Shima Capital käivitab krüptofondi kui Web3 puuduva kihi

Shima Capital, mida juhib krüptokogemusega riskikapitalist, on kogunud 200 miljonit dollarit uue sõiduki jaoks, mis on seotud varajases staadiumis privaatsete krüptomängudega.

Yida Gao juhitud ettevõtte usalduspartnerite hulka kuuluvad näiteks riskifondide miljardär Bill Ackman, endine USA presidendikandidaat. Andrew Yang ja digitaalsete varadega tegelev kaasettevõte Dragonfly. 

Gao, kes asutas varem krüptoriskifondide ettevõtte Divergence Digital Capital (DDC), mille hallatav vara on nüüd enam kui 100 miljonit dollarit, keskendub tärkavatele privaatsete märgimängudele koos alg- ja eelandmisaktsiatega. Fondi eesmärk on ka hankida paljutõotavates idufirmades konverteeritavad võlakirjad aktsiateks. 

Gao lahkus DDC-st 2021. aasta esimese kvartali lõpus, et asutada Shima, mis on saanud nime Hiina väikelinna järgi, kus ta sündis. Ettevõtte lipulaev kehtestab pika kuueaastase tööseisaku, mida on võimalik pikendada enamiku usalduspartnerite äranägemisel.

Shima meeskond on juba alustanud välise raha kasutamist käputäis krüpto-idufirmades. Fond nõuab institutsionaalsetele investoritele minimaalset 1 miljoni dollari suurust investeeringut, kusjuures mõned toetajad maksavad 5–10 miljonit dollarit, on Blockworks teada saanud. Yang ja teised usalduspartnerid ei olnud nende esindajate sõnul kohe kommenteerimiseks saadaval.

"Miks nüüd? Mõned fondid on muutunud nii suureks, et näeme puuduvat komponenti, ”rääkis Gao Blockworksile. "Neil on võimatu toetada [varajases staadiumis idufirmasid] ja liigutada nõela [tagastamistele] mingilgi tähenduslikul viisil."

Shima Capitali asutajale pole riskikapital võõras

Gao on riskikapitali valdkonnas tegutsenud alates 2014. aastal oma esimese eriotstarbelise varaobjekti (SPV) kogumisest. Ta ütles, et digitaalsete varade sektor on turukapitalisatsiooni poolest endiselt piisavalt väike, et väikese ja keskmise suurusega fond on valmis "suuremaid muutusi esile kutsuma". Web3-s kui Web2-s – eriti kui turud on pärast seda taandunud Terra stablecoini UST õhkutõus ja sellele järgnenud kokkuvarisemine krüpto laenuandjad.

Mitme miljardi dollari väärtuses krüptoettevõtted tõusevad ja kukuvad ikka veel kodaniku kapriiside järgi maailma suurim riskifondide ettevõtetele.

Shima sihib tavaliselt investeeringuid 500,000 2 kuni XNUMX miljonit dollarit, mis tähendab, et suured riskikapitaliettevõtted, sealhulgas a16z ja Sekvoia, tavaliselt ei poolda, sest nende käsutuses on nii palju kuivpulbrit. 

Startup keskendub ettevõtetele, kes tegelevad muuhulgas tarbija-, plokiahelapõhiste mängude, metaversumi, jätkusuutliku detsentraliseeritud rahanduse (DeFi), taastuva rahanduse ja krüptoinfrastruktuuri probleemide lahendamisega. 

"Me näeme võimalust, mis puudub Web3 kapitalivirnas, kuna see on eelseemne esimene institutsionaalne kapital," ütles Gao. 

Gao meeskonda kuulub tehnoloogiajuht Carl Hua, a Celsius maarjas; uuringute juht Alex Lin, endine äripartner Binance'i endiste juhtide juhitud ettevõttes Old Fashion Research; ja talendi juht Chris Adams, kes varem kandis sama tiitlit ettevõttes Atomic VC.

Krüpto kasv pakub institutsionaalset tuge

Shima kavatseb luua inkubatsioonimudeli, kus meeskond töötaks igal aastal mitme portfelliettevõttega nõuandjana. Töös on rohkem palkasid. 

Inkubatsiooni lähenemisviis hõlmab ka nõustamist tokenoomika alal, eriti kui tegemist on leidlikkuse ja juhtimisstruktuuridega. "Püüame olla Web3 puuduv kiht," ütles ta. 

Shima pakub ka piiratud partneritele kaasinvesteeringuid. Gao kutsub fondi asutamisel välja enamiku investorite kapitalist ja kasutab seejärel investeerimisvõimaluste tekkides seda kogumit, kuigi ta on sõlminud mõnede investoritega kokkulepped, et nad maksavad jooksvalt.

Järgmisena kaalub ta investorite kapitali paigutamist turuneutraalsesse tootlust loovasse likviidsesse riskifondistrateegiasse, mille eesmärk on madala volatiilsusega tootlus vahemikus 7–8%. See ettevõtmine võib omakorda viia sisemise digitaalse varale keskenduva krüptoriskifondi loomiseni. 

Shima teised esimese päeva investorid on Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex ja Republic Capital.

Enne DCC asutamist oli Gao Los Angeleses asuva riskikapitalifirma Struck Capital peapartner. Ta on veetnud aega ka erainvestorites New Enterprise Associates ja Morgan Stanley.

Kui CV kõrvale jätta, ütles Gao isegi paar aastat tagasi, et sellise käivitamise käivitamine kleepuva institutsionaalse kapitaliga oleks olnud keeruline – kui mitte võimatu. 

"Ma arvan, et institutsionaalset tuge oleks väga raske saada... Krüpto on selle aja jooksul palju kasvanud," ütles ta.

Saate igal õhtul oma postkasti saada päeva parimad krüptouudised ja ülevaated. Tellige Blockworksi tasuta uudiskiri nüüd.