Krüptoruum on viimase tosina aasta jooksul kaugele jõudnud. Ajad, mil kaevurid töötasid oma keldrites mänguarvutitega – enamasti Hiinas – on nii hiljutised, et ei tekita isegi nostalgiat.
Kuid mäng on täielikult muutunud. Alustuseks ei kaevandata enam kõiki märke. Kuigi kaevandamise aluseks olev töötõenduse konsensusprotokoll on jätkuvalt peamine kaalutlus, on nüüd saadaval muud vahendid plokiahela töökindluse säilitamiseks. Panuse tõendamine avab tootluse optimeerimiseks täiesti uue paradigma.
Vahepeal on tehnoloogia edasi liikunud, protsessid on küpsenud ja mitte vähetähtis on see, et Hiina karistas end maikuus, kui võttis bitcoinide kaevandamise maha. Tänapäeval on kaevandamine ülemaailmne ja Ameerika Ühendriigid kinnitavad oma juhtpositsiooni selles uues tööstuses. Võib ka öelda, et staking on leidnud endale kodu ka USA-s
Selle kasvava keerukuse märke pole raske märgata ja need väljenduvad sageli kõrgema tulu või väiksema riskina. Kaevurid koondavad oma tegevused meeskondadesse ja need meeskonnad liituvad basseinidega. Full Pay Per Share, protokoll, mille kaevurid saavad ühiskasumi väljamakseid jagada, on arenenud kehtivaks maandamiseks üksikute kuivaperioodide vastu. Vahepeal on protsess, mille eesmärk on määrata kindlaks, millal ja kui palju krüptoraha tuleks konverteerida fiat-valuutaks, automatiseeritud ning automaatne likvideerimine on nüüd reegel.
Foundry, Digital Currency Groupi tütarettevõte, mis pakub USA-s asuvatele kapitalile juurdepääsu krüptoinvestoritele ja -operaatoritele, oskab võimalikult tõhusalt kombineerida krüpto detsentraliseeritud olemust Ameerika kõrgelt reguleeritud ja väga läbipaistva turuga. (Digital Currency Group on ka CoinDeski emaettevõte.) Viimase aasta jooksul on see arendanud partnerlust juhtiva kauplemisplatvormiga Genesis, mis on samuti DCG ettevõte, et pakkuda klientidele uusi võimalusi oma kapitalivoogude parandamiseks.
"Lauale on jäänud palju võimalusi ja koos saame aidata neid oma kohandatud lähenemisviisi abil raha teenida," ütleb Foundry tegevjuht Mike Colyer.
Kui FiDi läheb DeFiks
New Yorgi, Londoni ja Singapuri finantspiirkonnad võivad tunduda ebatõenäolised kohad detsentraliseeritud rahanduse tuleviku leidmiseks, kuid see on nii. Pärandasutused on krüptoruumis üha keerukamad mängijad. Kuna see vana kooli raha voolab sisse ja portfellihaldurid mõistavad, et digitaalsete varade turudünaamika on sama kui aktsiatel ja börsil kaubeldavatel fondidel, mõtlevad üha suuremad ajud välja uusi viise nendelt tulu teenimiseks. Valukoda ja Genesis tagasid, et neil on need oskused ettevõttesiseselt olemas, kuna nõudlus hakkas kasvama.
Kui finantskorralduslikud teadmised jõuavad plokiahelasse, kogutakse raha nii kaevandamisel kui ka panustamisel. Kaevandamine on iseenesest viinud vähemalt kahe leitud väärtuse allikani:
- Krüptoga tagatud laenud. See ei tohiks olla šokk, et mõnel päeval on parem kaubelda millegi muuga kui krüptoga. Sellegipoolest ei meeldi inimestele oma digitaalsetest varadest lahku minna, sest pole teada, millal turud ootamatult pöörduvad ja hinnad tõusevad uutesse kõrgustesse. Seetõttu on tore, et saate jätkuvalt hoida oma krüpto – bitcoine eelkõige selle likviidsuse tõttu –, kuid kasutada seda laenu võtmiseks tagatisena. Sellest laenust saadavat tulu saab seega kasutada mis tahes arvu lühiajaliste investeeringute tegemiseks.
- Tuletised. Maailmapanga andmetel kaubeldakse aastas umbes 60 triljoni dollari väärtuses aktsiaid. Rahvusvaheliste arvelduste pank teatab aga, et aktsiatega seotud börsil kaubeldavate lepingute aastane maht on stabiilselt 15 triljonit dollarit aastas. Teisisõnu, ainuüksi väljavaade osta või müüa aktsiat alghinnaga ajaaknas on väärt veerandi selle hinnast. Ei läinud kaua, kui krüptoentusiastid seda loogikat selle uue varaklassi puhul rakendasid.
Laenamine on muide kahesuunaline tänav. Bitcoin Core'i kaevurid saavad oma münte postitada tagatisena, mille eest laenata, et leevendada hinnalanguse mõju. Siiski saavad nad oma BTC-d ka osapooltele laenata, et toota tulu, mis aitab neil kulusid katta või investeerida tootmisvõimsuse suurendamisse.
Tuletisinstrumendid, enamasti futuurid ja optsioonid, on tuntud kui väga spekulatiivsed, kuid see on suuresti tingitud sellest, et inimesed kuulevad neist alles siis, kui nad valesti lähevad. Iga päev teevad finantsasutused ja ettevõtete riigikassad tuhandeid selliseid tehinguid. Kui tuletisinstrumente tehakse tavapärase äritegevusena õigesti, on nende eesmärk maandada riske, vähendades positsiooni tasaarveldava riskimaandamismeetodi abil. Enamik tuletisinstrumente on kindlustuspoliisid, mitte kasiinolauad.
"Institutsioonid saavad oma bitcoinide riski maandada ja osa sellest riskist kompenseerida futuuride ja optsioonidega kaubeldes," ütleb Genesise tegevjuht Michael Moro. "Krüptotööstuse küpsemise jätkudes saab selgeks, et väljakujunenud finantsteenuste pakkujad peavad selles osalema. Siiski eeldab ettevaatlikkus, et igaüks, kellele on usaldatud teiste hoiused, kasutab strateegiaid, mis võtavad arvesse alusvara hinna volatiilsust.
Genesis ja Foundry näevad veel vähemalt üht potentsiaalset võimalust krüpto abil passiivse sissetuleku teenimiseks.
- Staking. Leping oma krüptoosaluse lukustamise kohta on sisuliselt sama, mis börsile laenu andmine. Kuigi kõik siin viidatud intressimäärad aeguvad kiiresti, võib kindlalt öelda, et panustamine teenib üldiselt kõrgemaid intressimäärasid kui rahaturukontod, hoiusesertifikaadid ja kindlasti säästukontod.
Panustamise eripära on see, et see on vähem riskantne kui laenuandmine, mis on omakorda vähem riskantne kui tuletisinstrumentidega kauplemine. See nõuab ka kõige vähem mõttejagamist. Kontoomanikud saavad lihtsalt oma positsioone säilitada ja tulu teenida. Ja kuigi tuletisinstrumendid ja laenud on mõeldud peamiselt institutsionaalsetele investoritele, kasutavad panustamist sageli ka krüpto jaemüügi entusiastid.
Panuste peamine puudus on see, et see ei sobi kõigile krüptovaluutadele. Bitcoini ja muud töötõendi mündid ei sobi panustamiseks. See on rohkem mõeldud stabiilsete müntide ja selliste panuse tõendamise märkide jaoks nagu Cosmos või Polkadot. Kui Ethereumi pikalt viivitatud üleminek PoW-lt PoS-ile on lõpule viidud – ja see päev näib varsti tulevat – oleks panustamine ka teine viis selle väärtuse avamiseks.
Asutused kasutavad panustamishüvesid koos tuletisinstrumentidega, et luua keerukam portfell ja suurendada oma kasvupotentsiaali. Kas/või valik on antud juhul vale dilemma.
Selle kokku tõmbamine
Kuigi institutsionaalsetel investoritel on žetoonidele juurdepääsuks ja nendega kauplemiseks palju võimalusi, sisaldab Foundry ja Genesise väärtuspakkumine partnerlust, mis on mõeldud nende külgnevate protsesside sujuvaks ühendamiseks.
"Kui soovite meiega panustada, kuid teil pole veel märke, aitab Genesis teil käsimüügist oste sooritada," ütleb Colyer. "Siis saate need Genesise vahi alla võtta, et teenida nende pealt tulu, tehes raha Foundryga."
Lisaks pakub Foundry-Genesise allianss valgeid kindaid teenuseid, mida finantsasutused saavad kasutada samade toimingute pakkumiseks oma lipu all. Arvestades praegust intressimäärade tõususurvet, võib see olla eriti atraktiivne omadus.
Lõppkokkuvõttes tahavad asutused siiski teada, et nad ei vaheta lihtsalt ühte riskide komplekti teise vastu. Sellised operatsioonid nagu see liit pakuvad mitmeid leevendusstrateegiaid. Põhiosa kaotamise riski vähendamiseks võib investor valida, kas täidab oma halduri kohustusi ise või loodab need mis tahes kõrgema taseme haldurile, kellest üks on ka Genesis. Genesis pakub muide külma rahakoti lahendust, mille privaatvõtmed on väga turvalised ja hoolikalt kaitstud vastavalt rangetele regulatiivsetele standarditele.
Andmeturvet hoiavad Foundry andmekeskused, mis on ühed vastupidavamad ja veataluvamad maailmas. Nende geograafiline mitmekesisus suurendab tööaega ainult.
Kuigi turvalisus – rääkimata privaatsusest – on oluline, on see investoritele pigem tagatis kui teenusepakkuja jaoks eristav tegur. Kui vara saab panustada, peab plokiahelat kasutav finantsasutus panustamisel silma paistma. Hoolimata omatavatest žetoonidest peab see silma paistma ka laenuandmise ja tuletisinstrumentidega kauplemise alal. Vastasel juhul võib investorite tootlus olla optimaalsest väiksem.
Allikas: https://www.coindesk.com/sponsored-content/put-your-crypto-to-work-3-ways-to-earn-more-in-2022/