Väärtpaberi- ja börsikomisjoni esimees Gary Gensler tegi kolmapäeval ettepaneku teha ulatuslikke muudatusi föderaalmäärustesse, mis laiendaksid hoidmiseeskirju, et hõlmata selliseid varasid nagu krüpto, ja nõuaks ettevõtetelt registreerimist või säilitamist, et neid klientide varasid hoida.
Kavandatavad muudatused föderaalsetes depooeeskirjades "laiendaksid ulatust", et hõlmata mis tahes kliendi vara, mis on investeerimisnõustaja järelevalve all. Kehtivad föderaalmäärused hõlmavad ainult selliseid varasid nagu fondid või väärtpaberid ning nõuavad investeerimisnõustajaid, nagu Fidelity või Merrill Lynch, et hoida neid varasid föderaalses või osariigi volitatud pangas, välja arvatud mõned väga spetsiifilised erandid.
See oleks SEC-i kõige ilmsem pingutus ohjeldada isegi reguleeritud krüptobörse, millel on olulised institutsionaalsed hooldusprogrammid, mis teenindavad suure netoväärtusega üksikisikuid ja üksusi, kes hoiavad investorite vara, nagu riskifondid või pensioniinvesteeringute haldurid.
See samm kujutab endast uut ohtu krüptovahetusprogrammidele, kuna teised föderaalregulaatorid takistavad haldureid, näiteks panku, hoidma klientide krüptovarasid. Muudatused tulevad ka siis, kui SEC kiirendab jõustamiskatseid agressiivselt.
Kuigi muudatus ei täpsusta krüptoettevõtteid, ütles Gensler eraldi avalduses, et "kuigi mõned krüptokaubandus- ja laenuplatvormid võivad väita, et nad hoiavad investorite krüptovarasid, ei tähenda see, et nad oleksid kvalifitseeritud haldurid."
Uute reeglite kohaselt peaks mis tahes kliendi vara, sealhulgas eelkõige krüptovara, hoidmiseks asutus omama hartasid või kvalifitseeruma registreeritud maakleriks-diileriks, futuuride vahendustasu kaupmeheks või teatud tüüpi usaldusühinguks või välismaisteks finantsinstrumentideks. institutsioon.
SEC-i ametnikud ütlesid, et ettepanek ei muuda kvalifitseeritud halduri nõudeid ja miski ei välista riigi poolt volitatud usaldusühinguid, sealhulgas Coinbase või Kaksikud kvalifitseeritud hooldajatena tegutsemisest.
Ametnikud rõhutasid, et kavandatavad muudatused ei langetanud otsust selle kohta, milliste krüptovaluutade puhul SEC väärtpabereid käsitles.
Muudetud määrus eeldaks ka kirjaliku kokkuleppe sõlmimist haldurite ja nõustajate vahel, laiendaks üllatuseksami nõudeid ja parandaks arvestuse pidamise reegleid.
SEC oli varem otsinud avalikku tagasisidet selle kohta, kas krüptosõbralikud osariigi prahitud usaldusfondid, nagu Wyomingis, on "kvalifitseeritud haldurid".
"Ärge eksige: tänane reegel, 2009. aasta reegel, hõlmab märkimisväärsel hulgal krüptovarasid," ütles Gensler avalduses. "Nagu väljaandes öeldakse, "enamik krüptovarasid on tõenäoliselt fondid või krüptovara väärtpaberid, mida praegune reegel hõlmab." Lisaks, kuigi mõned krüptokauplemis- ja laenuplatvormid võivad väita, et nad haldavad investorite krüptovarasid, ei tähenda see, et nad oleksid kvalifitseeritud haldurid.
Kuid Gensleri ettepanek näis vähendavat SEC-i ametnike kommentaare, kes nõudsid, et käigud kavandati "kõiki varasid" silmas pidades. SEC-i juhataja vihjas viimastel kuudel mitmele kõrgetasemelisele krüptopankrotile, sealhulgas Celsiuse, Voyageri, ja FTX.
"Kui need platvormid pankrotistuvad – mida oleme viimasel ajal ikka ja jälle näinud –, on investorite varad sageli muutunud ebaõnnestunud ettevõtte omandiks, jättes investorid pankrotikohtu ette," ütles Gensler.
Agentuuri kolmapäeval avaldatud materjali kohaselt on SECi kavandatud muudatuste eesmärk ka "tagada, et klientide varad oleksid nõuetekohaselt eraldatud ja hoitud kontodel, mille eesmärk on kaitsta varasid kvalifitseeritud halduri pankroti või muu maksejõuetuse korral".
Coinbase'il on sarnane korraldus juba paigas. Oma viimases tuluaruandes täpsustas börs, et hoiab klientide krüptovarade pankrotist eemal hüpoteetilistest üldistest võlausaldajatest, kuid märkis, et krüptovarade "uudsus" tähendas, et pole kindel, kuidas kohtud neid kohtlevad.
SEC on juba hakanud sihtima muid tulusaid tuluvooge krüptoasutustele, nagu Coinbase, mis on ainus avalikult kaubeldav puhas krüptobörs USA-s Eelmisel nädalal teatas SEC arveldamine mille krüptovahetus Kraken üle selle panustamise programm, väites, et tegemist oli väärtpaberite registreerimata pakkumise ja müügiga.
Tol ajal ütles Coinbase'i tegevjuht Brian Armstrong, et võimalik samm panustamise vastu oleks tarbijate jaoks "kohutav tee".
Coinbase teatas 19.8 miljonit dollarit institutsionaalsete tehingute tulu ja 14.5 miljonit dollarit kinnipidamistasude tulu kolme kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2022. Koos moodustasid need institutsionaalsed tulud ligikaudu 5.8% Coinbase'i 590.3 miljoni dollari suurusest tulust samal perioodil. Kuid see protsent ei sisalda tulu plokiahela preemiatest ega intressitulu institutsionaalsetelt eestkostetavatelt klientidelt.
Näiteks halltoonides Bitcoin Trust (GBTC) haldab Coinbase Custody abil miljardite dollarite väärtuses bitcoine, omades 3.4. aasta mais ligikaudu 2022% maailma bitcoinidest. Kavandatud muudatuste kohaselt võivad GBTC suhted Coinbase'iga olla ohus.
Asjaga kursis olev isik ei oodanud, et see suhe kahjustaks, märkides Coinbase'i halduri staatust New Yorgi osariigi volitatud usaldusfondina ja täheldades, et investeerimisnõustajad võivad bitcoini otseselt omamiselt üle minna GBTC aktsiate omamisele. muudatusettepanekuid.
Coinbase'i esindajad ei tagastanud kohe kommentaaritaotlust.
- CNBC Kate Rooney aitas kaasa selle aruande koostamisele.
Allikas: https://www.cnbc.com/2023/02/15/sec-chair-gensler-crypto-firms-need-to-register-to-custody-assets.html