes eelmisel aastal enam kui 88%, algul krüptohindade languse ja hiljem FTX-i kokkuvarisemise tõttu. Aktsiad on sellest ajast saadik olnud rullnokkadel – ühel hetkel kõikudes ühe päevaga enam kui 50% –, kui investoritel oli raskusi ettevõtte taaselustamise väljavaadete hindamisega.
Aktsia tõusis jaanuari keskel, kui ettevõte kirjeldas samme edasiliikumiseks. Kuid kuu lõpus süüdistas USA senaatorite kaheparteiline rühm Silvergate'i vältimises oma sidemete ulatuse osas FTX-i ja Bankman-Friedi Alameda Researchi investeerimisharuga. Ja päevi hiljem edastas Bloomberg uudise, et justiitsministeeriumi pettuste üksus uurib panga tehinguid FTX-i ja Alamedaga.
Kolmapäeval loetles Silvergate justiitsministeeriumi uurimise ja suurenenud regulatiivse kontrolli tegurite hulka, mis võivad lõpuks mõjutada finantstulemusi.
Selle pärand krüptoturul ja laiem regulatiivne mahasurumine võivad samuti raskendada mis tahes jõupingutusi ostja leidmiseks.
Panga probleemid võivad omakorda avaldada mõju krüptovaluutadele.
Selle praegune kitsikus muudab teised pangad krüptoettevõtetega koostööd tegemast veelgi vastumeelsemaks, mille tulemuseks on sellele sektorile jahutav mõju, ütles Henry Elder, digitaalsete varade halduri Wave Financiali detsentraliseeritud rahanduse juht.
"Nad olid krüptopank," ütles Elder. "Kindlasti ei näe te kedagi krüptopangana välja tulemas enne, kui on rohkem selgust."
– Olga Kharifi abiga.
(Uuendused eelturuga kauplemise teises lõigus.)
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2023 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html