Avatud kiri krüptole: mis sellel tööstusel viga on? Binance koondab klientide raha koos tagatisega

Ärevus. Iroonia. Apaatia. Selle nädala lugu sellest Binants ja selle vale reservide haldamine tekitab palju emotsioone.

Kui teil jäi see märkamata, teatas Bloomberg, et Binance ühendas mõne krüptovara jaoks tagatise, mida ta väljastas, klientide rahadega, kusjuures aruanne viitas tundmatule Binance'i pressiesindajale.

Kas otsite kiireid uudiseid, vihjeid ja turuanalüüse?

Täna registreeruge Invezzi infolehele.

Kokkuvõte on järgmine. Binance andis välja B-Tokenid, mille reservid umbes poole nende varade jaoks hoiti külmas rahakotis. Hästi – on loogiline. Ainus probleem on see, et külmas rahakotis on rohkem raha, kui B-Tokenite tagamiseks vaja on. Arvestades, et varad peavad olema tagatud suhtega 1:1, ei peaks see juhtuma. See on probleem, mis tähendab, et tagatist segatakse klientide žetoonidega, teatas Bloomberg.

"Tagatisvarad on varem ekslikult sellesse rahakotti teisaldatud ja sellele vastavalt viidatud lehel B-Token Proof of Collateral," ütles pressiesindaja Bloombergile. Uhh.

"Binance on sellest veast teadlik ja tegeleb nende varade ülekandmisega spetsiaalsetesse tagatisrahakottidesse," lisas pressiesindaja.

PTSD krüptoinvestoritele

Kogu selle asja teeb nii tundlikuks – ja pettumust valmistavaks – see, mis on viimaste kuude jooksul kogu tööstusharus juhtunud. FTX kurikuulsalt kokku kukkunud novembris pärast paljastusi, et asutaja Sam Bankman-Fried oli seganud klientide varad oma kauplemisettevõttega Alameda Research, kandes seejärel suuri kahjusid ja jättes lõpuks bilanssi 8 miljardi dollari suuruse augu, kus oleks pidanud olema klientide rahalised vahendid.

Pankur-Fried arreteeriti, anti välja USA-le ja on praegu Californias koduarestis.  

See tekitas kogu tööstuses tõuke börsidele, et avaldada tõendid reservide kohta ja saada täielikult auditeeritud. Probleem oli aga selles, et aruanded ei selgitanud midagi. Binance'i aruannet jälgima palgatud raamatupidamisfirma Mazars lõpetas järsult suhtlemise kõigi krüptoettevõtetega pärast seda, kui krahh pälvis tugevat kriitikat.

Ma esinesin selle kuu alguses CNBC-s, kus taunisin, kuidas need aruanded olid kaugel nende väidetavatest „audititest”, ning kurtsin, et need vahetused jäid uskumatult läbipaistmatuks. Pärast seda pole midagi muutunud (algab 5:37).

Krüpto puhul jätkub läbipaistvuse puudumine

See lugu, mis paljastab, et Binance ühendas ekslikult reservid klientide varadega, on veel üks meeldetuletus sellest, kui haavatavad on kliendid nende suurte börside suhtes. Selguse huvides ütlen, et puuduvad igasugused tõendid selle kohta, et Binance teeb midagi hämarat, kuid viga on see, et pole ka võimalust kontrollida, et nad seda ei tee, kuna teave on lihtsalt mitte avalik.

Me ei tea Binance'i kohustustest midagi. Me ei tea midagi selle kohta, kas see kasutab oma märki, BNB, tagatiseks. Me ei tea paljust sellest, mis väljaspool stseene toimub. Oleme sunnitud usaldama tegevjuhti Changpeng Zhaot.

Jällegi, see ei tähenda, et oleks midagi, mis näitab, et me ei peaks Zhaod usaldama. Olen tema suur fänn ja olen positiivselt kirjutatud temast minevikus. Ta on olnud Binance'i fantastiline juht ja krüpto jaoks tohutu isiksus.

Minu probleem on selles, et krüptotööstus ei tohiks olla olukorras, kus neilt nõutakse pimesi üksikisikut või ettevõtet usaldama. CZ ütleb, et kinnitamaks, et Binance pole kellelegi raha võlgu, peaksime lihtsalt küsima. Noh, CZ, ma küsin ringi.

2008 uuesti

Mis juhtus sellega, et krüpto oli usaldamatu? "Ära usalda, kontrolli" on muutunud kõnekaardiks. Ütle mulle – kuidas kontrollida, kas Binance on selle jaoks hea? Kuidas kontrollida, kas mõni neist ettevõtetest on? Sa ei saa. See on lihtsalt juhtum "Usu mind, vend."  

Pidage meeles, Bankman-Fried säutsus kurikuulsalt Twitteris, et "FTX-il on piisavalt, et katta kõik klientide osalused" ja et "me ei investeeri klientide varasid (isegi riigikassadesse)". Ta säutsus ka, et "FTX on korras. Varad on korras." Kaks päeva hiljem kustutas ta säutsud ja FTX esitas hiljem samal nädalal pankrotiavalduse.  

Bankman-Fried pole kaugeltki ainus asutaja, kes palub maailmal ignoreerida rumalat "FUD" maksejõuetuse küsimustes, et Bob Marleyl oli lauldes õigus iga pisiasi saab korda." FUD tähistab väidetavalt "hirmu, ärevust ja kahtlust", kuid tegelikult kasutavad krüptokaitsjad seda sageli äärmiselt mõistlike küsimuste kirjeldamiseks, millele vastused pole avalikult kättesaadavad.

Krüptolaenuandja Celsiuse endisel tegevjuhil Alex Mashinskyl oli ka eelmise aasta mais säutsus. Tema ettevõte peatas mõned nädalad hiljem väljavõtmised pankrotiavalduse esitamine klientidele võlgu 4.7 miljardit dollarit. Juhtum liigub jätkuvalt kohtutes.

Neid on veel palju, aga miks edasi?

Selle kõige suurem iroonia seisneb selles, et krüptotööstus kasvas nii palju välja 2008. aasta suurest finantskriisist tekkinud vastumeelsusest institutsioonide vastu. Krüpto peaks olema uus finantssüsteem, inimeste viis ehitada kaugemale väljakujunenud süsteemi pingepunktidest, mis kõik 2008. aastal kokku kukkusid.

Ometi oleme siin, klammerdume pimesi Twitteris tegevjuhi säutsude külge, et kõik on korras. Asjaolu, et krüptotööstus sõidab jälle selle karusselliga, kuna Binance ja kõik teised tsentraliseeritud ettevõtted keelduvad tegemast lihtsat asja ja lihtsalt oma osalust avalikustamast, on kurnav.  

Binance'i pressiesindaja lisas, et börsil hoitavad varad on olnud ja on jätkuvalt tagatud 1:1.

Loodan, et tal on õigus. Kuid see on kõik, mida saate praegu teha: lootus. Võib-olla „Ära usalda, kinnita" tuleks asendada ""Ärge usaldage, vaid lootke pimesi parimat."