Mitte aktsiad, mitte võlakirjad, mitte krüpto, mitte väärismetallid

Inflatsioon on majandusteadlaste ja perede seas endiselt kõige murettekitavam tegur, kuid mainekad inflatsiooniriskimaandamised pole lihtsalt sellised, nagu nad olid. 8.3+% tarbijahinnaindeksi tõusu ületamiseks otsiks investor vähemalt 9% tootlust. Kahjuks ei jõua ükski vanadest klassikalistest soovitustest selleni.

Vastavalt USA tööstatistika büroo, 12. aasta septembris oli kõigi kirjete THI 2022 kuu protsentuaalne muutus 8.3%. Seda isegi siis, kui gaasi pumba juures hinnad on langenud. Milline inflatsioonimaandamine võimaldaks investoritel mängu ees püsida?

Alustame aktsiatest. Siin on S&P 500 päevane hinnagraafik:

Indeks alustas aastat 4800 juures ja pärast juunis langemist 3650 punktini, kaupleb nüüd 3946. See on 17.8% langus 8 ja 1/2 kuuga. S&P 500 ei ole sellel aastal seni ühtegi inflatsiooniriski riskimaandamisnimekirja koostanud.

Kuidas on lood teiste aktsiaturuindeksitega? Siin on NASDAQi päevane hinnagraafik
NDAQ
-100:

Aasta algas 16500 pealt ja hind on nüüd 12134, seega 26% madalam. Indeks, mida laialdaselt jälgitakse, kuna see jälgib nii paljusid kõige kuulsamaid tehnoloogiaaktsiaid, ei pea kindlasti inflatsiooniga sammu.

Aga võlakirjad, kuna aktsiad ilmselgelt ei tööta? Siin on iShares 20+ Year Treasury Bond ETFi igapäevane hinnagraafik:

Võlakirja ETF algas 2022. aastal 142-l ja nüüd kaupleb 108-ga. Seni on see 24% kahjum. Kujutage ette, millist valu tunnevad praegu need investorid, kelle käes on klassikaline 60% aktsiate/40% võlakirjade portfell – seda soovitavad sageli kõrgelt hinnatud investeerimisühingute heaks töötavad MBA-d.

Krüptorahasid on pakutud inflatsiooni maandamiseks kuude ja kuude eest. See on bitcoini igapäevane hinnagraafik:

Sellel graafikul see päris ei kajastu, kuid bitcoin alustas aastat 42500 juures ja praegune hind on 20026. See on 52% langus. Kui seda turustati inflatsioonimaandamiseks, ei vasta see sellele turundusele.

Vana kooli inflatsioonihekk on kollane väärismetall. Siin on SPDR Gold Aktsiate igapäevane hinnagraafik:

Kui oleksite ostnud aasta alguses, oli teie hind 168. Pärast märtsikuu tõusu üle 192 maksavad aktsiad nüüd 156. See on 7% kahjum, parem kui aktsiad, võlakirjad ja bitcoin, kuid siiski 2022. aasta senine kahjum.

See on olnud raske aasta neile investoritele, kes soovivad inflatsioonimäärast paremini hakkama saada. Kas Fedi tulevane intressimäärade tõstmine parandab olukorda? Me ei tea kuude kaupa.

Mitte investeerimisnõustamine. Ainult hariduslikel eesmärkidel.